- 公司將發行350萬股STRE股票，每股價格為€100（$115）。
- 投資者將獲得10%的年度股息，從12月31日開始按季度支付。
- Strategy目前持有641,205 BTC，價值約為$47.49億。
Strategy，這家以有條不紊地積累Bitcoin而聞名的加密貨幣財政公司，已公布了以歐元計價的永久性股票計劃，股票代碼為STRE。
這次首次公開募股（IPO）標誌著傳統資本市場與Bitcoin經濟的精細整合。
Strategy的最新舉措延續了其長期模式，通過股權和債務籌集資金以擴大其Bitcoin儲備，鞏固其作為該資產最大企業持有者的地位。
以歐元計價的IPO針對專業投資者
該公司計劃發行350萬股STRE股票，每股價格為€100（$115），並提供10%的累計年度股息，從12月31日開始按季度支付。
所得款項將用於購買更多Bitcoin（BTC），目前交易價格為$104,603，以及一般企業用途。
Strategy表示，這些股票將僅向歐盟和英國的合格投資者提供，不包括零售參與者。
這種結構反映了公司對機構資本的偏好，以及對受監管金融框架的遵守，同時保持對數字資產的敞口。
完善Bitcoin企業財政模式
由Michael Saylor創立的Strategy在2020年中期採用了其Bitcoin優先的資產負債表模式。
該公司通過市場工具籌集資金，將其轉換為Bitcoin，並將加密貨幣作為戰略儲備持有。
這種方法使Strategy成為最大的持有Bitcoin的上市公司，擁有641,205 BTC，價值約$47.49億。
在11月初，作為其持續收購計劃的一部分，它增加了397 BTC到其持有量中。
Saylor的框架影響了一波類似的企業財政模式，公司發行股權或信貸來建立加密貨幣儲備。
現在許多公司持有Bitcoin和Ether（ETH），交易價格為$3,502，作為資產負債表資產。
這些公司共同籌集了數十億資金，表明機構對加密貨幣的看法發生了轉變：不再視其為投機性賭注，而是具有長期戰略價值的儲備資產。
市場競爭和收購限制
分析師警告說，加密貨幣財政部門的快速增長可能導致整合，因為新進入者競爭投資者資本。
一些人預期公司會收購競爭對手以保持規模和相關性。
然而，Strategy已確認不會追求合併或收購，即使它們可能看起來有益。
該公司打算有機擴張，專注於有紀律的資產負債表增長和與投資者的直接溝通。
這一立場使Strategy與同行區分開來。當其他公司多元化發展或尋求收購時，它仍然致力於加強其Bitcoin地位的單一使命。
公司的紀律性和透明度已成為其投資者關係策略的核心。
主要銀行支持此次發行
這次IPO將由全球金融機構管理，包括Barclays、Morgan Stanley、Moelis和TD Securities。
它們的參與凸顯了傳統金融參與者對Bitcoin相關產品的信心不斷增長。
STRE股票代表了固定收益和數字資產敞口之間的罕見混合體。
它提供可預測的回報，同時將收益引導至Bitcoin，有效地將尋求收益的傳統投資者基礎與加密貨幣生態系統聯繫起來。
隨著機構參與Bitcoin的深入，Strategy的歐元基礎IPO可能定義企業融資的新模板。
該公司將合規驅動的資本市場與去中心化資產基礎合併的能力，展示了數字貨幣如何被吸收到全球金融的核心。
來源：https://coinjournal.net/news/strategy-ipo-redefines-corporate-bitcoin-strategy-with-euro-denominated-offering/
