Ngân hàng thúc đẩy tiền gửi token hóa khi cuộc đua tiền mặt on-chain ngày càng gay gắt

Các ngân hàng ngày càng thử nghiệm tiền gửi Token hóa như một cách thực tế để chuyển tiền ngân hàng thương mại truyền thống lên hệ thống thanh toán và tính toán dựa trên blockchain. Một báo cáo mới từ nền tảng dữ liệu tài sản thế giới thực RWA.io, với sự đóng góp từ UK Finance, Citi, BNY, Kinexys của JPMorgan, Standard Chartered, ABN Amro và Digital Asset, cho rằng tiền gửi Token hóa đang nổi lên cùng với Stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương như một phần của ngăn xếp tiền mặt on-chain rộng lớn hơn cho hệ thống tài chính.

Tiền gửi Token hóa là biểu diễn kỹ thuật số của tiền gửi ngân hàng thông thường trên blockchain hoặc cơ sở hạ tầng sổ cái phân tán khác. Không giống như nhiều Stablecoin, chúng là nợ phải trả trực tiếp của ngân hàng phát hành và vẫn được quản lý bởi các khuôn khổ ngân hàng hiện hành, bao gồm bảo hiểm tiền gửi, yêu cầu vốn và các quy tắc chống rửa tiền và biết khách hàng của bạn. Báo cáo nêu bật một loạt các thử nghiệm và triển khai đang tăng lên trên khắp châu Âu khi các ngân hàng tìm cách giữ vai trò của họ trong thanh toán, kho bạc và nhận tiền gửi giữa sự gia tăng của các công cụ tiền mặt kỹ thuật số.

Báo cáo lưu ý động lực rõ ràng ở châu Âu, được neo bởi các thử nghiệm công khai gần đây. Vào tháng 1, Tập đoàn Ngân hàng Lloyds và Archax đã công bố họ hoàn thành giao dịch blockchain công khai đầu tiên của Vương quốc Anh bằng cách sử dụng tiền gửi Token hóa trên Canton Network. Riêng biệt, thử nghiệm Great British Tokenised Deposit của UK Finance đang xem xét thanh toán thị trường giữa người với người, tái thế chấp và thanh toán tài sản kỹ thuật số với mục tiêu tiến triển đến giữa năm 2026.

Câu chuyện rộng lớn hơn là các ngân hàng đang cố gắng định vị lại mình ở trung tâm của dòng tiền kỹ thuật số khi các hình thức Token hóa của tiền mặt gia tăng và các hệ thống thanh toán mới xuất hiện. Bức tranh hệ sinh thái tiền tệ hai tầng làm nền tảng cho những nỗ lực này là chủ đề chính của báo cáo và là lời nhắc nhở rằng tiền ngân hàng thương mại tiếp tục làm nền tảng cho các khoản thanh toán hàng ngày ngay cả khi biên giới của tài sản kỹ thuật số mở rộng.

Tiền gửi Token hóa như một nền tảng trung gian trong cuộc tranh luận về Stablecoin, CBDC

UK Finance đặt tiền gửi Token hóa như một cầu nối quan trọng trong hệ sinh thái "đa tiền tệ" tương lai. Theo quan điểm của họ, tiền gửi Token hóa sẽ nằm cùng với Stablecoin do tư nhân phát hành và, có thể, tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương, cung cấp một khuôn khổ trong đó tiền ngân hàng truyền thống có thể hoạt động trên các hệ thống kỹ thuật số mới trong khi vẫn bảo tồn các biện pháp bảo vệ quy định và bảo vệ người tiêu dùng.

"Đưa số tiền đó lên các hệ thống kỹ thuật số sẽ làm nền tảng cho thế hệ tiếp theo của tài chính kỹ thuật số," Marko Vidrih, đồng sáng lập và giám đốc điều hành tại RWA.io cho biết. "Vì lý do đó, điều quan trọng là phải hiểu cách tiền gửi Token hóa phù hợp trong hệ sinh thái tiền kỹ thuật số rộng lớn hơn cùng với Stablecoin và CBDC."

ECB thúc đẩy công việc đồng euro kỹ thuật số, xây dựng hệ thống tiền Token hóa

Bối cảnh chính sách ở châu Âu đang tiến triển song song. Ngân hàng Trung ương châu Âu đang mở rộng chương trình đồng euro kỹ thuật số khi tiền kỹ thuật số tư nhân và công cộng cạnh tranh cho việc sử dụng xuyên biên giới và trong nước. ECB đã mở đơn đăng ký cho các chuyên gia đóng góp vào các luồng công việc về cách đồng euro kỹ thuật số sẽ hoạt động trên các máy ATM, thiết bị đầu cuối thanh toán và cơ sở hạ tầng chấp nhận, với kế hoạch bắt đầu thử nghiệm 12 tháng vào nửa cuối năm 2027.

