กฎการเทรด CFD
1. บทนำ
ประกาศฉบับนี้จัดทำขึ้นเพื่อช่วยให้คุณเข้าใจเกี่ยวกับกลไกการดำเนินคำสั่งซื้อขาย หลักการใช้งานอย่างเป็นธรรม และเกณฑ์ในการระบุพฤติกรรมการซื้อขายที่ผิดปกติในการเทรดสัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) บนแพลตฟอร์มนี้ ข้อความแจ้งเตือนนี้เป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงการใช้งานแพลตฟอร์ม โปรดอ่านอย่างละเอียดก่อนใช้บริการของแพลตฟอร์มนี้
การทำธุรกรรมเทรด CFD บนแพลตฟอร์มนี้ ถือว่าคุณได้อ่าน ทำความเข้าใจ และยอมรับข้อตกลงและเงื่อนไขทั้งหมดในประกาศฉบับนี้แล้ว
2. หลักการประเมินหลัก
เกณฑ์หลักเพียงข้อเดียวในการพิจารณาว่าการเทรดนั้นเป็นพฤติกรรมทางการตลาดตามปกติหรือไม่ คือ กำไรดังกล่าวต้องเกิดจากการวิเคราะห์และตัดสินใจตามสภาวะตลาดจริง ไม่ใช่เกิดจากความแตกต่างเชิงโครงสร้างของระบบ
การเทรดที่ยอมรับได้: กำไรเกิดจากการวิเคราะห์อย่างแม่นยำเกี่ยวกับทิศทางของตลาด ความผันผวน เหตุการณ์ หรือจังหวะเวลา ไม่ว่าคุณจะเป็นนักเทรดที่เน้นการเก็งกำไรตามแนวโน้ม นักเทรดที่เน้นเหตุการณ์สำคัญ ผู้ใช้กลยุทธ์เชิงปริมาณ หรือนักเทรดความถี่สูง แพลตฟอร์มนี้รองรับกิจกรรมการเทรดของคุณ ตราบใดที่ตรรกะการทำกำไรนั้นอิงจากการวิเคราะห์ตลาด
การเทรดที่ผิดปกติซึ่งต้องได้รับการตรวจสอบ: กำไรส่วนใหญ่มาจากการใช้ประโยชน์จากความล่าช้าในการเสนอราคา จุดอ่อนของระบบ ข้อจำกัดในการออกแบบกลไก หรือโครงสร้างบัญชี เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงหรือมีความเสี่ยงต่ำมาก
3. การระบุพฤติกรรมการเทรดที่ผิดปกติ
ลักษณะร่วมกันของพฤติกรรมประเภทต่อไปนี้คือ กำไรไม่ได้มาจากการตัดสินใจของตลาด แต่มาจากจุดอ่อนของระบบโครงสร้างหรือข้อจำกัดของการออกแบบกลไก เมื่อผู้ให้สภาพคล่องตรวจพบพฤติกรรมดังกล่าว ระบบจะดำเนินมาตรการควบคุมความเสี่ยงทันที
หมายเหตุสำคัญ: คำอธิบายด้านล่างนี้กล่าวถึงลักษณะพฤติกรรมที่ผิดปกติภายใต้สถานการณ์เฉพาะ และไม่ได้หมายความว่าปฏิเสธกลยุทธ์ประเภทใดประเภทหนึ่งโดยสิ้นเชิง มาตรฐานการประเมินที่สำคัญคือ การพิจารณาว่าตรรกะในการทำกำไรนั้นมาจากดุลยพินิจด้านมูลค่าตลาดที่แท้จริงหรือไม่
3.1 การปั่นตลาด
ลูกค้ารายหนึ่งทำการปั่นราคาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องในตลาดหลักเพื่อส่งผลกระทบต่อราคาเสนอซื้อ-ขาย CFD และสร้างผลกำไรจำนวนมากในระยะสั้น โดยอาศัยความรู้ล่วงหน้าเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคา พฤติกรรมดังกล่าวเป็นการรบกวนกลไกการกำหนดราคาและถือเป็นการปั่นตลาดอย่างฉ้อฉล
3.2 การเก็งกำไรจากการป้องกันความเสี่ยงเชิงโครงสร้าง
ลูกค้ารายหนึ่งใช้เลเวอเรจสูงและกลไกการรีเซ็ตยอดคงเหลือติดลบเพื่อถือครองสถานะซื้อและขายในผลิตภัณฑ์เดียวกันพร้อมกัน โพสิชันหนึ่งสร้างกำไร ขณะที่อีกโพสิชันหนึ่งขาดทุนจนเหลือศูนย์ ส่งผลให้บัญชีโดยรวมมีผลตอบแทนคาดหวังเป็นบวก ทั้งที่รับความเสี่ยงจากตลาดจริงในระดับต่ำมาก
