歐盟監管機構推動對加密貨幣、清算所和交易所進行監管

TLDR

• ESMA 計劃擴大其對歐盟加密貨幣平台、清算所和交易所的監管權限。
• Verena Ross 表示，集中監管將提高效率並增強歐盟的全球競爭力。
• 盧森堡和馬爾他反對該提案，因為他們擔心失去對其金融中心的控制權。
• ESMA 批評馬爾他的加密貨幣許可流程，並指出其風險評估存在漏洞。
• 歐盟正在考慮改革，允許 ESMA 監管大型跨境機構，包括加密貨幣公司。

歐洲證券和市場管理局（ESMA）正尋求擴大權力，以監管整個歐盟的加密貨幣平台、清算所和交易所。隨著布魯塞爾正在制定集中監管的提案，這標誌著從分散的國家監管向集中監管的重大轉變。ESMA 官員認為，此舉將提高金融市場效率並支持歐盟更廣泛的經濟目標。

ESMA 尋求對歐盟市場的更大控制權

ESMA 主席 Verena Ross 確認，布魯塞爾正在起草規則，將更多監管權力轉移至歐盟層級機構。她表示，此舉將更好地整合歐盟金融市場並增強全球競爭力。「這也意味著人們必須在 27 個國家分別建立特定的新資源和專業知識，」Ross 說。

雖然歐盟目前依賴國家監管機構，但 ESMA 聲稱這種結構導致重複和低效率。Ross 強調，集中責任將避免每個成員國維持相同團隊的需要。據她所說，統一的監管將簡化在整個歐盟運營的公司的監管環境。

Ross 還強調，由於 27 個歐盟成員國結構各異，建立有效的資本市場一直進展緩慢。ESMA 成立於 2011 年，旨在增強歐盟金融法規的一致性。然而，它仍然缺乏對跨境運營的主要金融機構的監管權。

歐盟國家在加密貨幣監管轉變上存在分歧

一些歐盟國家，包括盧森堡和馬爾他，反對集中化計劃，擔心這會影響其國內金融中心。這些國家目前是加密貨幣企業和投資基金的重要中心。他們認為，將權力轉移給 ESMA 可能威脅到他們的監管自主權。

盧森堡金融監管機構負責人 Claude Marx 表示，如果 ESMA 成為投資基金的唯一監管者，該提案可能會創造一個「怪物」。馬爾他在七月也受到批評，當時 ESMA 發現其加密貨幣許可流程存在缺陷。監管機構指出，至少一家獲得歐盟許可的公司存在風險評估薄弱的問題。

儘管如此，ESMA 仍然堅持其領導加密貨幣公司和交易所監管的立場。Ross 指出，在 MiCA 框架下，將這些職責分配給國家監管機構已經延緩了進展。她補充說，各國重複努力浪費了時間和資源。

歐盟對私人資本的需求推動監管改革

歐盟面臨增加國防、能源和數位領域資金的壓力，推動了統一金融監管的需求。Ross 解釋說，這些戰略優先事項需要更有效地利用私人資本市場。「現在對此的需求非常高，」她說。

專員 Maria Luís Albuquerque 呼應了這一觀點，表示 ESMA 可能會監管大型跨境實體。她說，如果 ESMA 承擔這些責任，將會進行治理改革。歐盟現在正在探索監管模式來指導這些變化。

金融科技產品在歐盟也在擴展，代幣化股票越來越受歡迎。Robinhood 和 Coinbase 在這一領域活躍，提供基於區塊鏈的資產追蹤真實公司股份。然而，ESMA 警告這些產品可能會讓投資者感到困惑，因為它們並不授予實際的股東權利。

ESMA 執行董事 Natasha Cazenave 表示，金融科技公司正在利用複雜的結構通過區塊鏈提供股票敞口。這些安排通常涉及特殊目的實體來支持資產。她沒有透露具體涉及的公司名稱。

這篇文章「歐盟監管機構推動監管加密貨幣、清算所和交易所」首次發表於 CoinCentral。