กลยุทธ์เชิงรุกพร้อมขับเคลื่อนเฟสถัดไปของ Crypto ETFs, 21Shares กล่าว

ผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนคริปโตที่มีการจัดการเชิงรุกกำลังกลายเป็นแนวหน้าใหม่สำหรับการเข้าถึงของสถาบัน ในขณะที่ตลาดเคลื่อนไปไกลกว่ากองทุนติดตามราคาแบบพาสซีฟ 21shares ผู้ออกชั้นนำในอุตสาหกรรมนี้ระบุว่าความใหม่ของคลาสสินทรัพย์นี้ทำให้เหมาะสมอย่างยิ่งต่อการจัดการระดับพอร์ตโฟลิโอ

ในการสนทนาพิเศษ Duncan Moir ประธาน 21shares ได้อธิบายกลยุทธ์ที่ผสมผสานการวิจัยแบบ bottom-up เกี่ยวกับสินทรัพย์แต่ละรายการเข้าด้วยกันกับการควบคุมความเสี่ยงแบบ top-down เชิงปริมาณและดุลยพินิจเพื่อชี้นำพอร์ตโฟลิโอ เขากล่าวว่าบริษัทกำลังขยายทีมบริหารพอร์ตโฟลิโอและการเทรดเพื่อสนับสนุนผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างในพื้นที่ crypto ETP ไปสู่กลยุทธ์เชิงรุก

ข้อมูลอุตสาหกรรมเน้นย้ำแนวโน้ม: ผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนเชิงรุกทั่วโลกมีสินทรัพย์เกือบ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปี 2025 ตามข้อมูลที่รวบรวมโดย Morningstar และ Goldman Sachs Asset Management

Moir ยังชี้ไปที่บทบาทเชิงกลยุทธ์ของ FalconX ซึ่งเข้าซื้อกิจการ 21shares ในเดือนตุลาคม เป็นตัวคูณพลังสำหรับการพัฒนาผลิตภัณฑ์ โดยเฉพาะเมื่อบริษัทดำเนินการเสนอผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนมากขึ้น

ความต้องการตามภูมิภาคสำหรับ crypto ETPs และ ETFs ยังคงไม่สม่ำเสมอ ในสหรัฐอเมริกา ความสนใจของนักลงทุนยังคงเอนเอียงไปทางสินทรัพย์คริปโตที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุด ในขณะที่ในยุโรปสถาบันแสดงความสนใจในสินทรัพย์ใหม่และเลเยอร์แอปพลิเคชันที่นอกเหนือจากโทเค็นเลเยอร์พื้นฐาน ความแตกต่างนี้สะท้อนฐานนักลงทุนยุโรปที่เป็นผู้ใหญ่ซึ่งถือ BTC และ ETH อยู่แล้วและต้องการขยายการจัดสรรคริปโตด้วยผลิตภัณฑ์ที่มุ่งเน้นผลตอบแทนหรือขับเคลื่อนด้วยธีม

ในสภาพแวดล้อมนี้ 21shares ได้เปิดตัว ETP ที่จดทะเบียนในยุโรปซึ่งเชื่อมโยงกับหุ้นบุริมสิทธิของ Strategy (STRC) เสนอการเข้าถึงกลยุทธ์ทุนที่มุ่งเน้น Bitcoin ด้วยโปรไฟล์ผลตอบแทนสูง ผลิตภัณฑ์ดึงดูดความสนใจอย่างแข็งแกร่งในระยะแรกทั่วทุกภูมิภาคเนื่องจากนักลงทุนแสวงหาการเข้าถึงผลตอบแทนโดยตรงผ่านโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม

Crypto ETPs พัฒนาเกินกว่าการเข้าถึงแบบพาสซีฟ

เมื่อตลาด crypto ETP และ ETF เติบโตเป็นผู้ใหญ่ ผู้ออกกำลังเคลื่อนไปไกลกว่าการติดตามราคาแบบง่าย ๆ โดยมีโครงสร้างที่ซับซ้อนมากขึ้นเกิดขึ้นทั่วสหรัฐฯและยุโรป

พื้นที่หนึ่งที่ได้รับความนิยมคือการ staking กระบวนการที่อนุญาตให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนโดยการล็อคสินทรัพย์คริปโตเพื่อช่วยรักษาความปลอดภัยเครือข่ายบล็อกเชน ในเดือนตุลาคม Grayscale แนะนำการ staking ในทุก ETPs ของตน ทำให้กองทุน Ether ของบริษัทเป็นหนึ่งใน crypto ETFs แบบ spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯรายแรก ๆ ที่เสนอผลตอบแทนจากการ staking พร้อมกับขยายฟีเจอร์ไปยัง Solana trust ที่รออนุมัติ ETP

