Thời điểm giao dịch: Trước CPI, nỗi lo về AI gia tăng; Bitcoin củng cố ở đáy, khó có thể lặp lại "đợt tăng giá Tết Nguyên đán Trung Quốc".

Đánh giá dữ liệu thị trường hàng ngày và phân tích xu hướng, được sản xuất bởi PANews.

1. Quan sát Thị trường

Thị trường vĩ mô hiện tại đang trải qua cuộc khủng hoảng niềm tin sâu sắc do AI kích hoạt. Câu chuyện đã chuyển từ "cơn sốt AI" sang "nỗi hoảng loạn AI". Các nhà đầu tư không còn tập trung vào ai sẽ hưởng lợi, mà là những ngành nào sẽ bị gián đoạn và thay thế. Thứ Năm chứng kiến làn sóng bán tháo rộng rãi trên các thị trường tài chính, với Cổ phiếu Mỹ mất 1 nghìn tỷ USD vốn hóa thị trường. Cisco giảm mạnh 12% sau khi đưa ra hướng dẫn tỷ suất lợi nhuận yếu. Nasdaq giảm hơn 2%, S&P 500 giảm 1.57%, phá vỡ dưới mức trung bình động 50 ngày, và Chỉ số Công nghiệp Dow Jones giảm xuống dưới mốc 50,000. Tất cả bảy gã khổng lồ công nghệ lớn đều giảm, với Apple giảm hơn 5%, xóa sạch khoảng 202 tỷ USD giá trị thị trường trong một ngày. Cổ phiếu Amazon, sau tám ngày giảm liên tiếp, chính thức bước vào thị trường Bear kỹ thuật vào thứ Năm, đã giảm 21.4% so với mức cao nhất. Các chuyên gia trong ngành kỳ vọng báo cáo thu nhập của Nvidia vào ngày 25 tháng 2 sẽ là chất xúc tác quan trọng cho lĩnh vực AI.

"Lo lắng sinh tồn" do AI mang lại đang lan rộng từ cổ phiếu phần mềm sang nhiều ngành công nghiệp rộng hơn. Sau SaaS, bảo hiểm và quản lý tài sản, các ngành bất động sản thương mại và hậu cần đã trở thành nạn nhân mới nhất. CBRE và JLL, cùng các công ty bất động sản thương mại khác, chứng kiến giá cổ phiếu giảm hơn 25% trong hai ngày, trong khi gã khổng lồ hậu cần CH Robinson giảm mạnh 14.5%. Các nhà đầu tư lo ngại rằng tự động hóa AI sẽ nén hoa hồng và thay thế một số hoạt động kinh doanh.

Nỗi hoảng loạn này đã kích hoạt tình trạng khủng hoảng thanh khoản, khiến ngay cả các tài sản trú ẩn an toàn như vàng và bạc cũng bị ảnh hưởng. Vàng giao ngay giảm mạnh hơn 200 USD tại một thời điểm trong phiên, Giá đóng giảm hơn 3% và giảm xuống dưới mốc 5,000 USD, trong khi bạc giảm mạnh khoảng 11% xuống khoảng 75 USD. Dòng vốn chảy vào Trái phiếu Kho bạc Mỹ để tìm kiếm sự an toàn, với lợi suất Trái phiếu Kho bạc 10 năm giảm trở lại khoảng 4.100%. Hơn nữa, hôm nay là ngày giao dịch cuối cùng cho Cổ phiếu Mỹ trước Tết Nguyên Đán, và thị trường đang tập trung vào dữ liệu CPI dự kiến là 2.5% tối nay, hy vọng tìm manh mối về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang giữa sự biến động. Hiện tại, thị trường nói chung kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 7.

