BlackRock 擴大 AI 和 Bitcoin 投資 同時瞄準歐盟信貸

摘要

• 貝萊德正在擴大其在人工智能、Bitcoin 和歐洲信貸市場的投資。
• 該公司的基礎設施部門正在收購 Aligned Data Centers 以加強其對數位基礎設施的控制。
• 貝萊德即將完成對 Allete Inc. 的收購，為其不斷增長的數據業務確保能源供應。
• 與 AES Corp. 的談判可能會促成歷史上最大的可再生能源公用事業交易之一。
• 其 Bitcoin ETF，IBIT，有望比任何 ETF 都更快達到 1000 億美元的資產規模。

貝萊德正在加速擴展 Bitcoin、人工智能和歐洲信貸市場業務。擁有 12.5 兆美元資產管理規模的貝萊德，持續鞏固其在能源、基礎設施和數位資產領域的控制力。最近的動作顯示，儘管市場普遍謹慎，該公司仍戰略性地專注於獲取高回報、高需求的私人資產。

貝萊德加倍投資人工智能和基礎設施整合

貝萊德的基礎設施部門全球基礎設施合作夥伴（GIP）正在收購 Aligned Data Centers，這是今年重要的數據基礎設施交易。該公司還正在完成對明尼蘇達州公用事業公司 Allete Inc. 的收購，以滿足不斷增長的能源需求。這些交易表明貝萊德有意控制與人工智能驅動計算增長直接相關的能源獲取。

此外，貝萊德正在探索收購價值約 380 億美元的可再生能源公用事業公司 AES Corporation。如果成功，這將成為有記錄以來最大的公用事業交易之一。這種方法確保了對能源來源的長期控制，這對能源密集型人工智能運營至關重要。

去年，貝萊德以 125 億美元收購了 GIP，旨在為未來的基礎設施增長奠定基礎。此後，GIP 與 Microsoft、MGX、Nvidia 和 xAI 合作，為人工智能和能源項目籌集了 300 億美元。通過槓桿作用，該公司計劃在數據和能源基礎設施項目中投入 1000 億美元。

執行長 Larry Fink 稱 GIP 收購是基礎設施投資「黃金時代」的開始。他的願景通過連接數據、能源和資本的垂直整合不斷實現。這一基礎設施戰略使貝萊德處於人工智能全球擴張的核心位置。

IBIT ETF 推動 Bitcoin 達到新里程碑

貝萊德的 Bitcoin ETF，IBIT，資產管理規模即將達到 1000 億美元，創下 ETF 增長記錄。該基金成立不到兩年，收取 0.25% 的費用，每年產生約 2.4 億美元的收入。它現在是貝萊德 1000 多個基金組合中增長最快的 ETF。

Bloomberg 分析師 Eric Balchunas 和 James Seyffart 稱 IBIT 是貝萊德有史以來推出的最賺錢的 ETF。該 ETF 吸引了機構和零售投資者，在加密資產類別中佔據主導地位。「它現在已成為整個加密 ETF 市場的代名詞，」Balchunas 說。

IBIT 的爆炸性增長顯示，儘管面臨監管阻力，機構對 Bitcoin 的信心仍在持續。該基金的結構提供了便捷的訪問方式，同時為貝萊德產生可觀的基於費用的收入。IBIT 的成功鞏固了該公司在替代數位資產市場的立足點。

貝萊德現在管理著約 6000 億美元的私人資產，包括加密貨幣，佔其總資產的 5%。雖然比例較小，但這些資產收取更高的費用，且客戶需求仍然強勁。該公司正在表明其積極追求該領域的所有權、控制權和長期收益。

歐洲信貸成為新的收益焦點

貝萊德正積極擴展進入歐洲企業債券市場，稱其為「最具吸引力」的固定收益領域之一。收益率接近 3%，該公司認為歐洲信貸提供穩定回報且風險有限。通脹與歐洲央行 2% 的目標一致，資金持續流入該領域。

歐洲、中東和非洲地區全球固定收益聯席主管 James Turner 表示：「整體而言，公司看起來仍處於相當良好的狀態。」貝萊德偏好在公用事業、電信、媒體和銀行等領域的信貸敞口。這些領域仍然免受全球關稅影響，並具有穩定的現金流特徵。

雖然人工智能和 Bitcoin 佔據了頭條新聞，但貝萊德正在歐洲以收入為重點的策略平衡其投資組合。其固定收益策略旨在抵消股權風險，同時利用宏觀經濟復甦。貝萊德繼續瞄準表現穩定且波動性相對較低的信貸市場。

儘管分析師仍然樂觀，但美國銀行證券最近將貝萊德的目標價略微下調至 1,394 美元。該公司股價在過去六個月上漲了 45.7%，接近 52 週高點。然而，一些分析師已經下調了對 2025 年第三季度和全年的盈利預期。

這篇文章「貝萊德擴大人工智能和 Bitcoin 投資，同時瞄準歐盟信貸」首次發表於 CoinCentral。