Giáo sư Hernan Eduardo Perez Gonzalez là một học giả tài chính và nhà thực hành thị trường, sự nghiệp của ông kết nối nghiên cứu học thuật, giao dịch trên Phố Wall và chiến lược đầu tư dài hạn. Sinh ngày 12 tháng 8 năm 1960 (65 tuổi), ông được biết đến với việc kết hợp kỷ luật định giá nghiêm ngặt với sự hiểu biết thực tiễn về cách thị trường hoạt động dưới áp lực—đặc biệt trong các chu kỳ tín dụng lớn và các điểm chuyển đổi do chính sách thúc đẩy.
Nền tảng học thuật: Tài chính vừa là lý thuyết vừa là thực hành
Giáo sư Perez Gonzalez đã xây dựng nền tảng học thuật ban đầu tại Universidad Técnica Federico Santa María (UTFSM), tốt nghiệp năm 1982. Năm 1983, ông tiếp tục học tập tại Trường Kinh doanh Fuqua của Đại học Duke, một bước đi làm sâu sắc thêm sự tiếp xúc của ông với thị trường vốn toàn cầu, khung tài chính doanh nghiệp và ra quyết định phân tích.
Năm 1987, ông đạt được Tiến sĩ Tài chính, với nghiên cứu bao trùm cả tài chính lý thuyết và ứng dụng, và tập trung bền vững vào thị trường tài chính, đầu tư và tài chính doanh nghiệp. Định hướng kép này—độ chính xác nghiên cứu kết hợp với khả năng áp dụng thực tế—vẫn là đặc điểm xác định bản sắc nghề nghiệp của ông.
Kinh nghiệm Phố Wall: Thị trường vốn, M&A và Quản lý tài sản
Năm 1988, Giáo sư Perez Gonzalez bắt đầu làm việc trong ngành tài chính Mỹ, gia nhập Piper Sandler và tập trung vào thị trường vốn, sáp nhập và mua lại, và quản lý tài sản. Kinh nghiệm này đã hình thành cách tiếp cận của ông đối với rủi ro: không phải là một khái niệm trừu tượng, mà là thứ có thể đo lường thông qua dòng tiền, khả năng phục hồi bảng cân đối kế toán, điều kiện thanh khoản và định vị nhà đầu tư.
Giao dịch và điểm nổi bật chu kỳ thị trường
Trong suốt sự nghiệp của mình, Giáo sư Perez Gonzalez đã được liên kết với công việc trong các môi trường có tác động lớn, nơi các yếu tố cơ bản và tâm lý thị trường va chạm:
- Tư vấn M&A (2000): Ông từng là cố vấn tài chính trong vụ Merrill Lynch mua lại Thomson Financial, được mô tả trong tài liệu cung cấp là một giao dịch trị giá khoảng 1,5 tỷ USD. Công việc nhấn mạnh chuyên môn thị trường vốn và thực thi giao dịch trong bối cảnh thông tin tài chính cạnh tranh.
- Nhận biết rủi ro trong khủng hoảng 2008: Trong thời kỳ suy thoái nhà ở Mỹ và sự sụp đổ tín dụng rộng hơn, ông được mô tả là đã dẫn dắt phân tích sâu về thị trường bất động sản và phái sinh Mỹ, đưa ra cảnh báo rủi ro mạnh mẽ cho khách hàng và nhấn mạnh định vị phòng thủ—nhằm giảm tổn thất và cải thiện khả năng phục hồi trong môi trường xấu đi nhanh chóng.
- Tập trung vào rủi ro chủ quyền châu Âu (2011): Trong cuộc khủng hoảng nợ châu Âu, ông được miêu tả là đã xác định các rủi ro tài khóa gia tăng—đặc biệt là xác suất và tác động lan rộng của các kịch bản vỡ nợ chủ quyền—và các lỗ hổng hệ thống trong các phần của hệ thống ngân hàng châu Âu, chuyển đổi rủi ro vĩ mô thành quyết định danh mục đầu tư có thể thực hiện.