3.3 การเก็งกำไรช่องว่างราคา
ลูกค้ารายหนึ่งทำการเทรดเก็งกำไรแบบใช้พอร์ตเต็มจำนวนก่อนสิ้นสุดช่วงการเทรดรายวันของผลิตภัณฑ์ไม่นาน โดยอาศัยกลไกรีเซ็ตยอดคงเหลือติดลบเพื่อสร้างอัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่มากกว่า 1 เมื่อเกิดช่องว่างราคา ลูกค้ามีแนวโน้มที่จะได้รับผลกำไรสูงขึ้น พฤติกรรมการเทรดลักษณะนี้มักกระจุกตัวอยู่ในช่วงใกล้ปิดตลาด หรือช่วงที่เกิดช่องว่างราคาตอนเปิดตลาดเป็นหลัก
3.4 การเก็งกำไรจากเหตุการณ์ข่าว
ลูกค้ารายหนึ่งเปิดโพสิชันก่อนที่ข้อมูลตลาดจะถูกเผยแพร่ เพื่อใช้ประโยชน์จากช่องว่างราคาที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งให้ผลลัพธ์ที่เทียบเท่ากับการเก็งกำไรจากช่องว่างราคา อีกทางเลือกหนึ่งคือ หลังจากมีการเผยแพร่ข้อมูลแล้ว ลูกค้าจะใช้เครื่องมืออัตโนมัติเพื่อจับทิศทางของตลาดด้วยความเร็วและความแม่นยำที่ผิดปกติ ส่งผลให้เกิดผลกำไรจากการเก็งกำไร พฤติกรรมการเทรดดังกล่าวมีความสอดคล้องอย่างมากกับช่วงเวลาของการเผยแพร่ข่าวสาร
3.5 การเก็งกำไรในสภาพคล่องต่ำ
ลูกค้ารายหนึ่งฉวยโอกาสจากความเคลื่อนไหวของราคาในช่วงที่สภาพคล่องต่ำหรือในผลิตภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องต่ำ โดยการวางคำสั่งจำนวนน้อยซ้ำๆ ด้วยความถี่สูง เพื่อให้ได้ราคาซื้อขายที่ได้เปรียบกว่าราคายุติธรรมอย่างเห็นได้ชัด
3.6 การเก็งกำไรจากความล่าช้า
ลูกค้าใช้ประโยชน์จากความล่าช้าชั่วคราวในระบบเสนอราคาหรือความแตกต่างในความเร็วในการอัปเดตระหว่างแหล่งข้อมูลราคาต่างๆ เพื่อดำเนินการสั่งซื้อก่อนที่ระบบจะซิงโครไนซ์เสร็จสมบูรณ์ ส่งผลให้ได้รับความรู้ล่วงหน้าเกี่ยวกับราคาตลาดและบรรลุผลกำไรจากการเก็งกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง
3.7 การเก็งกำไรจากข้อผิดพลาดในการเสนอราคา
ลูกค้ารายหนึ่งฉวยโอกาสจากราคาที่ไม่ถูกต้องในช่วงที่มีราคาผิดปกติ เช่น การร่วงลงอย่างรวดเร็วหรือส่วนต่างราคาที่ผิดปกติ โดยจงใจวางคำสั่งจำนวนมากในช่วงเวลาที่ผิดปกตินั้นเพื่อทำการเก็งกำไร รูปแบบการเทรดสอดคล้องกับจังหวะเวลาของราคาที่ผิดปกติเป็นอย่างมาก
3.8 การใช้การเทรดความถี่สูงในทางที่ผิด
การเทรดความถี่สูงนั้นเป็นวิธีการดำเนินการซื้อขายปกติวิธีหนึ่ง อย่างไรก็ตาม หากมีการใช้การเทรดความถี่สูงเพื่อดำเนินการเก็งกำไรในลักษณะใดๆ ดังกล่าวข้างต้น เช่น การเก็งกำไรจากความล่าช้า หรือการเก็งกำไรจากข้อผิดพลาดของการเสนอราคา จะถือเป็นการละเมิดร้ายแรงและต้องได้รับการตรวจสอบเป็นพิเศษ
4. การทบทวนและการจัดการควบคุมความเสี่ยง
4.1 เงื่อนไขการตรวจสอบ
สถานการณ์ใดสถานการณ์หนึ่งต่อไปนี้อาจทำให้มีการตรวจสอบด้านการควบคุมความเสี่ยง:
