Metaplanet 宣布推出新股份類別 MARS 和 MERCURY

• Metaplanet 宣布推出由比特幣支持的兩層資本結構。
• 該公司現在向投資者提供 MARS 和 MERCURY 股份。
• 它將通過 MERCURY 籌集 1.5 億美元。

日本投資公司 Metaplanet 推出了一個圍繞比特幣構建的新資本模式，發行兩類優先股——高級 MARS 類別和新的永久性 MERCURY 類別——通過這些公司正在籌集 1.5 億美元。

這使 Metaplanet 成為世界上第三家使用永久優先股結構的比特幣財庫公司，繼 Strategy (MSTR) 和 Strive (ASST) 之後。

該公司還取消了先前宣布的 20-22 系列證券，並安排了一次特別股東大會，將於 2025 年 12 月 22 日舉行，股東將在會上就資本結構變更進行投票，包括將授權股份數量增加到 38.3 億股。

根據聲明，新的 A 類別 — MARS (Metaplanet Adjustable Rate Security) — 被定位為高級且非稀釋性工具，具有可變的月度股息率，根據股價進行調整。

據策略主管 Dylan LeClair 表示：

第二層是 B 類別 MERCURY，永久優先股，每 1,000 日元面值固定年股息率為 4.9%。

通過私募方式籌資規模為 212.5 億日元（1.5 億美元）。

LeClair 將 MERCURY 描述為固定收益和與比特幣相關的非對稱增長潛力的混合體。

同時，該公司的 mNAV 已降低到 0.96，這意味著市場對其的估值低於其資產負債表上比特幣的價值。根據 Bitcoin Treasuries 的數據，Metaplanet 是全球第四大比特幣持有者，擁有 30,823 BTC。

今年 10 月，該公司宣布了一項回購計劃，最多回購 1.5 億股，以提升其 mNAV 和 EPS。CEO Simon Gerovich 表示，這應該"提高資本效率"。一項高達 5 億美元的信貸額度也獲得了批准。

11 月初，Metaplanet 在股份溢價下跌的情況下，作為穩定策略的一部分，獲得了一筆由比特幣作為抵押的 1 億美元貸款。