การพังทลายสำคัญต่ำกว่า 184 ขณะที่ฝ่ายหมีมุ่งเป้าไปที่แนวรับ SMA 100 วัน

คู่สกุลเงิน EUR/JPY ได้ทะลุระดับทางเทคนิคที่สำคัญ โดยร่วงลงต่ำกว่าระดับ 184.00 ในช่วงการซื้อขายของยุโรปในวันพฤหัสบดีที่ 20 มีนาคม 2025 ด้วยเหตุนี้ นักวิเคราะห์ตลาดจึงให้ความสนใจกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วันว่าเป็นเป้าหมายที่อาจเกิดขึ้นต่อไปสำหรับโมเมนตัมขาลงที่กำลังเกิดขึ้น การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อนของความแตกต่างของนโยบายการเงินและความเชื่อมั่นเสี่ยงโลกที่เปลี่ยนแปลงไป

การคาดการณ์ EUR/JPY: การวิเคราะห์การทะลุลงทางเทคนิค

การเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดสำหรับยูโรเทียบกับเยนญี่ปุ่นแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงขาลงที่ชัดเจน หลังจากไม่สามารถรักษาผลกำไรเหนือแนวต้าน 185.50 ได้ คู่สกุลเงินนี้ประสบกับการขายออกอย่างรุนแรง การลดลงนี้ผลักดันให้มันต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยา 184.00 ตัวชี้วัดทางเทคนิคขณะนี้ชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการลดลงเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ได้ลดลงต่ำกว่า 50 ส่งสัญญาณแรงกดดันการขายที่เพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน กราฟฮิสโตแกรมของ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้ข้ามเข้าสู่เขตลบ สัญญาณเหล่านี้รวมกันชี้ไปที่การควบคุมขาลงอย่างต่อเนื่องในระยะใกล้

ผู้เข้าร่วมตลาดติดตามระดับทางเทคนิคที่สำคัญหลายระดับอย่างใกล้ชิด การรองรับทันทีขณะนี้อยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ในบริเวณ 182.80 การทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นี้อย่างชัดเจนอาจกระตุ้นการขายที่เร่งขึ้น ซึ่งอาจเปิดเส้นทางไปสู่โซนแนวรับ 181.50 ซึ่งทำหน้าที่เป็นพื้นที่แข็งแกร่งในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ ในทางตรงกันข้าม ความพยายามในการฟื้นตัวใดๆ จะต้องเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้แนวรับเดิมที่กลายเป็นแนวต้านที่ 184.00 ตามด้วยระดับ 185.00

ระดับทางเทคนิคที่สำคัญสำหรับ EUR/JPY

ปัจจัยพื้นฐานเบื้องหลังการร่วงของยูโรเยน

การคาดการณ์ราคา EUR/JPY ไม่สามารถแยกออกจากพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังได้ ในหลักการแล้ว คู่สกุลเงินนี้ทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์สำหรับความเชื่อมั่นเสี่ยงโลกและความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ย เมื่อเร็วๆ นี้ ปัจจัยหลายอย่างได้รวมตัวกันเพื่อสร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงิน ประการแรก ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ได้รักษาท่าทีที่ระมัดระวัง แม้จะมีแรงกดดันเงินเฟ้อที่บรรเทาลง เจ้าหน้าที่ ECB ยังคงเน้นย้ำวิธีการที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับความคาดหวังของตลาดในการลดอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงมากขึ้น ด้วยเหตุนี้ ยูโรจึงประสบปัญหาในการค้นหาตัวกระตุ้นขาขึ้นที่ยั่งยืน

