黄金(XAU/USD)价格在周四美国交易时段小幅走低,因地缘政治紧张局势在美伊恢复谈判以及由美国总统唐纳德·特朗普斡旋的以色列与黎巴嫩可能停火中有所缓和。截至撰稿时,XAU/USD交易于4,784美元,下跌0.13%。
停火希望削弱避险吸引力,贵金属回落
黄金受到美元反弹的压力,美元正在收复周三的部分跌幅,美元指数(DXY)显示了这一点。衡量美元兑六种货币价值的DXY上涨0.21%至98.25。
华盛顿与德黑兰达成协议的猜测受到华尔街欢迎,其三大指数均录得涨幅。然而,谈判似乎陷入僵局,因为双方谈判代表都在关注一份防止冲突恢复的备忘录。
消息人士透露,美国和伊朗正在缩小一些分歧,包括霍尔木兹海峡问题。然而,德黑兰希望华盛顿解冻伊朗资金,以换取允许船只通过阿曼水域航行通过该海峡。
与此同时,一名西方外交官表示,核问题"仍然是核心障碍"。
美国总统唐纳德·特朗普周四宣布,以色列和黎巴嫩同意在美国东部时间下午5:00(格林威治标准时间21:00)开始为期10天的停火,在与伊朗持续战争期间暂停以色列与真主党之间的冲突。
美联储聚焦通胀;美国劳动力市场保持健康
数据方面,截至4月11日当周美国初请失业金人数降至207K,低于预期的215K,也低于前一周的218K。尽管如此,近期就业和JOLTS数据显示处于低招聘和低裁员时期。
与此同时,美国工业生产在3月份从0.7%降至-0.5%环比,最大降幅出现在汽车、零部件和公用事业,显示经济放缓。
美联储(Fed)官员强化了央行当前的政策路径。纽约联储主席约翰·威廉姆斯指出,伊朗冲突正在对价格施加上行压力,并预计整体通胀将上升。他还评论说,央行的政策立场仍然适当定位。
理事斯蒂芬·米兰在回应其中一些观点的同时保持明显鸽派立场,表示预期三次而非四次降息,理由是通胀发展"不太有利"。
鉴于这一背景,中东冲突的缓和降低了黄金的避险吸引力。尽管如此,如果原油价格下跌,可能会缓解通胀压力,并在通缩过程恢复的情况下为美联储进一步放宽政策提供理由。因此,低利率情景为贵金属进一步上涨打开了大门。
XAU/USD技术展望:黄金料将保持横盘整理
价格走势显示黄金料将在一个确定的区间内盘整。上行方面,50日简单移动平均线(SMA)位于4,896美元,是黄金走向5,000美元路上的首个关键阻力位。下行方面,首个支撑位是心理关口4,700美元,位于100日SMA 4,691美元之前。
相对强弱指数(RSI)显示黄金上行前景有利,但已趋平,显示犹豫不决。
如果黄金突破4,900美元,下一个关注区域将是4,950美元,位于5,000美元之前。相反,如果卖方突破100日SMA 4,691美元,预计将跌至4,650美元,位于20日SMA 4,638美元之前。下方则是4,600美元关口。
黄金日线图黄金常见问题
黄金在人类历史中扮演了重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,这种贵金属被广泛视为避险资产,意味着它被认为是动荡时期的良好投资。黄金也被广泛视为对冲通胀和货币贬值的工具,因为它不依赖任何特定的发行者或政府。
央行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持其货币,央行倾向于分散储备并购买黄金以提高经济和货币的感知实力。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。根据世界黄金协会的数据,2022年央行向其储备中增加了1,136吨黄金,价值约700亿美元。这是有记录以来的最高年度购买量。来自中国、印度和土耳其等新兴经济体的央行正在迅速增加其黄金储备。
黄金与美元和美国国债呈负相关,这两者都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往上涨,使投资者和央行能够在动荡时期分散其资产。黄金也与风险资产呈负相关。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险市场的抛售往往有利于贵金属。
价格可能因多种因素而波动。地缘政治不稳定或对深度衰退的担忧可能会因其避险地位而迅速推高黄金价格。作为无收益资产,黄金往往在利率较低时上涨,而较高的资金成本通常会压低黄金价格。不过,大多数走势取决于美元(USD)的表现,因为该资产以美元计价(XAU/USD)。强势美元往往会控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。
来源: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-easing-mideast-risks-boost-us-dollar-curb-haven-bids-202604161835