Bitcoin hiện đang gặp khó khăn trong việc giao dịch trong khoảng 60,000 USD đến 72,000 USD, bị ràng buộc bởi áp lực cung lớn từ khoảng 82,000 USD đến 97,000 USD ở trên. Công ty phân tích on-chain Glassnode chỉ ra rằng thị trường đang bị kẹt giữa "mức trung bình thị trường thực" khoảng 79,200 USD và "giá thực hiện" khoảng 55,000 USD, và nếu không có chất xúc tác cực đoan, nó có thể trải qua thời kỳ hợp nhất kéo dài. Báo cáo nghiên cứu của FLAME LABS phân tích thêm rằng giá tắt máy cho các thợ đào dòng S19 là từ 75,000 USD đến 85,000 USD, và cho dòng S21, từ 69,000 USD đến 74,000 USD. Khoảng 52,000 USD đến 58,000 USD, kết hợp mức trung bình động 200 tuần và đường giá tắt máy của thợ đào, tạo thành đáy cấu trúc với độ tin cậy cực kỳ cao, mặc dù đáy vật lý cực đoan cho mẫu S23 thấp tới 44,000 USD. Các nhà phân tích như Tony Research và Titan of Crypto dự đoán đáy có thể xuất hiện vào quý 4 năm 2026 hoặc tháng 10, với giá mục tiêu là 40,000-50,000 USD. Rekt Capital cảnh báo rằng việc không phục hồi EMA 200 tuần (khoảng 68,300 USD) sẽ dẫn đến bearish tăng tốc, trong khi William Clemente và Frank A. Fetter tin rằng chỉ báo Mayer Multiple cho thấy giá hiện tại đang ở trong phạm vi mua lịch sử thuận lợi. Astronomer và Altcoin Sherpa đang tập trung vào hiệu quả của mức hỗ trợ 60,000-65,000 USD.

Hiệu suất của Ethereum tương đối yếu, không giữ được trên 2,000 USD và chạm mức thấp 1,745 USD. Nhà phân tích Bloomberg James Seyffart chỉ ra rằng các chủ sở hữu ETH ETF đang ở vị thế tồi tệ hơn Bitcoin, với giá hiện tại thấp hơn nhiều so với mức chuẩn chi phí trung bình khoảng 3,500 USD. Về mặt phân tích kỹ thuật, Man of Bitcoin tin rằng ETH đang ở trong sóng B đi xuống, với mức hỗ trợ chính tại 1,832 USD; phá vỡ dưới mức này sẽ nhắm đến 1,600 USD. Lennaert Snyder cũng giữ quan điểm bearish, nhắm đến 1,866 USD. StefanB thậm chí còn bi quan hơn, dự đoán rằng sự giảm này quá mạnh để tạo thành sự đảo chiều hình chữ V, với đáy có thể xuất hiện vào tháng 4 năm sau, và giá có thể giảm xuống khoảng 1,006-1,333 USD. Tuy nhiên, không phải tất cả quan điểm đều bi quan như vậy. Nhà phân tích Rod chỉ ra rằng giá đang hình thành mô hình nêm giảm tăng giá, với mục tiêu ngắn hạn là 2,250 USD. Phân tích của Cointelegraph cho rằng nhu cầu thể chế và khả năng phục hồi của các chỉ báo on-chain có thể hỗ trợ giá phục hồi lên 2,400 USD.

Solana cũng đang đối mặt với áp lực đáng kể. Các nhà phân tích như Fade và Altcoin Sherpa cảnh báo rằng nó đang ở trong giai đoạn điều chỉnh chu kỳ cuối, và nếu phá vỡ dưới mức hỗ trợ chính 60 USD, nó có thể giảm thêm xuống 50 USD hoặc thấp hơn. Về toàn bộ thị trường altcoin, nhà phân tích Inmortal tin rằng do vốn cực kỳ phân mảnh , 99% altcoin có thể không bao giờ đạt mức cao mới mọi thời đại. Đối với Mene, dữ liệu GEM DETECTER cho thấy tháng trước, 99% trong số 180,000 nhà giao dịch trên nền tảng PumpFun kiếm được lợi nhuận dưới 500 USD, và 42% đang ở trạng thái thua lỗ. Hơn nữa, Coinbase, một chỉ báo thị trường, đã công bố báo cáo thu nhập quý 4 cho thấy khối lượng giao dịch tăng 156% trong năm, nhưng lỗ ròng 667 triệu USD do chi phí hoạt động cao và thua lỗ đầu tư, gây áp lực lên giá cổ phiếu của nó. Trong khi đó, CEO Brian Armstrong đã bán hơn 550 triệu USD cổ phiếu công ty trong chín tháng qua, làm tổn hại thêm niềm tin thị trường.

