คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับการลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL)
1. การลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (Auto-Deleveraging หรือ ADL) คืออะไร?
ระบบลดเลเวอเรจอัตโนมัติ (ADL) เป็นกลไกควบคุมความเสี่ยงที่สำคัญในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินดิจิทัล เมื่อตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง หรือเมื่อเหตุสุดวิสัยทำให้เงินสำรองความเสี่ยงของแพลตฟอร์มไม่เพียงพอหรือลดลงอย่างรวดเร็ว ระบบจะเรียกใช้กลไก ADL เพื่อควบคุมความเสี่ยงโดยรวม
โดยหลักแล้ว ADL คือกลไกการลดตำแหน่งของคู่สัญญา ระบบจะจัดอันดับตำแหน่งตามกฎที่กำหนดไว้ล่วงหน้าโดยพิจารณาจากระดับเลเวอเรจและผลกำไรของเทรดเดอร์ และให้ความสำคัญกับบัญชีที่มีเลเวอเรจสูงและผลกำไรสูงกว่าสำหรับการลดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ ซึ่งจะช่วยให้มั่นใจได้ถึงความปลอดภัยของเงินทุนโดยรวมและความเสถียรของตลาดบนแพลตฟอร์ม
2. ขั้นตอนการดำเนินงานของ ADL
การเข้าใจวิธีการทำงานของ ADL จะช่วยให้เทรดเดอร์จัดการความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ดียิ่งขึ้น ระบบจะคำนวณอันดับ PNL โดยพิจารณาจากผลกำไรและเลเวอเรจที่ใช้ (PNL หมายถึงกำไรและขาดทุน) เทรดเดอร์ที่มีกลยุทธ์เชิงรุกมากกว่าและมีกำไรสูงกว่าจะได้รับการจัดอันดับสูงกว่าและมีโอกาสถูกเลือกโดยกลไก ADL มากกว่า
เมื่อ ADL ถูกเรียกใช้ ระบบจะระบุบัญชีคู่สัญญาที่มีอันดับ PNL สูงกว่าโดยอัตโนมัติ และดำเนินการซื้อขายโดยตรงกับบัญชีเหล่านั้นในราคาล้มละลาย ซึ่งจะทำให้กระบวนการลดเลเวอเรจอัตโนมัติเสร็จสมบูรณ์ กระบวนการนี้เป็นแบบอัตโนมัติทั้งหมดและไม่จำเป็นต้องมีการแทรกแซงด้วยตนเอง
3. คำอธิบายโดยละเอียดเกี่ยวกับสูตรการจัดอันดับ ADL
การจัดอันดับ ADL คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้อย่างเคร่งครัด:
อันดับ = เปอร์เซ็นต์กำไร × อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่มีประสิทธิภาพ (ถ้ามีกำไร)
อันดับ = เปอร์เซ็นต์การขาดทุน / อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ใช้ได้จริง (หากขาดทุน)
ที่ไหน:
- อัตราส่วนเลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพ = ราคาที่ยุติธรรม / (ราคาตลาด − ราคาล้มละลาย)
- เปอร์เซ็นต์กำไร = (ราคาขาย − ราคาเข้าซื้อเฉลี่ย) / ราคาเข้าซื้อเฉลี่ย
- มูลค่าตามราคาตลาด = มูลค่าตำแหน่ง ณ ราคาที่เป็นธรรม
- มูลค่า ณ วันล้มละลาย = มูลค่าของตำแหน่ง ณ ราคาล้มละลาย
- มูลค่าการเข้าซื้อเฉลี่ย = มูลค่าของตำแหน่งที่ราคาเข้าซื้อเฉลี่ย
บันทึก: ตำแหน่งซื้อและตำแหน่งขายจะถูกจัดอันดับแยกกันจากสูงสุดไปต่ำสุด
4. ระดับอินดิเคเตอร์ ADL
MEXC มีตัวบ่งชี้ ADL เพื่อช่วยให้ผู้ใช้เข้าใจลำดับตำแหน่งของตนในคิวการลดเลเวอเรจอัตโนมัติได้อย่างชัดเจน ตัวบ่งชี้ ADL มี 5 ระดับ โดยแต่ละระดับจะแสดงด้วยแถบไฟสว่าง 0 ถึง 4 แถบ
การจัดอันดับนี้พิจารณาจากกำไรต่อตำแหน่งการซื้อขายสำหรับคู่สัญญาฟิวเจอร์สเดียว โดยตำแหน่งซื้อและตำแหน่งขายจะได้รับการจัดอันดับแยกกัน
ช่วงการจัดอันดับกำไร | ระดับ ADL | แท่งตัวบ่งชี้ |
25% อันดับแรก | ระดับ 4 | แท่งไฟ 4 แท่งสว่างขึ้น |
25%–50% | ระดับ 3 | แท่งไฟ 3 แท่งสว่างขึ้น |
50%–75% | ระดับ 2 | แท่งไฟ 2 แท่งสว่างขึ้น |
75%–100% | ระดับ 1 | 1 แท่งไฟ |
ตำแหน่งที่ขาดทุน | ระดับ 0 | ไม่มีแท่งไฟส่องสว่าง |
ยิ่งแท่งเทียนสว่างมากเท่าไหร่ ตำแหน่งนั้นก็จะยิ่งมีลำดับความสำคัญสูงขึ้นในคิว ADL หากแท่งเทียนทั้งหมดสว่าง หมายความว่าตำแหน่งนั้นจะได้รับการจัดลำดับความสำคัญในการลดมูลค่าหากเกิดเหตุการณ์ ADL ขึ้น นักลงทุนควรติดตามตัวบ่งชี้ ADL อย่างใกล้ชิดและปรับตำแหน่งของตนตามความเหมาะสม
5. วิธีลดความเสี่ยงจากการถูกลดเลเวอเรจอัตโนมัติ
เพื่อลดความเสี่ยงที่จะได้รับผลกระทบจาก ADL ผู้ค้าควรปฏิบัติตามมาตรการดังต่อไปนี้:
1) ควบคุมเลเวอเรจ: เลือกใช้ระดับเลเวอเรจที่เหมาะสม และหลีกเลี่ยงการใช้เลเวอเรจมากเกินไป เพราะอาจทำให้คะแนน ADL ของคุณสูงขึ้นได้
2) ทำกำไรเป็นระยะๆ: ทยอยล็อกกำไรเพื่อลดผลกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่กระจุกตัวอยู่ และลดโอกาสที่จะถูกระบบจัดลำดับความสำคัญก่อน
3) ตั้งคำสั่งทำกำไรและคำสั่งหยุดขาดทุน (TP/SL): ใช้ระดับ TP และ SL ที่เหมาะสมเพื่อหลีกเลี่ยงการลดตำแหน่งโดยอัตโนมัติในช่วงสภาวะตลาดที่รุนแรง
4) ติดตามอินดิเคเตอร์ ADL: ตรวจสอบระดับ ADL ของคุณเป็นประจำ และพิจารณาปรับโพสิชันล่วงหน้าเมื่อมีไฟแสดงสถานะหลายดวงสว่างขึ้น