1. Визначення Автоделевереджинг або авто-ліквідація (ADL) — це механізм примусової ліквідації, який застосовується до контрагентів, коли екстремальні ринкові умови або форс-мажорні обставини призводят1. Визначення Автоделевереджинг або авто-ліквідація (ADL) — це механізм примусової ліквідації, який застосовується до контрагентів, коли екстремальні ринкові умови або форс-мажорні обставини призводят
Навчання/Посібник для початківців/Ф'ючерси/Що таке мех...ій торгівлі

Що таке механізм автоделевереджингу у ф'ючерсній торгівлі

13 жовтня 2025MEXC
0m
#Ф'ючерси


1. Визначення


Автоделевереджинг або авто-ліквідація (ADL) — це механізм примусової ліквідації, який застосовується до контрагентів, коли екстремальні ринкові умови або форс-мажорні обставини призводять до недостатніх резервів ризику або їх швидкого зменшення. Він впроваджується для контролю загального ризику платформи. Пріоритетність автоделевереджингу визначається на основі кредитного плеча та прибутковості трейдерів.

2. Процес автоделевереджингу


Система розраховує рейтинг PNL (Profit and Loss) на основі прибутковості та ефективного кредитного плеча. Трейдери, які торгують агресивно та отримують найбільший прибуток, будуть позначені першими послідовністю ADL. Після запуску ADL система визначає рахунок контрагента з високим рейтингом PNL і безпосередньо проводить з ним угоду за ціною банкрутства, таким чином досягаючи мети автоматичного зменшення боргового навантаження.

3. Розрахунок порядку делевереджингу


Порядок делевереджингу визначається за наступними формулами:

Порядок = Відсоток прибутку * Ефективне кредитне плече (при прибутках)
= Відсоток прибутку / Ефективне кредитне плече (при збитках)

Де:

Ефективне кредитне плече = (Ціна маркування) / (Ціна маркування – Ціна банкрутства)
Відсоток прибутку = (Ціна маркування - Середня ціна входу) / (Середня ціна входу)
Ціна маркування = Вартість позиції за ціною маркування
Ціна банкрутства = Вартість позиції за ціною банкрутства
Середня ціна входу = Вартість позиції за середньою ціною входу

Примітка:система відсортує ці позиції від найвищої до найнижчої.

4. Підсумок


Механізм ADL є ефективним інструментом управління ризиками для торгівлі криптовалютними ф'ючерсами, який допомагає трейдерам краще управляти ризиками в екстремальних ринкових умовах і зменшити потенційні негативні наслідки. Якщо трейдери беруть участь у торгівлі ф'ючерсами на цифрові валюти, вони повинні розуміти і дотримуватися відповідних правил торгівлі, щоб краще використовувати механізм ADL для захисту своїх інвестицій.

Відмова від відповідальності: торгівля криптовалютою пов’язана зі значними ризиками. Ця стаття не надає порад щодо інвестицій, оподаткування, юридичних, фінансових, бухгалтерських чи будь-яких інших пов’язаних послуг, а також не надає порад щодо купівлі, продажу чи зберігання будь-яких активів. MEXC Навчання надає інформаціюлише для довідкових цілей і не є інвестиційною порадою. Переконайтеся, що ви повністю розумієте усі ризики та будьте обачні під час інвестування. Платформа не несе відповідальності за інвестиційні рішення користувачів.


Популярні статті

Баланс безпеки та точності: динамічна логіка систем контролю ризиків

Баланс безпеки та точності: динамічна логіка систем контролю ризиків

У міру розвитку криптовалютних ринків змінюються й методи, які застосовують шахраї та маніпулятори. Щоб гарантувати безпеку користувачів і підтримувати доброчесність ринку, криптобіржі мають постійно

Як стейкати Algorand? Винагороди за стейкінг та найкращі платформи

Як стейкати Algorand? Винагороди за стейкінг та найкращі платформи

Стейкінг Algorand увійшов у нову еру з запуском програми винагород за стейкінг блокчейну через оновлення Algorand 4.0, пропонуючи власникам ALGO безліч способів отримання пасивного доходу без звичайни

Як стейкати Ronin? Повний посібник з винагород за стейкінг RON

Як стейкати Ronin? Повний посібник з винагород за стейкінг RON

Стейкінг Ronin пропонує власникам криптовалюти спосіб отримувати пасивний дохід, підтримуючи одну з найпопулярніших блокчейн-мереж у гейміндустрії. Цей посібник ознайомить вас з усім, що стосується ст

Яка основна мета стейкінгу в Arichain? Все, що вам потрібно знати

Яка основна мета стейкінгу в Arichain? Все, що вам потрібно знати

Технологія блокчейн може здаватися приголомшливою для новачків, але ARI Wallet змінює цю ситуацію. Цей посібник пояснює основну мету стейкінгу в Arichain, блокчейн-платформі, яка була запущена у січні

Вас також може зацікавити

Що таке прогнозовані ф'ючерси: простий і доступний спосіб торгівлі ф'ючерсами

Що таке прогнозовані ф'ючерси: простий і доступний спосіб торгівлі ф'ючерсами

Торгівля криптовалютними ф'ючерсами приваблює безліч інвесторів завдяки високому кредитному плечу та можливості отримувати прибуток як на зростанні, так і на падінні ринку. Однак складні механізми, як

Обов'язково до прочитання для нових користувачів! Посібник з PNL та комісії за торгівлю на MEXC Ф'ючерси

Обов'язково до прочитання для нових користувачів! Посібник з PNL та комісії за торгівлю на MEXC Ф'ючерси

При торгівлі ф'ючерсами на MEXC або інших основних біржах ваш торговий PNL базується на трьох складових: Комісії за торгівлю: витрати, що виникають під час транзакції. Комісії за фінансування: періоди

Пояснення щодо комісій за торгівлю та ставок фінансування MEXC: найновіший посібник зі ставок спотової та ф'ючерсної торгівлі

Пояснення щодо комісій за торгівлю та ставок фінансування MEXC: найновіший посібник зі ставок спотової та ф'ючерсної торгівлі

Незалежно від того, чи є ви досвідченим трейдером у сфері криптовалют, чи тільки починаєте свою діяльність, розуміння комісій за торгівлю є надзвичайно важливим для орієнтування на ринку та покращення

Розуміння ставок фінансування на MEXC: прощавайте, приховані витрати у ф'ючерсній торгівлі

Розуміння ставок фінансування на MEXC: прощавайте, приховані витрати у ф'ючерсній торгівлі

Ви коли-небудь стикалися з таким? Ви правильно передбачили напрямок ринку у ф'ючерсній угоді, але ваш прибуток постійно зменшувався або баланс загадково скорочувався? Винуватцем цього може бути те, що

Зареєструйтесь на MEXC
Зареєструйтесь та отримайте бонус до 10000 USDT