Bitfarms 股價暴跌，公司尋求 5 億美元可轉換債券

TLDR

• Bitfarms 定價 5 億美元 2031 年到期的可轉換優先票據，高於最初宣布的 3 億美元
• 票據利率為 1.375%，轉換價格為每股 6.86 美元，較 10 月 16 日收盤價 5.28 美元溢價 30%
• 初始購買者有權在 13 天內額外購買 8,800 萬美元的票據
• 公司進行了上限價格為每股 11.88 美元的上限買入交易，以減少潛在稀釋
• 在公告發布後，Bitfarms 股價在週四下跌了超過 18%

Bitfarms Ltd. 在週四定價 5 億美元的可轉換優先票據發行，規模從先前宣布的 3 億美元增加到了 5 億美元。這家加密貨幣挖礦公司透露，票據將帶有 1.375% 的利率，並於 2031 年 1 月 15 日到期。

票據將以每 1,000 美元本金 145.6876 股普通股的初始轉換率進行轉換。這相當於每股約 6.86 美元，較 Bitfarms 在 10 月 16 日 Nasdaq 的收盤價 5.28 美元溢價 30%。

初始購買者獲得了在 13 天內購買高達 8,800 萬美元額外票據的選擇權。此次發行預計將於 2025 年 10 月 21 日左右完成，但須符合慣例成交條件，包括多倫多證券交易所的批准。

Bitfarms 與金融機構就此次發行簽訂了上限買入交易。上限價格初始設定為每股 11.88 美元，較公司宣布時的股價溢價 125%。

票據利息將從 2026 年 7 月 15 日開始每半年支付一次。票據可在到期日前回購、贖回或轉換。

稀釋保護策略

上限買入交易旨在減少轉換時對現有股東的潛在稀釋。這些金融安排涉及可抵消可轉換票據稀釋效應的選擇權。

公司表示計劃將淨收益用於一般公司用途。票據及相關股份尚未根據美國證券法註冊，將僅向合格機構買家提供。

股票反應和公司運營

在最初宣布 3 億美元發行後，Bitfarms 股票在週四下跌了超過 18%。這一下跌發生在連續幾個交易日上漲之後，該股票在過去六個月內已上漲了超過 530%。

該公司經營垂直整合的數據中心和能源基礎設施，用於高性能計算和 Bitcoin 挖礦。Bitfarms 擁有 1.3 GW 的能源管道，其中超過 80% 位於美國。

公司報告過去十二個月收入增長了 42%。分析師預計 Bitfarms 今年將實現盈利。

Bitfarms 維持 3.11 的流動比率，表明短期財務狀況良好。該公司已經從傳統的 Bitcoin 挖礦擴展到高性能計算和人工智能數據中心運營。

Bitfarms 將此次票據發行描述為「機會性資本籌集」。該公司此前已與麥格理集團為其位於賓夕法尼亞州 Panther Creek 的數據中心園區獲得了 3 億美元的專案特定融資。

這篇文章「Bitfarms 股價暴跌，公司尋求 5 億美元可轉換票據」首次發表於 CoinCentral。