- ระบบจะตรวจจับรูปแบบการเทรดที่ผิดปกติอย่างต่อเนื่องโดยอัตโนมัติ
- ผู้ให้สภาพคล่องจะส่งข้อเสนอแนะอย่างเป็นทางการหรือร้องขอให้แพลตฟอร์มดำเนินการใดๆ
- ทีมปฏิบัติการระบุรูปแบบที่น่าสงสัยระหว่างการตรวจสอบโดยพนักงาน
4.2 มาตรการที่อาจถูกดำเนินการระหว่างช่วงการตรวจสอบ
ในระหว่างช่วงการตรวจสอบ แพลตฟอร์มอาจดำเนินมาตรการต่อไปนี้:
- ปรับเลเวอเรจหรือมาร์จิ้นชั่วคราว
- จำกัดการเปิดโพสิชันในผลิตภัณฑ์บางประเภท
- ระงับการจ่ายรางวัลหรือสิทธิประโยชน์จากแคมเปญที่เกิดจากธุรกรรมที่เกี่ยวข้องชั่วคราว
- ขอให้ลูกค้าให้คำอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรดหรือข้อมูลที่เกี่ยวข้องอื่นๆ
กระบวนการนี้เกี่ยวข้องเฉพาะบัญชีหรือคำสั่งแต่ละรายการเท่านั้น และไม่ส่งผลกระทบต่อการใช้งานแพลตฟอร์มในชีวิตประจำวันของนักเทรดทั่วไปส่วนใหญ่
4.3 มาตรการในการจัดการ
ขึ้นอยู่กับลักษณะ ความร้ายแรง เจตนา และความถี่ของการละเมิด แพลตฟอร์มอาจดำเนินการอย่างใดอย่างหนึ่งหรือมากกว่านั้นดังต่อไปนี้:
ระดับ | กรณีที่ใช้บังคับ | มาตราการ |
การแจ้งเตือนและการให้ความรู้ | กรณีเล็กน้อย สงสัยว่าไม่ได้ตั้งใจ หรือเป็นครั้งแรก | ส่งหนังสือแจ้งเตือนทั่วไป |
การจำกัดการเทรด | ยืนยันว่ามีพฤติกรรมที่ไม่เหมาะสม แต่ยังถือว่าอยู่ในระดับไม่รุนแรง | ลดเลเวอเรจ จำกัดผลิตภัณฑ์ หรือห้ามการเปิดโพสิชันใหม่ |
การปรับปรุงทางการเงิน | การละเมิดโดยเจตนาอย่างร้ายแรง | หักกำไรที่ได้มาโดยไม่เหมาะสมทั้งหมดหรือบางส่วน |
การดำเนินการกับบัญชี | การละเมิดที่ร้ายแรงหรือเกิดซ้ำหลายครั้ง | ปิดบัญชีและขึ้นบัญชีดำภายใน รวมถึงบัญชีดำในระดับอุตสาหกรรม |
5. การสื่อสารกับลูกค้า
หากบัญชีของคุณถูกตรวจสอบเพื่อควบคุมความเสี่ยง ทีมบริการลูกค้าของแพลตฟอร์มจะติดต่อคุณตามกระบวนการมาตรฐาน เพื่อให้มั่นใจว่ากฎการควบคุมความเสี่ยงมีประสิทธิภาพ แพลตฟอร์มจะไม่เปิดเผยรายละเอียดการพิจารณาเฉพาะเจาะจงหรือกลไกการตรวจจับภายใน
หากคุณไม่เห็นด้วยกับมาตรการของแพลตฟอร์ม คุณสามารถยื่นอุทธรณ์ผ่านช่องทางบริการลูกค้าอย่างเป็นทางการได้ แพลตฟอร์มจะทำการตรวจสอบร่วมกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง และผลการตรวจสอบจะเป็นที่สิ้นสุด
6. จุดยืนของเรา
แพลตฟอร์มนี้มีเป้าหมายเพื่อสร้างสภาพแวดล้อมการเทรดแบบมืออาชีพที่มั่นคง ยั่งยืน และในระยะยาว
เราสนับสนุน:
- กลยุทธ์การเทรดที่อิงจากการวิเคราะห์ตลาดอย่างแท้จริง
- พฤติกรรมการเทรดที่เป็นมืออาชีพและโปร่งใส
- ปริมาณคำสั่งที่ช่วยปรับปรุงคุณภาพสภาพคล่องโดยรวม
เรายังคงลงทุนในด้านต่างๆ ดังต่อไปนี้:
- การเพิ่มประสิทธิภาพคุณภาพการดำเนินการ
- การปรับปรุงสภาพแวดล้อมด้านสภาพคล่อง
- การพัฒนาการบริการลูกค้า
เราหวังเป็นอย่างยิ่งว่าจะได้ร่วมมือกับผู้เข้าร่วมทุกฝ่ายในการรักษาสภาพแวดล้อมการเทรดที่เป็นธรรมและมีเสถียรภาพร่วมกัน