Tidewater công bố thương vụ mua lại Wilson Sons Ultratug Offshore hoàn toàn bằng tiền mặt

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Tidewater Inc. (NYSE: TDW) ("Tidewater") hôm nay công bố đã ký thỏa thuận chính thức để mua lại toàn bộ cổ phần đang lưu hành của Wilson Sons Ultratug Participações S.A. và công ty liên kết Atlantic Offshore Services S.A. (gọi chung là "WSUT") với giá trị doanh nghiệp khoảng 500 triệu USD, bao gồm cả việc tiếp nhận khoản nợ hiện tại của WSUT ("Giao dịch").

Lý do Chiến lược

• Củng cố vị thế OSV của Tidewater: Đội tàu của WSUT bao gồm 22 PSV; sau khi hoàn tất Giao dịch, Tidewater sẽ sở hữu đội tàu gồm 213 OSV, nâng tổng quy mô đội tàu toàn cầu của Tidewater lên 231 tàu, bao gồm tàu thủy thủ đoàn, tàu kéo và tàu bảo trì
• Tăng cường sự hiện diện của Tidewater tại Brazil: Mở rộng đội tàu hiện tại gồm 6 tàu của Tidewater tại Brazil lên tổng cộng 28 tàu, cung cấp quy mô đáng kể và năng lực vận hành cần thiết để hỗ trợ tăng trưởng liên tục của thị trường năng lượng ngoài khơi Brazil
• Đưa Tidewater trở thành một trong những nhà cung cấp PSV đóng tại Brazil chính: 19 trong số 22 PSV của WSUT được đóng tại Brazil, giúp Tidewater trở thành một trong những nhà cung cấp PSV đóng tại Brazil chính; tàu đóng tại Brazil được ưu tiên hoạt động tại Brazil
• Đội tàu đóng tại Brazil cung cấp quyền trọng tải REB: Đội tàu được đóng tại Brazil của WSUT sẽ cho phép Tidewater nhập khẩu các tàu mang cờ quốc tế vào Brazil theo Sổ đăng ký đặc biệt của Brazil ("REB")
• Phạm vi backlog đáng kể với cơ hội gia hạn hợp đồng: Đội tàu của WSUT mang lại backlog hiện có khoảng 441 triệu USD, với nhiều hợp đồng hiện có mức giá hàng ngày thấp hơn đáng kể so với mức giá thị trường hiện tại, mang lại kỳ vọng tăng lợi nhuận và dòng tiền tự do đáng kể khi hợp đồng được gia hạn
• Mang lại lợi nhuận tài chính ngay lập tức: Giao dịch dự kiến sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể cho cả thu nhập năm 2026E và 2027E cũng như dòng tiền tự do trên mỗi cổ phiếu
• Bao gồm nguồn tài trợ chi phí thấp tích hợp sẵn: Tidewater dự định chuyển nhượng khoản nợ khấu hao dài hạn, chi phí thấp của WSUT, mang lại lợi thế chi phí vốn đáng kể và nguồn tài trợ tích hợp sẵn

Quintin Kneen, Chủ tịch và Giám đốc điều hành của Tidewater, nhận xét: "Thỏa thuận mua lại WSUT đánh dấu một cột mốc quan trọng khác trong sự phát triển liên tục của Tidewater. Thị trường tàu ngoài khơi Brazil là một trong những thị trường lớn nhất và hấp dẫn nhất trên thế giới và việc bổ sung WSUT vào đội tàu Tidewater sẽ tăng cường sự hiện diện của chúng tôi tại quốc gia này. WSUT có danh tiếng xuất sắc với tư cách là chủ tàu và người điều hành tàu, với đội tàu nằm trong số những đội tàu ấn tượng nhất trên toàn thế giới hiện nay. Tính đến nay, 21 trong số 22 tàu của WSUT đang hoạt động và làm việc tại Brazil, cho phép Tidewater thương mại hóa cơ sở tài sản mới này.