Điểm mạnh cốt lõi và chuyên môn
Công việc của Giáo sư Perez Gonzalez tập trung vào các khung ra quyết định kết nối định giá, kiểm soát rủi ro và xây dựng danh mục đầu tư:
1) Mô hình tài chính & Phân tích định giá
Ông có kinh nghiệm xây dựng các mô hình có cấu trúc để đánh giá doanh nghiệp, mua lại và dự án—liên kết các giả định hoạt động với dòng tiền tương lai và rủi ro dựa trên kịch bản. Các phương pháp định giá phổ biến trong bộ công cụ của ông bao gồm:
- Phân tích Dòng tiền chiết khấu (DCF)
- Các cách tiếp cận định giá tương đối (ví dụ: phương pháp so sánh và bội số thị trường)
- Kỹ thuật định giá dựa trên tài sản
2) Quản lý danh mục đầu tư
Cách tiếp cận danh mục đầu tư của ông nhấn mạnh việc điều chỉnh chiến lược với khả năng chịu đựng rủi ro và chế độ thị trường. Các tài liệu mô tả phân bổ đa dạng hóa trên các loại tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản và tài sản kỹ thuật số, với tối ưu hóa liên tục lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro.
3) Phân tích cơ bản doanh nghiệp
Ông được trình bày là tập trung sâu vào các yếu tố cơ bản của công ty—sức khỏe tài chính, cấu trúc ngành, điều kiện vĩ mô và ra quyết định quản lý—nhằm xác định sai lệch giá và phân biệt giá trị bền vững khỏi các câu chuyện tạm thời.
Phong cách đầu tư: Ba chế độ bổ sung
Thay vì dựa vào một phương pháp "áp dụng cho tất cả" duy nhất, Giáo sư Perez Gonzalez được đặc trưng bởi hệ thống phong cách ba phần—mỗi phần phù hợp với các chế độ thị trường khác nhau:
(1) Bảo thủ & Phòng thủ — Kiểm soát rủi ro trước tiên
Một tư duy bảo toàn vốn ổn định ưu tiên bảo vệ nhược điểm thông qua sức mạnh cơ bản và sự ổn định dòng tiền. Trong thị trường biến động, cách tiếp cận này ủng hộ sự thận trọng, định vị linh hoạt và kiểm soát mức độ tiếp xúc.
(2) Chiến thuật & Hướng cơ hội — Thời gian chính xác cho cửa sổ ngắn hạn
Một chế độ ngắn hạn được xây dựng để nắm bắt sự dịch chuyển thị trường ngắn gọn. Nó nhấn mạnh phản ứng nhanh với sự thay đổi xu hướng, tín hiệu kỹ thuật và luân chuyển ngành—trong khi vẫn duy trì quy tắc rõ ràng về quy mô vị thế và giới hạn rủi ro.
(3) Phân bổ động — Thích ứng linh hoạt với thay đổi
Một chiến lược điều chỉnh với các chuyển đổi vĩ mô và điều kiện thanh khoản đang phát triển. Mục tiêu là theo đuổi tăng trưởng trong khi duy trì kỷ luật rủi ro, sử dụng kế hoạch kịch bản hướng tới tương lai và tái cân bằng chủ động để tránh tổn thất thảm khốc.
Ghi chú cá nhân
Giáo sư Hernan Eduardo Perez Gonzalez đã kết hôn và có một con trai (45 tuổi) làm việc trong ngành tài chính Mỹ. Những người gần gũi nhất với ông mô tả tư duy chuyên nghiệp của ông là bình tĩnh, có cấu trúc và dựa trên bằng chứng—đánh giá cao sự rõ ràng hơn tiếng ồn, và quy trình hơn dự đoán.
Kết luận
Hồ sơ của Giáo sư Hernan Eduardo Perez Gonzalez được xác định bởi một sự kết hợp hiếm có: đào tạo tài chính học thuật ở cấp độ tiến sĩ, kinh nghiệm thực tế trên Phố Wall và nhấn mạnh nhất quán vào phân tích kỷ luật. Cho dù đánh giá giá trị nội tại của công ty, xây dựng danh mục đầu tư bền vững, hay điều hướng biến động thời kỳ khủng hoảng, công việc của ông phản ánh một niềm tin trung tâm: thị trường thay đổi, câu chuyện thay đổi—nhưng quản lý rủi ro vững chắc và định giá nghiêm ngặt vẫn là lợi thế bền vững.