ในทางตรงกันข้าม เยนญี่ปุ่นได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไป ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) ได้ส่งสัญญาณการเคลื่อนไหวอย่างค่อยเป็นค่อยไปออกจากกรอบนโยบายที่ผ่อนปรนอย่างมาก ตลาดขณะนี้กำหนดราคาศักยภาพในการทำให้นโยบายเป็นปกติเพิ่มเติมในปี 2025 ความแตกต่างของผลตอบแทนที่แคบลงนี้ลดความน่าสนใจของการค้าดอกเบี้ย ซึ่งนักลงทุนกู้ยืม JPY ที่มีผลตอบแทนต่ำเพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า เมื่อการค้านี้คลี่คลาย มันสนับสนุนเยนเทียบกับสกุลเงินอย่างยูโรอย่างเป็นธรรมชาติ นอกจากนี้ ความหวาดกลัวความเสี่ยงล่าสุดในตลาดหุ้นโลกได้เพิ่มความต้องการ JPY ซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิม

การวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับความแตกต่างของนโยบายการเงิน

นักยุทธศาสตร์ทางการเงินชี้ไปที่ความแตกต่างของนโยบายเป็นหัวข้อหลัก "เส้นทางสำหรับ EUR/JPY ถูกกำหนดโดยจังหวะของการลดอัตราดอกเบี้ยของ ECB เทียบกับการขึ้นดอกเบี้ยของ BoJ มากขึ้นเรื่อยๆ" นักวิเคราะห์สกุลเงินอาวุโสของธนาคารยุโรปใหญ่กล่าว "การเคลื่อนไหวของราคาปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังเดิมพันว่า BoJ จะเคลื่อนไหวเร็วขึ้นในการกระชับมากกว่า ECB จะผ่อนคลาย ทำให้สเปรดผลตอบแทนลดลง" มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลตลาดออปชันล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปกป้องต่อความแข็งแกร่งของเยนเพิ่มเติม ข้อมูลในอดีตยังบ่งชี้ว่าการทะลุลงต่ำกว่า SMA 100 วันมักเกิดขึ้นก่อนแนวโน้มที่ขยายออกไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงพื้นฐาน

บริบทของตลาดและแบบอย่างในอดีต

การทำความเข้าใจการคาดการณ์ EUR/JPY ปัจจุบันต้องการบริบทในอดีต คู่สกุลเงินนี้เพลิดเพลินกับการวิ่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งตลอดช่วงส่วนใหญ่ของปี 2023 และต้นปี 2024 ซึ่งขับเคลื่อนโดยช่องว่างนโยบายที่กว้าง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มมักจะกลับตัวเมื่อความคาดหวังเปลี่ยนแปลง ครั้งสุดท้ายที่คู่สกุลเงินทดสอบ SMA 100 วันจากด้านบนคือเดือนพฤศจิกายน 2024 ในโอกาสนั้น มันฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง คำถามสำคัญสำหรับเทรดเดอร์คือว่าระดับนี้จะยังคงอยู่อีกครั้งหรือส่งสัญญาณการปรับตัวลงที่ลึกกว่า

ภูมิทัศน์เศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้นให้เบาะแสเพิ่มเติม ความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่มาจากจีน มักให้ประโยชน์แก่ JPY ในฐานะสกุลเงินปลอดภัย ไปพร้อมๆ กัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในยุโรปอาจสร้างแรงกดดันต่อยูโร ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็น:

• ดัชนี PMI ของยูโรโซน: การผลิตยังคงหดตัว แม้ว่าการบริการแสดงการเติบโตเล็กน้อย
• อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่น: ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BoJ สนับสนุนข้อโต้แย้งนโยบายเหยี่ยว
• สเปรดผลตอบแทน: สเปรดผลตอบแทน 10 ปีของเยอรมนี-ญี่ปุ่นลดลง 25 จุดพื้นฐานในไตรมาสนี้

การผลิตนี้สร้างสภาพแวดล้อมที่ท้าทายสำหรับยูโรในการได้รับแรงฉุดเทียบกับเยน ความเชื่อมั่นของตลาด ตามที่วัดโดยรายงาน CFTC Commitment of Traders แสดงให้เห็นการลดลงของสถานะสุทธิยาวยูโร สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันกำลังลดการเดิมพันขาขึ้น