"Khi chúng tôi khảo sát thế giới và đánh giá các khu vực khác nhau, Brazil nổi bật như có lẽ là nơi hấp dẫn nhất đối với Tidewater. Quy mô của ngành công nghiệp ngoài khơi tại Brazil, đặc biệt là ngành tàu ngoài khơi, là một trong những ngành tốt nhất trên thế giới và chúng tôi tin rằng các yếu tố cơ bản dài hạn cho thị trường này là vô cùng thuận lợi. WSUT mang đến cơ hội độc đáo để gia nhập Brazil với quy mô lớn với đội tàu gần 90% được đóng tại Brazil. Điều này mang lại cho Tidewater hai lợi ích riêng biệt: thứ nhất, sức hấp dẫn của những tàu này trong các quy trình đấu thầu thương mại địa phương và thứ hai, cơ hội sử dụng năng lực REB do đội tàu của WSUT cung cấp cùng với trọng tải quốc tế của Tidewater để theo đuổi các cơ hội tại Brazil và được hưởng quy chế tương tự như tàu đóng tại Brazil. Xem xét nguồn cung và cầu dài hạn đối với tàu ngoài khơi tại Brazil, cũng như tiềm năng giới thiệu trọng tải quốc tế, giao dịch này cung cấp cho Tidewater cơ hội hấp dẫn để tận dụng những động lực này.

"Giả sử giao dịch đóng vào cuối quý 2, chúng tôi ước tính hoạt động kinh doanh WSUT sẽ tạo ra khoảng 220 triệu USD doanh thu và tạo ra tỷ suất lợi nhuận gộp khoảng 58% trong mười hai tháng đầu tiên. Ngoài ra, chúng tôi dự kiến sẽ phát sinh khoảng 14 triệu USD chi phí G&A hàng năm."

Kneen tiếp tục: "Sau các giao dịch tái cấp vốn thành công được thực hiện trong quý 3 năm 2025 và hiện nay là việc mua lại WSUT, chúng tôi đã thực hiện một loạt các bước đã định vị Tidewater là một trong những nhà điều hành OSV hàng đầu thế giới với bảng cân đối kế toán mà chúng tôi tin là mạnh nhất trong ngành. Sau khi hoàn tất Giao dịch dự kiến vào ngày 30/6/2026, chúng tôi sẽ có tỷ lệ đòn bẩy ròng dưới 1.0x, khi kết hợp với việc tạo ra dòng tiền tự do đáng kể trong thời gian tới, sẽ mang lại sự linh hoạt liên tục để theo đuổi các cơ hội triển khai vốn bổ sung."

Điều khoản Giao dịch

Theo các điều khoản của Giao dịch, Tidewater sẽ mua lại toàn bộ cổ phần đang lưu hành của WSUT bằng tiền mặt được tài trợ từ tiền mặt sẵn có. Cũng dự kiến rằng khoản nợ hiện tại của WSUT khoảng 261 triệu USD (tính đến ngày 30/9/2025) được cung cấp bởi BNDES và Banco do Brasil sẽ được chuyển tiếp như một phần của Giao dịch.

Giao dịch đã được Hội đồng quản trị của Tidewater nhất trí phê duyệt và dự kiến sẽ đóng vào cuối quý 2 năm 2026, tùy thuộc vào các phê duyệt quy định cần thiết và các điều kiện đóng thông thường khác bao gồm phê duyệt từ Cơ quan chống độc quyền Brazil (CADE).

Cố vấn

Piper Sandler & Co. đóng vai trò cố vấn tài chính và Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP và Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados đóng vai trò cố vấn pháp lý cho Tidewater.

Thông tin Hội nghị trực tuyến

Liên quan đến thông báo về Giao dịch này, ban quản lý Tidewater sẽ tổ chức hội nghị trực tuyến vào ngày 23/2/2026 lúc 8:00 sáng Giờ miền Trung, trong đó sẽ cung cấp thêm nhận xét về Giao dịch. Nhà đầu tư và các bên quan tâm có thể nghe hội nghị trực tuyến qua điện thoại bằng cách gọi +1.800.715.9871 nếu gọi từ Mỹ hoặc Canada (+1.647.932.3411 nếu gọi từ bên ngoài Mỹ) và cung cấp Mã truy cập: 8745688 trước thời gian bắt đầu theo lịch trình. Phát sóng trực tiếp của cuộc gọi cũng sẽ có sẵn trong phần Quan hệ nhà đầu tư trên trang web của Tidewater tại investor.tdw.com.

Về Tidewater

Tidewater sở hữu và điều hành một trong những đội tàu hỗ trợ ngoài khơi lớn nhất trong ngành, với hơn 65 năm kinh nghiệm hỗ trợ các hoạt động thăm dò, sản xuất, phát điện năng lượng ngoài khơi và các hoạt động điện gió ngoài khơi trên toàn thế giới.

Tuyên bố Hướng tới Tương lai

Theo các điều khoản an toàn của Đạo luật Cải cách Kiện tụng Chứng khoán Tư nhân năm 1995, Tidewater lưu ý rằng một số tuyên bố được nêu trong thông cáo báo chí này chứa một số tuyên bố hướng tới tương lai phản ánh quan điểm hiện tại của chúng tôi đối với các sự kiện tương lai và hiệu suất tài chính tương lai. Tuyên bố hướng tới tương lai là tất cả các tuyên bố khác ngoài tuyên bố về sự kiện lịch sử bao gồm, không giới hạn, các tuyên bố về thời gian dự kiến để đóng Giao dịch, khả năng của các bên để hoàn thành Giao dịch, lợi ích dự kiến của Giao dịch, thông tin tài chính dự kiến (bao gồm hướng dẫn năm 2026 được cập nhật) và cơ hội tương lai. Tất cả các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy đều chịu rủi ro và sự không chắc chắn, nhiều trong số đó nằm ngoài tầm kiểm soát của Tidewater, và kết quả hoạt động tương lai của chúng tôi có thể khác biệt đáng kể so với kết quả lịch sử hoặc kỳ vọng hiện tại được phản ánh bởi các tuyên bố hướng tới tương lai như vậy. Những rủi ro và sự không chắc chắn này bao gồm, không giới hạn: sự đáp ứng các điều kiện để đóng Giao dịch; sự không chắc chắn về thời gian để hoàn thành Giao dịch; rủi ro rằng các phê duyệt quy định không được lấy hoặc được lấy với các điều kiện không được các bên dự đoán; thất bại trong việc có được sự đồng ý hoặc miễn trừ từ các bên thứ ba liên quan; phản ứng bất lợi tiềm năng hoặc thay đổi đối với mối quan hệ kinh doanh do thông báo hoặc hoàn thành Giao dịch; tác động của sự gián đoạn đối với hoạt động kinh doanh tương ứng của chúng tôi và WSUT; tác động của các điều kiện ngành, thị trường, kinh tế, chính trị hoặc quy định nằm ngoài tầm kiểm soát của các bên; chi phí giao dịch; khả năng của chúng tôi để đạt được lợi ích từ Giao dịch, bao gồm việc tạo ra dòng tiền dự kiến và mối quan hệ khách hàng; khả năng của chúng tôi để tích hợp nhanh chóng, hiệu quả và có hiệu quả các tàu WSUT vào hoạt động của riêng chúng tôi; khoản nợ không xác định; và sự chuyển hướng thời gian quản lý về các vấn đề liên quan đến Giao dịch. Các yếu tố quan trọng khác có thể khiến kết quả thực tế khác biệt đáng kể so với các yếu tố trong các tuyên bố hướng tới tương lai bao gồm: biến động trong nhu cầu năng lượng toàn thế giới và giá dầu khí; việc bổ sung đội tàu của đối thủ cạnh tranh và công suất ngành dư thừa; nguồn vốn hạn chế có sẵn để bổ sung cơ sở tài sản của chúng tôi khi cần thiết, bao gồm thông qua mua lại hoặc đóng tàu, và để tài trợ cho nhu cầu chi tiêu vốn của chúng tôi; sự không chắc chắn về điều kiện thị trường tài chính toàn cầu và các ràng buộc tiềm năng trong việc tiếp cận vốn hoặc tín dụng nếu và khi cần thiết với các điều khoản thuận lợi, nếu có; thay đổi trong quyết định và chi tiêu vốn của khách hàng dựa trên kỳ vọng của ngành đối với thăm dò ngoài khơi, phát triển mỏ và sản xuất; hợp nhất cơ sở khách hàng của chúng tôi; mất khách hàng lớn; thay đổi nhu cầu của khách hàng đối với thông số kỹ thuật tàu, có thể làm cho một số tàu cũ của chúng tôi trở nên lỗi thời về công nghệ cho một số dự án khách hàng nhất định hoặc ở một số thị trường nhất định; thay đổi công nghệ nhanh chóng; chậm trễ và các vấn đề khác liên quan đến bảo trì tàu; sự sẵn có liên tục của nhân viên có trình độ và khả năng của chúng tôi để thu hút và giữ chân họ; rủi ro vận hành thường xảy ra đối với lĩnh vực kinh doanh của chúng tôi, bao gồm tác