Châu Phi hoạt động dựa trên thanh toán điện tử. Giờ đây, châu lục này phải xây dựng hệ thống đáng tin cậy

Cơ sở hạ tầng tài chính của châu Phi không phát triển giống như châu Âu hay Bắc Mỹ. Về nhiều mặt, nó đã bỏ qua hoàn toàn các mô hình cũ.

Trên phần lớn lục địa, tiền di động, không phải thẻ, là cơ sở hạ tầng thanh toán chính. Khối lượng thanh toán tức thì trên toàn lục địa đã tăng trưởng với tốc độ trung bình 35% hàng năm kể từ năm 2020, và khối lượng tiền di động hiện vượt quá 80 tỷ giao dịch mỗi năm. Hòa nhập tài chính đã mở rộng nhanh chóng trong thập kỷ qua, đưa hàng triệu người vào thương mại chính thức lần đầu tiên.

Người tiêu dùng trước đây chỉ sử dụng tiền mặt giờ đây có thể thanh toán hầu hết mọi thứ trực tiếp từ điện thoại của họ. 

Khi nền kinh tế số của châu Phi tăng tốc hướng tới mức dự kiến 1,5 nghìn tỷ đô la vào năm 2030, câu hỏi không còn là liệu người tiêu dùng châu Phi có thể tham gia vào nền kinh tế số hay không. Họ đã làm điều đó. Câu hỏi thực sự là liệu cơ sở hạ tầng này có thể hỗ trợ thương mại quy mô doanh nghiệp mà không tạo ra rủi ro hệ thống mới hay không.

Khi giao dịch tăng từ hàng nghìn lên hàng triệu, thanh toán ngừng là tính năng tăng trưởng và bắt đầu trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng. Tại thời điểm đó, sự rõ ràng trở nên thiết yếu: biết liệu một khoản thanh toán đã thành công hay chưa, khi nào tiền sẽ được thanh toán và ai chịu trách nhiệm khi có sự cố xảy ra.

Ở khối lượng thấp, sự mơ hồ có thể quản lý được. Ở quy mô lớn, nó trở nên tốn kém.

Hãy xem xét một khách hàng cho phép thanh toán và bị ghi nợ, nhưng doanh nghiệp không bao giờ nhận được xác nhận. Hàng hóa không thể được phát hành và lòng tin ngay lập tức bị tổn hại. Rủi ro cao hơn trong các bối cảnh nhạy cảm với thời gian như vận chuyển, giao đồ ăn hoặc trả nợ tín dụng, nơi xác nhận bị trì hoãn tạo ra ma sát ngay lập tức. Ở quy mô lớn, những thất bại này chuyển thành mất doanh thu và thiệt hại về uy tín. Trên toàn lục địa, các giao dịch chưa giải quyết hoặc thất bại khiến doanh nghiệp mất hàng tỷ đô la hàng năm. 

Những ma sát này không phải là trường hợp ngoại lệ. Chúng là triệu chứng cấu trúc của một hệ thống vẫn đang chuyển từ việc áp dụng quy mô người tiêu dùng sang cơ sở hạ tầng cấp doanh nghiệp.

Khi luồng thanh toán trở nên kết nối chặt chẽ hơn giữa các ngân hàng, nhà điều hành tiền di động và nền tảng fintech, các sự cố nhỏ cũng ngừng là vấn đề riêng lẻ. Một xác nhận bị trì hoãn hoặc một cập nhật trạng thái bị thiếu không chỉ ảnh hưởng đến một giao dịch đơn lẻ hoặc một khách hàng duy nhất; nó tạo ra sự không chắc chắn trong đối chiếu, trải nghiệm khách hàng và dòng tiền.

Ở quy mô lớn, sự không chắc chắn đó tăng lên. Qua nhiều kênh thanh toán, việc xác định nơi một khoản thanh toán thất bại, ai giữ tiền và có thể phục hồi nhanh như thế nào trở nên khó khăn hơn. Sự phức tạp đó còn lớn hơn trong bối cảnh xuyên biên giới, nơi các khung pháp lý bị phân mảnh làm tăng thêm sự không chắc chắn về cách các kênh thanh toán riêng lẻ tương tác với nhau trên các thị trường khác nhau. 

Kết quả là một loại thuế ẩn đối với tăng trưởng, một loại tăng theo khối lượng. Không phải vì thanh toán thất bại thường xuyên hơn, mà vì chi phí của việc không biết tăng lên.