สรุป

การคาดการณ์ราคา EUR/JPY ชี้ไปที่แนวโน้มระยะใกล้ที่ระมัดระวังขณะที่คู่สกุลเงินซื้อขายต่ำกว่า 184 โฟกัสทันทีอยู่ที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วันประมาณ 182.80 การทะลุลงต่ำกว่าตัวชี้วัดทางเทคนิคนี้อย่างยั่งยืนอาจตรวจสอบโมเมนตัมขาลงและกำหนดเป้าหมายแนวรับที่ต่ำกว่าใกล้ 181.50 ปัจจัยขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นเส้นทางนโยบายการเงินที่พัฒนาของ ECB และ BoJ ควบคู่ไปกับความผันผวนของความอยากเสี่ยงทั่วโลก เทรดเดอร์ควรติดตามการสื่อสารของธนาคารกลางที่จะเกิดขึ้นและการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญจากทั้งสองภูมิภาคเพื่อยืนยันการเคลื่อนไหวทิศทางต่อไป การทะลุลงทางเทคนิคปัจจุบันเน้นย้ำความสำคัญของระดับแนวรับแบบไดนามิกในการวิเคราะห์ตลาดฟอเร็กซ์

คำถามที่พบบ่อย

Q1: หมายความว่าอย่างไรที่ EUR/JPY อยู่ต่ำกว่า SMA 100 วัน?
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วันเป็นตัวชี้วัดแนวโน้มระยะกลางที่สำคัญ การซื้อขายต่ำกว่ามันบ่งชี้ว่าแนวโน้มระยะกลางที่แพร่หลายได้เปลี่ยนเป็นขาลง และตอนนี้มันทำหน้าที่เป็นระดับแนวต้านแบบไดนามิกที่ราคาต้องกลับคืนมาเพื่อส่งสัญญาณการฟื้นตัวที่เป็นไปได้

Q2: ทำไมระดับ 184.00 จึงมีความสำคัญสำหรับ EUR/JPY?
ระดับ 184.00 เป็นตัวเลขกลมสำคัญทางจิตวิทยาและก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นโซนแนวรับ หลังจากทะลุลงต่ำกว่ามัน ระดับนี้มักจะพลิกกลายเป็นพื้นที่แนวต้านที่แข็งแกร่ง ซึ่งแรงกดดันการขายสามารถกลับมาเกิดขึ้นใหม่ระหว่างการฟื้นตัวของราคาใดๆ

Q3: ปัจจัยพื้นฐานใดที่ขับเคลื่อนความแข็งแกร่งของเยนญี่ปุ่น?
เยนกำลังแข็งค่าขึ้นเนื่องจากความคาดหวังว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะดำเนินการทำให้นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนอย่างมากเป็นปกติต่อไป อาจเพิ่มอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ช่วงเวลาของความไม่แน่นอนในตลาดโลกเพิ่มความต้องการ JPY ในฐานะสกุลเงินปลอดภัยแบบดั้งเดิม

Q4: ความเชื่อมั่นเสี่ยงส่งผลต่อคู่ EUR/JPY อย่างไร?
EUR/JPY ถือเป็นคู่สกุลเงิน "ที่ไวต่อความเสี่ยง" เมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเป็นบวก (เสี่ยง) เงินทุนมักจะไหลออกจาก JPY ที่เป็นสกุลเงินปลอดภัยเข้าสู่สินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงกว่า ซึ่งมักจะผลักดัน EUR/JPY ให้สูงขึ้น ในสภาพแวดล้อมที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยง สิ่งที่ตรงกันข้ามเกิดขึ้น สร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงินให้ลดลง

Q5: ข้อมูลสำคัญใดที่เทรดเดอร์ควรติดตามต่อไปสำหรับทิศทาง EUR/JPY?
เทรดเดอร์ควรติดตามอัตราเงินเฟ้อ (CPI) และข้อมูลการเติบโตของยูโรโซน ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ ECB ข้อมูลการเติบโตของค่าจ้างและอัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่น และรายงานการประชุมนโยบายของ BoJ ความประหลาดใจใดๆ ในจุดข้อมูลเหล่านี้สามารถทำให้เกิดความผันผวนที่สำคัญในคู่สกุลเงิน