對沖基金加密貨幣採用率增長：新調查顯示 2025 年參與率增加到 55%

在這一年中，唐納德·川普總統的加密貨幣政策透過各種管道，包括交易所交易基金（ETFs）和加密貨幣專注的財政部門，促使數位資產的採用顯著增加。

因此，替代投資管理協會（AIMA）和普華永道（PwC）最近進行的一項調查顯示，持有加密貨幣的傳統避險基金比例已從2024年的47%增加到55%。 

避險基金中的大量加密貨幣曝險

儘管加密貨幣市場持續波動，47%的受訪機構投資者表示，目前由川普任命的親加密貨幣機構負責人和GENIUS法案實施所塑造的監管環境，鼓勵他們增加對數位資產的配置。

AIMA資產管理監管董事總經理James Delaney對調查結果發表評論說： 

然而，監管明確性並非推動機構對加密貨幣興趣的唯一因素。對錯過（FOMO）重大市場收益的恐懼也是一個有說服力的動機。 

調查強調，除了傳統避險基金外，至少50%資產投資於加密貨幣的專業基金經理也已出現，今年還推出了幾個新基金。 

Bitcoin主導，Solana人氣飆升 

在加密貨幣專注的基金中，Bitcoin（BTC）仍然是最常持有的資產，其次是Ethereum（ETH）和Solana（SOL）。值得注意的是，Solana今年人氣飆升，目前有73%的基金持有它，比2024年的45%顯著增加。 

平均而言，避險基金已將約7%的資產配置給加密貨幣，比去年的6%增加了，儘管超過一半的受訪者投入不到2%。令人鼓舞的是，71%的受訪者表示計劃在未來十二個月內增加他們的加密貨幣曝險。

主要公司也對這一領域表現出興趣。據報導，Brevan Howard資產管理公司已任命Peter Thiel家族辦公室的前高管領導一個專注於加密貨幣的投資部門。 

此外，像Steven Cohen的Point72資產管理公司和Elliott投資管理公司等資產管理者已披露持有Bitcoin和Ethereum相關ETF。根據AIMA調查，使用ETF的受訪者比例已從去年的25%增加到33%。

調查顯示，經理人中最受歡迎的數位資產市場進入方式是通過衍生品，67%的受訪者使用它們，比2024年的58%增加了。現貨交易也有所增長，從25%增加到40%。

此外，一些資產管理者正在探索其基金的代幣化，類似於BlackRock等公司的倡議。超過一半的調查參與者對這種方法表示興趣。 

最後，調查發現，43%投資加密貨幣的傳統避險基金計劃在未來三年內增強或啟動與DeFi的互動，近三分之一認為DeFi可能會顛覆他們的商業模式。

特色圖片來自DALL-E，圖表來自TradingView.com