ในเดือนมีนาคม ผู้จัดการสินทรัพย์ BlackRock เปิดตัวผลิตภัณฑ์ Ethereum ที่จดทะเบียนใน Nasdaq ซึ่งรวมการ staking เข้าด้วยกัน ผสมผสานการเข้าถึง Ether แบบ spot กับการสร้างผลตอบแทน กองทุนบันทึกปริมาณการซื้อขาย 15.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐในวันแรก

เมื่อผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนใหม่เข้าสู่ตลาด Moir กล่าวว่า 21shares ประเมินการเปิดตัวที่มีศักยภาพโดยพิจารณาจากปัจจัยสามประการ: การวิจัยภายใน ความต้องการของลูกค้า และแนวโน้มตลาดในวงกว้าง โดยทีมวิจัยระบุโอกาสในระยะแรกและข้อเสนอแนะจากสถาบันช่วยวัดความสนใจ สามเหลี่ยมนี้ช่วยกำหนดว่าผลิตภัณฑ์เฉพาะกลุ่มสินทรัพย์เดียวหรือการเสนอเชิงธีมที่กว้างขึ้นเหมาะสมที่สุดกับความเชื่อมั่นและความต้องการ

ตัวอย่างวิธีการนี้ในทางปฏิบัติคือ ETP Bitcoin-and-gold ของ 21shares จดทะเบียนข้ามตลาดในลอนดอนและดำเนินการมาหลายปี Moir ระบุว่าผลิตภัณฑ์ได้ให้ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดา ETPs ของยุโรป แสดงให้เห็นถึงความน่าดึงดูดของการเข้าถึงที่สมดุลทั่วคริปโตชั้นนำและที่เก็บมูลค่าแบบดั้งเดิม

จากมุมมองพอร์ตโฟลิโอ การผสมผสาน "สมเหตุสมผลโดยสิ้นเชิง" เขากล่าวเสริม โดยอ้างถึงผลประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงทั่ว Bitcoin และทอง

อะไรต่อไปสำหรับ crypto ETPs และนักลงทุน

ภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงบ่งชี้ว่านักลงทุนสามารถคาดหวังโครงสร้างที่ละเอียดมากขึ้น รวมถึงผลตอบแทนและรางวัลจากการ staking ที่ฝังอยู่ในรูปแบบที่เข้าถึงได้ผ่านโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม ดีล FalconX เร่งการพัฒนาผลิตภัณฑ์โดยให้ความสามารถในการดำเนินการที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและสภาพคล่องเพื่อสนับสนุนกลยุทธ์ที่หลากหลายมากขึ้น เมื่อสถาบันในยุโรปเพิ่มการจัดสรรคริปโตและผู้ออกในสหรัฐฯสำรวจผลตอบแทนแบบชั้นและการเข้าถึงเลเยอร์แอปพลิเคชัน ตลาดจะเห็นจังหวะการเปิดตัวอย่างสม่ำเสมอที่ผสมผสานรางการเงินแบบดั้งเดิมเข้ากับผลตอบแทนและโปรไฟล์ความเสี่ยงที่โดดเด่นของคริปโต

มองไปข้างหน้า การสนทนามุ่งเน้นไปที่วิธีที่หน่วยงานกำกับดูแลจะกำหนดรูปแบบการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ที่ใช้ staking ความเร็วที่สินทรัพย์มูลค่าตลาดขนาดใหญ่และรุ่นถัดไปได้รับการตรวจสอบตลาดในวงกว้าง และวิธีที่ผู้ออกสมดุลการควบคุมความเสี่ยงกับความต้องการกลยุทธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยผลตอบแทน สำหรับนักลงทุน จุดเฝ้าระวังที่สำคัญคือผลิตภัณฑ์ใหม่ให้ผลการดำเนินงานที่ชัดเจนและทำซ้ำได้ในทุกวงจรหรือไม่ และการจดทะเบียนข้ามพรมแดนและความร่วมมือ—เช่นการบูรณาการของ 21shares กับ FalconX—ส่งผลต่อสภาพคล่อง การกำหนดราคา และความโปร่งใสในระบบนิเวศ crypto ETP ที่กำลังพัฒนาอย่างไร

ผู้อ่านควรติดตามความชัดเจนของกฎระเบียบในตลาดหลักและจังหวะการรับรองจากสถาบันในขณะที่ 21shares และคู่แข่งก้าวไปข้างหน้าด้วยผลิตภัณฑ์ที่ซับซ้อนและมุ่งเน้นผลตอบแทนมากขึ้นที่มีเป้าหมายเพื่อเปลี่ยนการเข้าถึงคริปโตเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ขยายได้และเข้าถึงได้แบบดั้งเดิม

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในชื่อ Active Strategies Set to Drive Next Phase of Crypto ETFs, 21Shares Says บน Crypto Breaking News – แหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ของคุณสำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชน