คู่มือศัพท์เฉพาะสำหรับหน้าการเทรดฟิวเจอร์ส
สำหรับผู้ใช้งานมือใหม่ การเทรดฟิวเจอร์สมีความซับซ้อนกว่าการเทรดสปอต และเกี่ยวข้องกับศัพท์เฉพาะทางที่หลากหลายกว่า เพื่อช่วยให้คุณเริ่มต้นได้อย่างรวดเร็ว บทความนี้จึงได้อธิบายคำศัพท์สำคัญที่ใช้ในหน้าการเทรดฟิวเจอร์สของ MEXC อย่างเป็นระบบ ทำให้เข้าใจและใช้งานแพลตฟอร์มได้ง่ายขึ้น
1. คำศัพท์พื้นฐาน
Perpetual: คำว่า "Perpetual" หมายถึง ดำเนินไปโดยไม่มีวันหมดอายุ โดยทั่วไปเรียกว่า ฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่อง ผลิตภัณฑ์เหล่านี้พัฒนามาจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม แต่ไม่มีวันชำระบัญชีหรือวันหมดอายุ ตราบใดที่ยังไม่มีการชำระบัญชี สถานะการเทรดนั้นก็สามารถคงอยู่ได้เรื่อย ๆ อย่างไม่มีกำหนด
เปลี่ยนแปลงราคา (%): การเปลี่ยนแปลงราคา หมายถึง เปอร์เซ็นต์การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาในช่วงเวลาที่กำหนด สูตร: เปลี่ยนแปลงราคา (%) = (ราคาปิด − ราคาเปิด) / ราคาเปิด
ราคาดัชนี: ดัชนีราคาแบบผสมคำนวณโดยใช้ค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของราคาจากตลาดหลักทรัพย์หลักๆ ดัชนีราคาที่แสดงในหน้านี้คือราคาดัชนี MX
ราคายุติธรรม: ราคายุติธรรมแบบเรียลไทม์ของฟิวเจอร์ส คำนวณจากราคาดัชนีและราคาตลาด ใช้ในการคำนวณกำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงและกำหนดการชำระบัญชี และอาจแตกต่างจากราคาสุดท้ายเพื่อป้องกันการปั่นราคา
อัตราการระดมทุน/นับถอยหลัง: อัตราดอกเบี้ยเงินทุนปัจจุบันสำหรับช่วงเวลาปัจจุบัน หากอัตราเป็นบวก โพสิชันซื้อจะจ่ายให้กับโพสิชันขาย หากอัตราเป็นลบ โพสิชันขายจะจ่ายให้กับโพสิชันซื้อ
2. คำศัพท์ที่ใช้ใน Order Book
Order Book: หน้าต่างสำหรับสังเกตความเคลื่อนไหวในตลาดระหว่างการเทรด ในส่วนนี้ ผู้ใช้สามารถดูรายละเอียดการเทรดแต่ละรายการ และความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ของผู้ซื้อและผู้ขายได้
เคลื่อนไหวในตลาด: สินทรัพย์ที่มีราคาผันผวนอย่างมีนัยสำคัญภายในช่วงเวลาที่กำหนด เครื่องมือนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถระบุโอกาสที่เป็นไปได้โดยพิจารณาจากความเคลื่อนไหวของราคาและตัวชี้วัดอื่นๆ ได้อย่างรวดเร็ว
3. ศัพท์เฉพาะทางการเทรด
เปิดโพสิชัน/ปิดโพสิชัน หลังจากป้อนราคาและปริมาณตามมุมมองตลาดของคุณแล้ว คุณสามารถเลือกเปิดสถานะซื้อ long หรือสถานะขาย short ได้ หากคุณคาดว่าราคาจะสูงขึ้น ให้เปิดสถานะซื้อ หากคุณคาดว่าราคาจะลดลง ให้เปิดสถานะขาย การปิดสถานะหมายถึงการขายฟิวเจอร์ส ที่คุณเปิดไว้ก่อนหน้านี้ สถานะที่เปิดอยู่แต่ยังไม่ได้ชำระจะเรียกว่า สถานะที่ยังเปิดอยู่ ซึ่งสามารถดูได้ในส่วน สถานะที่เปิดอยู่ ที่ด้านล่างของหน้า
เปิด Long: การเปิดสถานะโดยคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์จะสูงขึ้น
เปิด Short: การเปิดสถานะโดยคาดการณ์ว่าราคาของสินทรัพย์จะลดลง
มาร์จิ้นและโหมดมาร์จิ้น: มาร์จิน หมายถึง ส่วนหนึ่งของเงินทุนที่ผู้ใช้ฝากไว้เป็นหลักประกันทางการเงินเพื่อเข้าร่วมในการเทรดฟิวเจอร์ส จำนวนเงินที่ฝากนี้เรียกว่ามาร์จิน โหมดมาร์จินแบ่งออกเป็นโหมดมาร์จินแบบแยกส่วนและโหมดมาร์จินแบบไขว้
Isolated Margin: ในโหมดมาร์จิ้นแบบแยกส่วน จะมีการจัดสรรมาร์จิ้นจำนวนคงที่ให้กับโพสิชันเฉพาะ หากการขาดทุนในโพสิชันนั้นทำให้มาร์จิ้นลดลงต่ำกว่าระดับมาร์จิ้นรักษาระดับ โพสิชันนั้นจะถูกปิดบัญชี ผู้ใช้ยังสามารถเลือกที่จะเพิ่มหรือลดมาร์จิ้นสำหรับโพสิชันนี้ได้อีกด้วย
Cross Margin: ในโหมดมาร์จิ้นไขว้ โพสิชันไขว้ทั้งหมดจะใช้มาร์จิ้นไขว้ที่มีอยู่ของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องร่วมกัน ในกรณีที่เกิดการชำระบัญชี เทรดเดอร์อาจสูญเสียมาร์จิ้นทั้งหมด รวมถึงโพสิชันไขว้ทั้งหมดภายใต้สินทรัพย์มาร์จิ้นนั้นด้วย
ประเภทคำสั่ง: ประเภทของคำสั่งเทรด ได้แก่ คำสั่งเทรดแบบจำกัดราคา (Limit Order), คำสั่งเทรดตามราคาตลาด (Market Order), คำสั่งเทรดแบบไล่ตามราคาจำกัด (Chase Limit Order), คำสั่งเทรดแบบกระตุ้น (Trigger Order), คำสั่งเทรดหยุดการขาดทุนตามหลัง (Trailing Stop) และคำสั่งเทรดอย่างเดียว (Post Only)
คำสั่ง Limit: คำสั่งเทรดแบบจำกัดราคา คือคำสั่งหรือขายที่ราคาที่ระบุไว้หรือดีกว่านั้น การดำเนินการตามคำสั่งเทรดแบบจำกัดราคาไม่ได้รับการรับประกัน
คำสั่ง Market: คำสั่งเทรดแบบตลาด คือคำสั่งหรือขายทันทีในราคาตลาดที่ดีที่สุดที่มีอยู่
คำสั่ง Chase Limit: คำสั่งเทรดแบบ Chase Limit เป็นคำสั่งเทรดแบบจำกัดราคาประเภทหนึ่งที่วางไว้ที่ราคาเสนอซื้อหรือเสนอขายที่ดีที่สุด โดยจะปรับราคาเข้าซื้อโดยอัตโนมัติตามสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป จนกว่าคำสั่งเทรดจะได้รับการดำเนินการ ถูกยกเลิก หรือถึงระยะไล่ตามสูงสุด
คำสั่งทริกเกอร์: ผู้ใช้สามารถกำหนดราคาเรียกใช้งาน ราคาสั่ง และปริมาณล่วงหน้าได้ เมื่อราคาตลาดถึงราคาเรียกใช้งาน ระบบจะทำการสั่งโดยอัตโนมัติในราคาที่ระบุ ก่อนที่คำสั่งจะถูกดำเนินการสำเร็จ โพสิชันและมาร์จินจะไม่ถูกระงับ
คำสั่ง Trailing Stop: คำสั่งเทรดแบบ Trailing Stop เป็นกลยุทธ์การสั่งที่ส่งคำสั่งไปยังตลาดเมื่อราคาย้อนกลับ ราคาที่ใช้เป็นตัวกระตุ้นจะคำนวณดังนี้:
- ราคาตลาดสูงสุด (ต่ำสุด) ± จำนวนการปรับตัวลง (ส่วนต่างราคา) หรือ
- ราคาตลาดสูงสุด (ต่ำสุด) × (1 ± เปอร์เซ็นต์การปรับตัวลง)
ผู้ใช้ยังสามารถกำหนดราคาเปิดใช้งานได้ การคำนวณราคาเปิดใช้งานจะเริ่มขึ้นหลังจากที่คำสั่งได้รับการเปิดใช้งานแล้วเท่านั้น
Post Only: คำสั่งแบบโพสต์อย่างเดียวจะไม่ถูกดำเนินการทันทีในตลาด เพื่อให้ผู้ใช้มีบทบาทเป็นผู้สร้างคำสั่งเสมอ หากคำสั่งนั้นตรงกับคำสั่งที่มีอยู่แล้ว ระบบจะยกเลิกคำสั่งนั้น
Take-Profit/Stop-Loss (TP/SL): คำสั่งปิดสถานะที่ตั้งไว้ล่วงหน้าพร้อมเงื่อนไขการกระตุ้น (ราคาทำกำไรหรือราคาหยุดขาดทุน) เมื่อราคาสุดท้าย ราคายุติธรรม หรือราคาดัชนีถึงราคากระตุ้นที่ตั้งไว้ ระบบจะปิดสถานะที่ราคาตลาดที่ดีที่สุดตามปริมาณที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ช่วยให้ผู้ใช้สามารถล็อกกำไรหรือหลีกเลี่ยงการขาดทุนที่ไม่จำเป็นได้
Take-Profit/Stop-Loss แบบจำกัด: คำสั่งเทรดแบบ Limit TP/SL เป็นคำสั่งเทรดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า โดยผู้ใช้จะระบุราคา Stop, ราคา Limit และจำนวนซื้อ/ขาย เมื่อราคาสุดท้ายถึงราคา Stop ระบบจะทำการวางคำสั่งเทรดแบบ Limit โดยอัตโนมัติที่ราคา Limit ที่ระบุไว้
ฟิวเจอร์สแบบใช้เหรียญเป็นหลักประกัน: ฟิวเจอร์สแบบใช้เหรียญคริปโทเคอร์เรนซีเป็นหลักประกัน ที่ให้บริการโดย MEXC เป็นฟิวเจอร์สแบบผกผัน โดยใช้คริปโทเคอร์เรนซีเป็นหลักประกันและทำหน้าที่เป็นสกุลเงินฐาน ตัวอย่างเช่น ในฟิวเจอร์สแบบใช้ BTC เป็นหลักประกัน จะใช้ BTC เป็นหลักประกันเริ่มต้นและใช้ในการคำนวณกำไรขาดทุน PNL
ฟิวเจอร์สแบบใช้ Stablecoin เป็นหลักประกัน: ฟิวเจอร์สแบบใช้ Stablecoin เป็นหลักประกันที่ให้บริการโดย MEXC (เช่น ฟิวเจอร์ส USDT-M) เป็นอนุพันธ์เชิงเส้นที่เสนอราคาและชำระด้วย USDT โดย USDT เป็น Stablecoin ที่ผูกกับมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
4. ศัพท์เฉพาะในการคำนวณฟิวเจอร์ส
การคำนวณ PNL: ป้อนราคาเข้า ขนาดของโพสิชันฟิวเจอร์ส และเลเวอเรจ จากนั้นกำหนดราคาขายออกที่คาดหวัง เพื่อคำนวณกำไรสุดท้ายและผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI)
การคำนวณราคาเป้าหมาย: ป้อนราคาเข้า ขนาดโพสิชันเทรดฟิวเจอร์ส และเลเวอเรจ จากนั้นกำหนด ROI ที่ต้องการเพื่อคำนวณราคาเป้าหมายและจำนวนกำไร
ราคาชำระบัญชี: ป้อนราคาเข้าซื้อ ขนาดโพสิชันฟิวเจอร์ส และเลเวอเรจ จากนั้นเลือกโหมดมาร์จิน (แบบไขว้หรือแบบแยก) เพื่อคำนวณราคาชำระบัญชีของคุณ
ขนาดโพสิชันสูงสุด: ป้อนราคาเข้าซื้อและเลเวอเรจของคุณ จากนั้นป้อนจำนวนมาร์จินที่มีอยู่เพื่อคำนวณขนาดโพสิชันฟิวเจอร์สสูงสุดที่คุณสามารถเปิดได้สำหรับโพสิชันซื้อหรือขาย
ราคาเข้าโดยเฉลี่ย: หากคุณเปิดสถานะฟิวเจอร์สหลายสถานะสำหรับคู่สกุลเงินเดียวกัน ให้ป้อนราคาเข้าซื้อที่แตกต่างกันและขนาดสถานะที่เกี่ยวข้องเพื่อคำนวณราคาเข้าซื้อเฉลี่ยรวมสำหรับคู่สกุลเงินนั้น
ค่าธรรมเนียมการระดมทุน: ป้อนราคาที่ยุติธรรม ขนาดของโพสิชัน และอัตราการระดมทุนปัจจุบัน เพื่อคำนวณจำนวนค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่คุณต้องจ่ายหรือได้รับ
บันทึก: เงื่อนไขการคำนวณฟิวเจอร์สใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น การคำนวณการซื้อขายฟิวเจอร์สจริงขึ้นอยู่กับการซื้อขายจริง
สำหรับผู้เริ่มต้น ก่อนที่จะทำการเทรดฟิวเจอร์สครั้งแรก คุณสามารถฝึกฝนโดยใช้บัญชีทดลองเทรดฟิวเจอร์สของ MEXC เพื่อรับประสบการณ์จริงได้ หลังจากคุ้นเคยกับคุณสมบัติของแพลตฟอร์มแล้ว คุณก็สามารถเริ่มทำการเทรดจริงได้
5. คำศัพท์ที่ใช้ในการสั่ง
5.1 โพสิชัน
ขนาดโพสิชัน: จำนวนสถานะฟิวเจอร์สที่ยังเปิดอยู่ (ยังไม่ปิด)
ราคาเข้าโดยเฉลี่ย: ต้นทุนเฉลี่ยในการเปิดสถานะ ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้เปิดสถานะซื้อ long จำนวน 100 สัญญาใน MXUSDT Perpetual Futures ที่ราคา 2 USDT และต่อมาเปิดสถานะซื้ออีก 100 สัญญาในทิศทางเดียวกันที่ราคา 2.1 USDT ต้นทุนเฉลี่ยในการเข้าซื้อจะคำนวณได้จาก (2 × 100 + 2.1 × 100) / (100 + 100) = 2.05 USDT
ราคายุติธรรม: กลไกนี้ถูกนำมาใช้เพื่อป้องกันการสูญเสียของผู้ใช้ที่เกิดจากความผันผวนของราคาที่ผิดปกติบนแพลตฟอร์มเดียว โดยคำนวณจากข้อมูลราคาถ่วงน้ำหนักจากตลาดหลักๆ และสะท้อนราคาตลาดที่แท้จริงได้อย่างยุติธรรมมากขึ้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดดูที่ ราคาดัชนี ราคาที่ยุติธรรม และราคาสุดท้าย
ราคา Liquidation โดยประมาณ: เมื่อราคายุติธรรมถึงราคาชำระบัญชีที่คาดการณ์ไว้ โพสิชันการลงทุนจะถูกชำระบัญชี หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการชำระบัญชี โปรดดูที่หัวข้อ การชำระบัญชีคืออะไร? คู่มือฉบับสมบูรณ์เกี่ยวกับกลไก การคำนวณราคา และการจัดการความเสี่ยง
อัตราส่วนมาร์จิ้น: ใช้เพื่อวัดระดับความเสี่ยงของโพสิชันการลงทุน ยิ่งอัตราส่วนมาร์จินต่ำ ความเสี่ยงของโพสิชันการลงทุนก็จะยิ่งต่ำลง เมื่ออัตราส่วนมาร์จินถึง 100% โพสิชันการลงทุนนั้นจะถูกปิดลง
มาร์จิ้น: มาร์จิ้นของโพสิชันประกอบด้วยมาร์จิ้นเริ่มต้นและค่าธรรมเนียมการปิด ในโหมดมาร์จิ้นแบบแยกส่วน สามารถเพิ่มมาร์จิ้นเพิ่มเติมให้กับโพสิชันได้
กำไรสุทธิที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง: คำนวณจากราคาที่ยุติธรรมหรือราคาสุดท้าย ROI ของโพสิชัน = กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง / มาร์จินเริ่มต้น ดังนั้น ROI จึงเกี่ยวข้องกับระดับเลเวอเรจในปัจจุบันเท่านั้น และจะไม่ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมาร์จิน
กำไรสุทธิที่รับรู้: กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงทั้งหมดจากสถานะการลงทุน รวมถึงค่าธรรมเนียมการเทรด ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน และกำไรขาดทุนจากการปิดสถานะการลงทุน
5.2 คำสั่งที่ยังเปิดอยู่
จำนวนเงิน/จำนวนเงินที่จับคู่ จำนวนคำสั่ง หมายถึง ขนาดการดำเนินการที่ผู้ใช้กำหนดไว้เมื่อทำการสั่ง เมื่อจำนวนคำสั่งมีขนาดใหญ่ มักจะถูกแบ่งออกเป็นคำสั่งย่อยหลายรายการ จำนวนที่ดำเนินการแล้ว หมายถึง จำนวนที่ได้ดำเนินการจริง เมื่อจำนวนคำสั่งเท่ากับจำนวนที่ดำเนินการแล้ว หมายความว่าคำสั่งนั้นได้รับการดำเนินการเสร็จสมบูรณ์แล้ว
ราคาคำสั่ง/ราคาเฉลี่ยในการจับคู่: ราคาคำสั่งหมายถึงราคาที่คาดว่าจะได้รับจากการดำเนินการจริง ซึ่งผู้ใช้เป็นผู้ป้อน สำหรับคำสั่งแบบจำกัดราคา ราคาคำสั่งคือราคาที่ผู้ใช้ป้อน สำหรับคำสั่งแบบราคาตลาด ราคาคำสั่งจะขึ้นอยู่กับผลการดำเนินการจริง เมื่อคำสั่งขนาดใหญ่ถูกแบ่งออกเป็นคำสั่งย่อยหลายคำสั่ง ราคาที่ได้รับอาจแตกต่างกันไปเนื่องจากความผันผวนของตลาด ค่าเฉลี่ยของราคาดำเนินการเหล่านี้คือราคาเฉลี่ยที่ได้รับ
5.3 ประวัติโพสิชัน
ราคาเข้าโดยเฉลี่ย: ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยในการเปิดรับสมัครโพสิชันงานนั้น
ราคาปิดเฉลี่ย: ราคาเฉลี่ยของการเทรดทั้งหมดที่ปิดตัวลง
กำไรสุทธิที่รับรู้: กำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงทั้งหมดจากสถานะการลงทุน รวมถึงค่าธรรมเนียมการเทรด ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน และกำไรขาดทุนจากการปิดสถานะการลงทุน (ไม่รวมค่าธรรมเนียมที่หักลบด้วยใบสำคัญหรือการหักลดหย่อน MX)
5.4 สินทรัพย์
อิคิวตี้ทั้งหมด: ยอดคงเหลือในกระเป๋าเงิน + กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง
ยอดเงินคงเหลือในกระเป๋าเงิน: ยอดเงินโอนเข้าทั้งหมด − ยอดเงินโอนออกทั้งหมด + กำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง
มาร์จิ้นที่มีอยู่: จำนวนเงินทุนที่มีอยู่สำหรับเปิดรับสมัครงานโพสิชันใหม่
การเข้าใจศัพท์เฉพาะของการเทรดฟิวเจอร์สเป็นเพียงขั้นตอนแรกในการเรียนรู้การใช้เครื่องมือการเทรดฟิวเจอร์ส เพื่อให้เชี่ยวชาญอย่างแท้จริง คุณต้องนำสิ่งที่เรียนรู้ไปประยุกต์ใช้ในการเทรดจริง ก่อนที่จะเริ่มเทรดฟิวเจอร์สจริง คุณสามารถฝึกฝนโดยใช้แพลตฟอร์มการเทรดทดลอง MEXC Futures เพื่อทำความคุ้นเคยกับแพลตฟอร์ม จากนั้นจึงค่อยเริ่มเทรดจริง