Dự Án Agorá Của BIS Phát Hiện Tokenization Có Thể Tăng Tốc Thanh Toán Xuyên Biên Giới

TLDR

• Dự án Agorá của BIS đã thử nghiệm dự trữ ngân hàng trung ương được token hóa và tiền gửi ngân hàng thương mại cho thanh toán xuyên biên giới.
• Dự án có sự tham gia của bảy ngân hàng trung ương và hơn 40 tổ chức tài chính tư nhân.
• Nguyên mẫu cho thấy token hóa có thể hỗ trợ thanh toán nhanh hơn và giảm độ trễ đối soát.
• Dự án Agorá sử dụng thanh toán nguyên tử, trong đó tất cả các phần của giao dịch hoàn tất cùng nhau hoặc không phần nào hoàn tất.
• Giai đoạn tiếp theo sẽ thử nghiệm các giao dịch giá trị thực với các loại tiền tệ và tổ chức được chọn.

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) cho biết Dự án Agorá đã chứng minh rằng token hóa có thể cải thiện thanh toán xuyên biên giới bằng cách giảm độ trễ thanh toán, công việc đối soát và rủi ro vận hành giữa các ngân hàng.

Dự án đã tập hợp BIS, bảy ngân hàng trung ương và hơn 40 tổ chức tài chính tư nhân để thử nghiệm cách thức hoạt động xuyên biên giới của tiền ngân hàng trung ương được token hóa và tiền gửi ngân hàng thương mại. Các bên tham gia bao gồm Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, Banque de France đại diện cho Eurosystem, Ngân hàng Hàn Quốc và Ngân hàng Mexico.

Ngân hàng Canada hiện đã tham gia sáng kiến này, trong khi nhiều tổ chức tài chính khác dự kiến sẽ tham gia vào giai đoạn tiếp theo. Dự án Agorá vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm và chưa có lịch trình xác nhận cho việc ra mắt sản xuất đầy đủ.

Tiền được token hóa được thử nghiệm cho thanh toán xuyên biên giới

Dự án Agorá đã xem xét liệu dự trữ ngân hàng trung ương được token hóa và tiền gửi ngân hàng thương mại được token hóa có thể hỗ trợ thanh toán bán buôn nhanh hơn và đáng tin cậy hơn giữa các loại tiền tệ và khu vực pháp lý hay không.

Báo cáo cho thấy token hóa có thể giúp giải quyết một số vấn đề tồn tại lâu dài trong thanh toán xuyên biên giới. Các vấn đề này bao gồm thanh toán chậm, kiểm tra tuân thủ phân mảnh, khả năng hiển thị hạn chế về trạng thái thanh toán và rủi ro thanh toán khi tiền di chuyển qua nhiều ngân hàng trung gian.

Hiện nay, các giao dịch chuyển tiền quốc tế có thể đi qua nhiều ngân hàng đại lý trước khi đến người nhận cuối cùng. Quá trình này có thể mất nhiều ngày và thường đòi hỏi đối soát thủ công giữa các tổ chức.

Nguyên mẫu Agorá cho thấy các hệ thống thanh toán được token hóa có thể thanh toán giao dịch trong vài giây khi tiền đã được khóa. Nguyên mẫu cũng cho thấy việc kiểm tra tuân thủ có thể diễn ra song song thay vì từng bước một, điều này có thể giảm độ trễ.

Một tính năng trung tâm của dự án là thanh toán nguyên tử. Điều này có nghĩa là tất cả các phần của giao dịch hoàn tất cùng nhau hoặc không phần nào hoàn tất. Trong thanh toán xuyên biên giới, điều này có thể giảm rủi ro khi một phía của giao dịch thành công trong khi phía kia thất bại.

Mô hình hai lớp bảo toàn quyền kiểm soát của ngân hàng trung ương

Dự án sử dụng kiến trúc hai lớp. Tiền gửi ngân hàng thương mại được token hóa nằm trên một sổ cái thống nhất chung nơi các bên tham gia phối hợp quy trình thanh toán. Dự trữ ngân hàng trung ương được token hóa vẫn nằm trên các sổ cái theo thẩm quyền riêng biệt được vận hành dưới quyền của từng ngân hàng trung ương.

Thiết kế này được lựa chọn vì các ngân hàng trung ương muốn duy trì quyền kiểm soát địa phương đối với hệ thống tiền tệ của riêng họ. Sổ cái thống nhất phối hợp quy trình thanh toán, nhưng không trực tiếp kiểm soát các hành động trên sổ cái ngân hàng trung ương.

Mô hình này khác với một số thử nghiệm thanh toán xuyên biên giới khác, bao gồm mBridge, vốn đã khám phá các mô hình sổ cái chung liên quan đến tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.

Thiết kế Agorá tập trung vào mục đích sử dụng thị trường tài chính bán buôn thay vì người dùng bán lẻ. Nền tảng này không dành cho người tiêu dùng công chúng truy cập. Mục đích của nó là thử nghiệm liệu các ngân hàng và tổ chức tài chính có thể di chuyển tiền gửi được token hóa và tiền ngân hàng trung ương hiệu quả hơn trong một khuôn khổ được quản lý hay không.

Các bên tham gia từ khu vực tư nhân bao gồm các ngân hàng lớn và công ty tài chính như JPMorgan, HSBC, Deutsche Bank, Swift, Mastercard và UBS. Sự tham gia của họ phản ánh mối quan tâm ngày càng tăng của thị trường trong việc sử dụng cơ sở hạ tầng được token hóa cho thanh toán, quyết toán và quản lý thanh khoản.

Thử nghiệm giá trị thực sẽ là bước tiếp theo

Dự án Agorá sẽ chuyển từ mô phỏng sang thử nghiệm giá trị thực với các loại tiền tệ và tổ chức được chọn. Điều này có nghĩa là tiền thực sẽ được sử dụng trong các bài kiểm tra có kiểm soát thay vì chỉ là số dư nguyên mẫu.

BIS cho biết dự án vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu và thử nghiệm. Bất kỳ đợt triển khai rộng hơn nào cũng sẽ cần thêm công việc kỹ thuật, thỏa thuận quy định và sự chấp thuận của ngân hàng trung ương.

Các phát hiện xuất hiện khi token hóa ngày càng được chú ý trên các thị trường tài chính. DTCC đang chuẩn bị cơ sở hạ tầng thanh toán được token hóa cho cổ phiếu, ETF và Trái phiếu Kho bạc Mỹ, trong khi Nasdaq và Intercontinental Exchange cũng đang phát triển các hệ thống dựa trên blockchain cho chứng khoán được token hóa.

BIS đã tích cực trong nghiên cứu token hóa khi các ngân hàng trung ương và công ty tài chính đánh giá cách thức tiền và chứng khoán có thể di chuyển qua các sổ cái kỹ thuật số. Đồng thời, BIS đã cảnh báo rằng các Stablecoin do tư nhân phát hành có thể tạo ra rủi ro tài chính nếu không được quản lý đúng cách.

Dự án Agorá đặt tiền ngân hàng trung ương và tiền gửi ngân hàng thương mại vào trung tâm của thiết kế thanh toán được token hóa. Giai đoạn tiếp theo sẽ thử nghiệm liệu nguyên mẫu có thể hỗ trợ các giao dịch thực trong khi bảo toàn kiểm soát quy định, an toàn thanh toán và các yêu cầu tuân thủ cấp ngân hàng hay không.

The post BIS Project Agorá Finds Tokenization Could Speed Cross-Border Payments appeared first on CoinCentral.