2. Dữ liệu Chính (tính đến 13:00 HKT ngày 13 tháng 2)

(Nguồn dữ liệu: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 66,256 USD (giảm 24.33% từ đầu năm đến nay), khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày 46.81 tỷ USD.

• Ethereum: 1,933 USD (giảm 34.83% từ đầu năm đến nay), khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày 19.09 tỷ USD.

• Chỉ số Sợ hãi của Lòng tham: 9 (Hoảng loạn cực độ)

• GAS trung bình: BTC: 10.06 sat/vB, ETH: 0.35 Gwei

• Thị phần: BTC 58.9%, ETH 10.5%

• Bảng xếp hạng khối lượng giao dịch 24 giờ của Upbit: XRP, BTC, BRA, ME, ETH

• Tỷ lệ Long/Short BTC 24 giờ: 48.95% / 51.05%

• Hiệu suất Ngành: Thị trường tiền mã hóa nói chung giảm, với các lĩnh vực GameFi, Meme và AI đều giảm hơn 2%.

Dữ liệu thanh lý 24 giờ: Tổng cộng 83,137 người trên toàn thế giới bị thanh lý, với tổng số tiền thanh lý là 204 triệu USD. Điều này bao gồm 83.04 triệu USD thanh lý BTC, 37.42 triệu USD thanh lý ETH và 9.73 triệu USD thanh lý SOL.

3. Dòng chảy ETF (tính đến ngày 12 tháng 2)

• Bitcoin ETF: -410 triệu USD

• Ethereum ETF: -113 triệu USD

• SOL ETF: +2.7041 triệu USD

4. Triển vọng Hôm nay

• Bộ Lao động Mỹ: Việc làm phi nông nghiệp sẽ được công bố vào ngày 11 tháng 2, dữ liệu CPI sẽ được công bố vào ngày 13 tháng 2.

• Binance sẽ hủy niêm yết các cặp giao dịch giao ngay ACA, CHESS, DATA, DF, GHST và NKN vào ngày 13 tháng 2.

• FTX: Ngày đăng ký cho đợt phân bổ tiếp theo là ngày 14 tháng 2, với việc giảm 2.2 tỷ USD dự trữ khiếu nại tranh chấp để tài trợ cho đợt phân bổ.

• Caixin: Việc xử lý tài sản trong vụ rửa tiền của Qian Zhimin liên quan đến 60,000 bitcoin đã đi vào bế tắc; một phiên điều trần sẽ được tổ chức vào ngày 16 tháng 2.

• CPI tháng 1 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước: Giá trị trước 2.7%, giá trị dự kiến 2.5% (13 tháng 2, 21:30)

• Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông, cũng như các sàn giao dịch ở Hàn Quốc, Mỹ và Việt Nam, sẽ đóng cửa trong kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán (16 tháng 2).

Top 100 tiền mã hóa theo vốn hóa thị trường có mức tăng lớn nhất hôm nay là: River tăng 17.2%, Pi Network tăng 4%, POL (trước đây là MATIC) tăng 3.8%, Toncoin tăng 3.7% và Sei tăng 3.5%.

5. Tin tức Nóng

• Coinbase công bố tăng 39 triệu USD nắm giữ Bitcoin

• Aave Labs đã đề xuất chuyển 100% doanh thu giao thức của mình cho DAO để đổi lấy quỹ hoạt động.

• Coinbase công bố báo cáo tài chính Q4: lỗ ròng 667 triệu USD và doanh thu giảm 20%.

• Lighter và Circle đạt thỏa thuận chia sẻ thu nhập từ tiền gửi USDC

• Chính phủ Bhutan đã gửi 100 BTC, trị giá 6.77 triệu USD, cho QCP Capital.

• CEO Coinbase bán khoảng 550 triệu USD cổ phiếu Coinbase trong năm qua.

• Binance đã xác nhận rằng quỹ SAFU đã hoàn tất việc mua lô cuối cùng 4,545 BTC, đưa tổng số BTC nắm giữ lên 15,000.

• Báo cáo Nắm giữ Ethereum: Hơn 60% tổng nguồn cung được giữ trong các hợp đồng tiền gửi ETH2; Rain Lohmus là người nắm giữ cá nhân lớn nhất.

• Quản lý phá sản của Alameda đã phân phối hơn 15 triệu USD SOL (Bảo hiểm Xã hội) cho các chủ nợ.