ราคา Bitcoin ที่ตกต่ำกว่า $70K เป็นสัญญาณหลอกล่าสุดก่อนที่จะปรับตัวสูงขึ้นหรือไม่?

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างตลาดกระทิงและตลาดหมีคือวิธีที่เทรดเดอร์จัดการกับ FUD 

ตัวอย่างเช่น ในตลาดหมี สถานะอนุพันธ์ที่ขยายตัวมากเกินไปบ่งชี้ว่าเทรดเดอร์พึ่งพาการเก็งกำไรอย่างหนัก ในทางกลับกัน ในช่วงตลาดกระทิง ความเชื่อมั่นมักจะคงอยู่อย่างแข็งแกร่ง ด้วยวิธีนี้ พฤติกรรมของเทรดเดอร์เกี่ยวกับความกลัวและความไม่แน่นอนจะเผยให้เห็นแนวโน้มพื้นฐาน

โดยธรรมชาติแล้ว คำถามในตอนนี้คือ Bitcoin [BTC] อยู่ในสถานการณ์นี้อย่างไร? ในทางเทคนิค ณ เวลาที่เขียนข่าว BTC ดูเหมือนจะแสดงแนวโน้มขาลงหลังจาก 48 ชั่วโมงที่ผันผวน ราคาร่วงลงกว่า 6% ทะลุระดับแนวรับ $70k โดยคริปโตเคลื่อนย้อนกลับไปยังระดับต้นเดือนมีนาคม

อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีสัญญาณของการชำระบัญชีที่ลุกลามในตอนนี้ 

ตาม Coinglass การชำระบัญชีฐานะซื้อของ Bitcoin ยังคงอยู่ที่ต่ำกว่า $120 ล้าน ซึ่งต่ำกว่ากลางเดือนมีนาคมด้วยซ้ำ เมื่อ BTC ลดลง 6.83% ในสัปดาห์หลังการประชุม FOMC นี่อาจหมายความว่าเทรดเดอร์ยังไม่ตื่นตระหนก และตลาดอาจกำลังย่อยการเคลื่อนไหวนี้มากกว่าการยอมแพ้

ความแตกต่างนี้บอกอะไรบางอย่าง โดยปกติ การทะลุต่ำกว่าแนวรับสำคัญจะกระตุ้นให้เกิดการลดเลเวอเรจอย่างหนัก บังคับให้เทรดเดอร์ปิดสถานะ แต่ปฏิกิริยากลับถูกควบคุมไว้ ส่งสัญญาณว่าการจัดวางอนุพันธ์ของ Bitcoin ไม่ได้ขยายตัวเกินไปแม้จะมีการรวมตัว

น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ได้ชี้ให้เห็นว่านี่ดูเหมือนการจัดวางตำแหน่งใหม่ของตลาดมากกว่าการทิ้งขายโดยตรง กล่าวอีกนัยหนึ่ง เทรดเดอร์อาจกำลังปรับสถานะของตนแทนที่จะตื่นตระหนก หากการตีความนี้เป็นจริง การปรับตัวลงล่าสุดของ BTC อาจเป็นกับดักหมีตามตำรา ซึ่งเป็นการหลอกที่ออกแบบมาเพื่อเขย่ามือที่อ่อนแอออกไปก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนไหวสูงขึ้น

กิจกรรมบนเชนสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นสำหรับ Bitcoin

การจัดวางตำแหน่งของเทรดเดอร์ชี้ชัดเจนว่าฝ่ายใดครอบงำตลาดเมื่อเร็วๆ นี้

สัญญาณที่น่าสังเกตมาจาก Lookonchain ที่ระบุว่ากระเป๋าเงิน "ใหม่" ที่สร้างขึ้นถอน 2,650 BTC ($179.6 ล้าน) จาก Binance ความจริงที่ว่ากระเป๋าเงินถูกสร้างขึ้นใหม่เป็นสิ่งสำคัญเพราะมันบ่งบอกถึงเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาด แม้ราคา Bitcoin จะลดลงต่ำกว่าระดับ $70k

ในขณะเดียวกัน รายงานล่าสุดของ CryptoQuant เน้นย้ำสัญญาณขาขึ้นที่แข็งแกร่ง เมื่อ BTC ลดลงต่ำกว่า $60K ความตื่นตระหนกในหมู่ผู้ถือระยะสั้น (STHs) ผลักดัน BTC ประมาณ 100K ไปยัง Binance ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ อย่างไรก็ตาม พฤติกรรมนี้ได้เปลี่ยนไปอย่างมากตั้งแต่นั้น

วันนี้ การไหลเข้าของ STH ลดลงเหลือเพียง 25,000 BTC

ตาม AMBCrypto ความแตกต่างนี้ก็บอกอะไรบางอย่างเช่นกัน 

โดยปกติ STHs เป็นคนแรกที่ขายแบบตื่นตระหนกเมื่อ FUD เพิ่มขึ้น ล็อคกำไรหรือตัดขาดทุนเพื่อปกป้องกระเป๋าเงินของพวกเขา อย่างไรก็ตาม เมื่อการไหลเข้าต่ำมากในตอนนี้ หมายความว่าผู้ถือระยะสั้นกำลังยึดมั่นอย่างมั่นคงแทนที่จะยอมแพ้ บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นและโครงสร้างตลาดที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

เมื่อรวมกัน ความแตกต่างสำคัญสองประการ (อนุพันธ์ที่ไม่ได้ขยายตัวเกินไปและกลุ่ม STH ที่มั่นใจ) บ่งชี้ว่าตลาดอาจกำลังมีเสถียรภาพ เงินทุนใหม่กำลังไหลเข้ามา และเทรดเดอร์ดูเหมือนกำลังจัดวางตำแหน่งสำหรับการขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นต่อ ทำให้การปรับตัวลงล่าสุดของ Bitcoin เป็นการหลอกลงตามตำรา

สรุปสุดท้าย

• อนุพันธ์ Bitcoin ไม่ได้ขยายตัวเกินไป เนื่องจาก STHs กำลังยึดมั่นอย่างมั่นคงและเงินทุนใหม่กำลังเข้ามา – ทำเครื่องหมายความแตกต่างสำคัญในวงจรนี้
• การลดลงล่าสุดของ BTC อาจเป็นกับดักหมีตามตำรา เขย่ามือที่อ่อนแอออกไปก่อนการเคลื่อนไหวขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น