Galaxy Digital 報告顯示迷因幣平台獲利而交易者虧損

TLDR

• Galaxy Research 報告指出，像發射平台、交易所和交易機器人等迷因幣平台獲取數百萬收入，而大多數交易者卻虧損
• Pump.fun 已在 Solana 上發行了近 1300 萬個代幣，並在過去 30 天內產生了超過 1.2 億美元的費用
• Solana 迷因幣的中位數持有時間從一年前的 300 秒降低到了 100 秒，顯示機器人主導市場
• 交易平台 Axiom 僅靠不到 10 名員工，從迷因幣活動中賺取了超過 2 億美元的費用
• Pump.fun 的 PUMP 代幣銷售在 7 月份不到 12 分鐘內籌集了 5 億美元，提供了 1250 億個代幣

Galaxy Digital 在週三發布了一份報告，指出迷因幣已成為加密經濟的永久組成部分。研究顯示這些代幣吸引了新用戶進入區塊鏈，但財務收益主要流向基礎設施提供商。

該報告由 Galaxy Research 分析師 Will Owens 撰寫。他認為迷因幣現在代表著超越早期代幣如 Dogecoin 和 Shiba Inu 的文化和經濟力量。

Pump.fun 在這個生態系統中崛起為主要平台。這個基於 Solana 的發射平台於 2024 年初亮相，允許任何人在幾分鐘內創建迷因幣。

在 Solana 上的 3200 萬個代幣中，近 1300 萬個是通過 Pump.fun 發行的。這代表在不到兩年內增加了 300%。

Pump.fun 上的代幣完全稀釋市值合計為 48 億美元。Galaxy Research 將該平台描述為"在 Solana 上實現了代幣創建的工業化"。

在 8 月 11 日至 8 月 17 日期間，Pump.fun 產生了 1348 萬美元的收入。根據 DefiLlama 數據，這標誌著自 2 月以來表現最強的一週。

在 9 月 14 日，該平台處理了超過 10 億美元的交易量。在前一天記錄了 9.42 億美元後，交易量增加到了 10.2 億美元。

在過去 30 天內，Pump.fun 產生了約 1.2 億美元的費用。該平台於 7 月 12 日推出了自己的 PUMP 代幣，在不到 12 分鐘的銷售中籌集了 5 億美元。

交易行為和機器人活動

報告揭示，Solana 迷因幣的中位數持有時間崩潰至約 100 秒。這比一年前的 300 秒降低了。

數據突顯了機器人和套利者在迷因幣交易中的主導地位。這些自動化系統執行交易的速度比人類交易者的反應更快。

像 BONKbot 和 Trojan 這樣的交易工具通過向用戶收費來自動狙擊新發行的代幣來獲取收入。這些服務幫助交易者嘗試從新代幣發行中獲利。

平台收入模式

交易平台 Axiom 僅靠不到 10 名員工就產生了超過 2 億美元的費用。該公司通過從迷因幣交易者那裡收取費用，將月收入擴大到了數百萬美元。

去中心化交易所和發射平台在用戶每次交易時都會收取交易費用。無論個別交易者是盈利還是虧損，這些平台都能獲利。

Galaxy Research 指出，迷因幣持續產生行業中一些最高的流動性和費用量。它們的波動性使其成為交易所和流動性提供者可靠的收入來源。

報告指出，用戶作為交易者和社區成員與迷因幣互動。他們圍繞代幣建立敘事、迷因和數字身份。

Galaxy 的研究顯示，迷因幣在流動性和費用產生方面現在可與主流資產相媲美。這些代幣已經超越了市場配角的地位。

Owens 認為，迷因幣通過推動代幣發行實驗正在重塑加密基礎設施。它們通過高交易量幫助大規模壓力測試區塊鏈生態系統。

報告承認大多數迷因幣仍然是投機性和短暫的。然而，Galaxy 得出結論，該行業不再是一時風尚，而已成為加密貨幣的結構性組成部分。

這篇文章《Galaxy Digital 報告顯示迷因幣平台獲利而交易者虧損》首次發表於 CoinCentral。