Vào tháng 3, ECB đã công bố Appia, kế hoạch dài hạn của mình cho các thị trường Token hóa ở châu Âu sẽ hoạt động với tiền ngân hàng trung ương. Một yếu tố cốt lõi của Appia là Pontes, một cơ chế thanh toán mới được thiết kế để kết nối các nền tảng dựa trên blockchain với cơ sở hạ tầng thanh toán của Hệ thống Euro. Khuôn khổ hiện tại, TARGET Services, đã xử lý các khoản thanh toán euro giá trị lớn, thanh toán chứng khoán và thanh toán tức thì trên khắp châu Âu. Pontes dự kiến ra mắt vào quý 3 năm 2026, với phản hồi từ tư vấn của Appia hướng dẫn các quyết định khuôn khổ tài chính Token hóa rộng lớn hơn cho châu Âu.

Những phát triển này diễn ra khi các nhà hoạch định chính sách tìm cách cân bằng đổi mới với an toàn, và khi các ngân hàng, công ty fintech và người giám sát khám phá cách tài sản Token hóa và thanh toán on-chain phù hợp với các chế độ quy định và giám sát hiện có.

Đối với những người tham gia thị trường, ý nghĩa rõ ràng: tiền gửi Token hóa có thể phục vụ như một lối đi thực tế cho các tổ chức neo vào ngân hàng truyền thống để tham gia vào nền kinh tế số hóa mà không từ bỏ nền tảng được quy định của họ. Sự thúc đẩy kết hợp—từ các thử nghiệm của Vương quốc Anh đến các hệ thống châu Âu—nêu bật xu hướng hướng tới tiền on-chain có thể tương tác, được quy định mà bảo tồn các biện pháp bảo vệ thể chế mà người dùng dựa vào ngày nay.

Khi hệ sinh thái phát triển, các nhà đầu tư và người dùng sẽ theo dõi cách các hệ thống này tương tác với hệ sinh thái Stablecoin tư nhân, các thử nghiệm CBDC và tiêu chuẩn thanh toán xuyên biên giới. Sự thành công của tiền gửi Token hóa sẽ phụ thuộc vào kiểm soát rủi ro, thời gian thanh toán có thể tương tác và sự sẵn sàng của các ngân hàng để mở rộng các thử nghiệm này thành các sản phẩm bền vững, được bảo hiểm, tuân thủ có thể hoạt động cùng với các mạng thanh toán hiện có.

Điều còn không chắc chắn là các nhà quản lý sẽ nhanh chóng thống nhất xung quanh các tiêu chuẩn rõ ràng cho tiền gửi Token hóa như thế nào, phạm vi bảo hiểm và bảo hiểm nào sẽ áp dụng ở quy mô lớn và tính thanh khoản và tính cuối cùng của thanh toán sẽ được đảm bảo như thế nào trên các hệ thống blockchain không đồng nhất. Tuy nhiên, sự hội tụ của tiền ngân hàng với cơ sở hạ tầng Token hóa đánh dấu một sự thay đổi đáng chú ý trong quỹ đạo của tài chính kỹ thuật số, một sự thay đổi có thể ảnh hưởng đến cách các tổ chức định giá, quản lý và thanh toán tiền trong một thế giới mà tiền kỹ thuật số và tiền truyền thống ngày càng cùng tồn tại.

Độc giả nên theo dõi giai đoạn tiếp theo của các thử nghiệm của Vương quốc Anh và triển khai châu Âu của Appia và Pontes cho các mốc quan trọng cụ thể về thời gian thanh toán, thử nghiệm khả năng tương tác và sự rõ ràng quy định có thể xác định liệu tiền gửi Token hóa có trở thành tính năng tiêu chuẩn của hệ thống tài chính hay một tập hợp thử nghiệm tiên phong với lợi ích hạn chế bên ngoài môi trường được kiểm soát.

Bài viết này ban đầu được xuất bản dưới tên Banks Push Tokenized Deposits as On-Chain Cash Race Heats Up trên Crypto Breaking News – nguồn tin cậy của bạn về tin tức crypto, tin tức Bitcoin và cập nhật blockchain.