Xây dựng để có khả năng phục hồi không phải là loại bỏ thất bại; đó là làm cho thất bại có thể nhìn thấy, có thể quy trách nhiệm và có thể phục hồi trong khung thời gian xác định. Đó là điều phân biệt cơ sở hạ tầng có thể hỗ trợ thương mại quy mô doanh nghiệp với các hệ thống chỉ đơn giản xử lý giao dịch ở quy mô lớn.

Giai đoạn đầu tiên của fintech châu Phi ưu tiên tốc độ và khả năng tiếp cận, kết nối người tiêu dùng và doanh nghiệp với các đường ray kỹ thuật số ở quy mô lớn. Nhiệm vụ đó phần lớn đã được hoàn thành. Giờ đây, những doanh nghiệp đó đang chuyển sang thương mại xuyên biên giới có giá trị cao hơn. Chỉ riêng thị trường thanh toán B2B của châu Phi và Trung Đông được dự báo đạt 162 tỷ đô la vào năm 2033. 

Giai đoạn tiếp theo đòi hỏi sự chắc chắn về hoạt động: các hệ thống cung cấp tính hoàn tất, tính thanh khoản và khả năng phục hồi đủ mạnh cho sự tăng trưởng của doanh nghiệp. Tiếp cận các hệ thống tài chính đã mở khóa sự tham gia. Nhưng chính độ tin cậy sẽ quyết định ai có thể mở rộng quy mô. Điều này đặc biệt đúng trong môi trường ngày nay, nơi sự giám sát quy định đang thắt chặt và việc thực thi đang bắt kịp với khối lượng giao dịch. Các doanh nghiệp được xây dựng trên các cấu trúc mờ đục hoặc qua nhiều trung gian có thể thấy khó khăn hơn để duy trì tăng trưởng doanh nghiệp. 

Theo thời gian, tôi nhận thấy rằng ba thuộc tính ngày càng xác định cơ sở hạ tầng được xây dựng cho quy mô này.

Thứ nhất, sự chắc chắn về giao dịch. Doanh nghiệp cần khả năng hiển thị đối với mọi khoản thanh toán, từ khi bắt đầu đến thanh toán cuối cùng. Không phải mọi giao dịch đều thành công; đó là thực tế của bất kỳ hệ thống thanh toán nào. Nhưng sự không chắc chắn về những gì đã xảy ra với tiền của khách hàng làm xói mòn lòng tin nhanh hơn chính sự thất bại. Khối lượng không làm hỏng hệ thống thanh toán. Sự mơ hồ mới làm điều đó. Khi các nhà cung cấp không thể cung cấp trạng thái theo thời gian thực, thời gian thanh toán rõ ràng và xử lý ngoại lệ phù hợp, các thương nhân phải chịu rủi ro và chi phí khi họ tăng trưởng.

Thứ hai, độ sâu tuân thủ. Cấp phép nên được coi là một cơ sở hạ tầng, không phải là hành chính. Tham gia quy định trực tiếp và ủy quyền địa phương có ý nghĩa giảm sự phụ thuộc vào trung gian, giảm rủi ro cấu trúc và chứng minh cam kết lâu dài trong việc bảo vệ quỹ. 

Thứ ba, khả năng phục hồi của nền tảng. Thời gian hoạt động nên là một chỉ số kỹ thuật phản ánh kỷ luật kiến trúc. Trong các thị trường phân mảnh, thất bại phía sau là không thể tránh khỏi. Các hệ thống được xây dựng để dự đoán những thất bại đó và đối chiếu chúng gần như theo thời gian thực là những hệ thống có khả năng hỗ trợ khối lượng cấp doanh nghiệp.

Giai đoạn tiếp theo sẽ yên tĩnh hơn nhưng đòi hỏi khắt khe hơn, quản lý sự phức tạp để đảm bảo mọi giao dịch được giải quyết với sự chắc chắn. Khi thanh toán biến mất khỏi cuộc trò chuyện hàng ngày, đó là lúc chúng đang hoạt động. Thanh toán tốt là vô hình; không phải vì chúng đơn giản, mà vì người khác đang quản lý sự phức tạp.

____

Jamie Steell là Giám đốc Điều hành tại pawaPay, nơi ông đã giúp xây dựng và mở rộng quy mô một trong những nền tảng thanh toán tiền di động hàng đầu của châu Phi. Lý lịch của ông trải dài trong fintech tăng trưởng cao và môi trường quy định đa quốc gia, bao gồm các vị trí cấp cao tại betPawa, Sportech PLC và KPMG.