động tiềm năng của các đối tác thanh lý; khả năng của chúng tôi để tuân thủ các cam kết trong các hợp đồng và các công cụ nợ khác của chúng tôi; hành động khủng bố và cướp biển; tác động của các cuộc khủng hoảng sức khỏe cộng đồng khu vực hoặc toàn cầu hoặc đại dịch; tác động của các vi phạm công nghệ thông tin, an ninh mạng hoặc bảo mật dữ liệu tiềm năng; tích hợp các doanh nghiệp được mua lại và gia nhập các lĩnh vực kinh doanh mới; bất đồng với các đối tác liên doanh của chúng tôi; thảm họa thiên nhiên hoặc điều kiện thời tiết đáng kể; điều kiện chính trị không ổn định, chiến tranh, bất ổn dân sự và hành động của chính phủ, chẳng hạn như trưng thu hoặc thực thi hải quan hoặc các luật khác không được phát triển tốt hoặc thực thi nhất quán; rủi ro liên quan đến hoạt động quốc tế của chúng tôi, bao gồm nội dung địa phương, đồng tiền địa phương hoặc các yêu cầu tương tự đặc biệt ở các quốc gia có rủi ro chính trị cao hơn nơi chúng tôi hoạt động; biến động lãi suất và tỷ giá hối đoái; thay đổi lao động được đề xuất bởi các công ước quốc tế; tăng gánh nặng quy định và giám sát; thay đổi trong luật điều chỉnh việc đánh thuế thu nhập từ nguồn nước ngoài; giữ chân công nhân lành nghề; thực thi luật liên quan đến môi trường, lao động và thực hành tham nhũng nước ngoài; mối quan tâm toàn cầu, quy định và giám sát liên quan đến biến đổi khí hậu; tăng hoạt động của cổ đông; trách nhiệm pháp lý tiềm năng cho các hành động khắc phục hoặc đánh giá theo các quy định môi trường hiện có hoặc tương lai hoặc kiện tụng; tác động của các khiếu nại được khẳng định và không được khẳng định và mức độ bảo hiểm có sẵn; giải quyết các thủ tục tố tụng pháp lý đang chờ xử lý; và các rủi ro và sự không chắc chắn khác được nêu chi tiết trong Mẫu 10-K, Mẫu 10-Q và Mẫu 8-K gần đây nhất của chúng tôi được nộp hoặc cung cấp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Nếu một hoặc nhiều rủi ro hoặc sự không chắc chắn này hoặc khác trở thành hiện thực (hoặc hậu quả của bất kỳ sự phát triển như vậy thay đổi), hoặc các giả định cơ bản của chúng tôi được chứng minh là không chính xác, kết quả hoặc kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể so với các kết quả được phản ánh trong các tuyên bố hướng tới tương lai của chúng tôi. Nhà đầu tư cũng nên xem xét cẩn thận các yếu tố rủi ro được mô tả chi tiết trong Mẫu 10-K gần đây nhất của Tidewater, Mẫu 10-Q gần đây nhất và trong các phần tương tự của các hồ sơ khác do Tidewater thực hiện với SEC theo thời gian. Các hồ sơ của Tidewater có thể được lấy miễn phí trên trang web của SEC tại www.sec.gov. Trừ khi pháp luật yêu cầu, Tidewater từ chối rõ ràng bất kỳ nghĩa vụ hoặc cam kết nào công bố công khai bất kỳ cập nhật hoặc sửa đổi nào đối với bất kỳ tuyên bố hướng tới tương lai nào có trong thông cáo báo chí này để phản ánh bất kỳ thay đổi nào trong kỳ vọng của Tidewater hoặc bất kỳ thay đổi nào trong các sự kiện, điều kiện hoặc hoàn cảnh mà bất kỳ tuyên bố nào được dựa trên. Tuyên bố hướng tới tương lai và tuyên bố hướng tới tương lai bằng văn bản và bằng lời nói liên quan đến Tidewater hoặc đại diện của nó sau ngày phát hành này được hạn định toàn bộ bởi các tuyên bố thận trọng có trong đoạn này và trong các báo cáo khác được nộp bởi Tidewater với SEC.

Liên hệ

Tidewater Inc.
West Gotcher
Phó Chủ tịch Cấp cao,
Chiến lược, Phát triển Doanh nghiệp và Quan hệ Nhà đầu tư
+1.713.470.5285