Coinbase Ventures 關注 RWA 永續合約、AI 在 2026 年投資展望

Coinbase Ventures，加密貨幣交易所 Coinbase 的風險投資部門，已發布其 2026 年投資展望，指出了實體資產（RWA）永續合約、專業交易所、下一代 DeFi，以及加密貨幣與 AI 和機器人技術交叉領域的新興機會。

根據其週二的部落格文章，Coinbase 的首要任務之一是將 RWA 永續合約擴展至傳統加密資產之外。團隊指出，永續期貨可以創造對鏈下資產的合成曝險——從私人公司到宏觀經濟數據——而無需確保底層資產的安全。

「隨著加密貨幣與宏觀市場日益交織，更成熟的交易者群體正尋求表達比單純做多數位資產更廣泛的觀點，」Coinbase Ventures 的助理 Kinji Steimetz 在文章中寫道。「這創造了對鏈上宏觀資產曝險的需求，使交易者能夠通過與石油、通脹盈虧平衡點、信用利差和波動性相關的工具進行對沖或定位。」

在交易領域，文章表示，Coinbase 熱衷於專業交易所，例如 Solana 上的「Prop-AMMs」，這些交易所旨在保護流動性提供者免受有毒流動性的影響。

Coinbase 也密切關注預測市場的交易終端。根據 Coinbase Ventures 投資高級經理 Jonathan King 的說法，目前困擾預測市場領域的分散化正在推動對統一交易終端的需求。

DeFi 2026

在 DeFi 方面，Coinbase 強調了主要增長領域：可組合永續市場的崛起，這些市場整合了允許交易者在維持槓桿頭寸的同時從抵押品中獲得收益的功能，以及無擔保鏈上信貸的潛力。它指出，基於信譽的借貸可能會佔據美國 1.3 萬億美元無擔保信貸市場的一部分。

Coinbase 表示，隱私技術是 DeFi 中的另一個關鍵機會，對保護用戶隱私而不損害可驗證性的私人訂單流、借貸和支付的需求正在上升。

除了金融基礎設施外，Coinbase Ventures 還指出了加密貨幣、AI 和機器人技術之間快速出現的交叉點。團隊表示，2026 年可能是智能合約開發的決定性時刻，AI 代理將使非技術創始人能夠通過自動代碼生成和安全監控迅速啟動鏈上業務。

Coinbase 的 2026 年戰略優先事項與其最近在多個領域的資本部署相一致，包括領投9 月對穩定幣基礎設施公司 Bastion 的 1,460 萬美元融資輪。同月，它領投了用戶擁有的數據網絡 Vana 的 500 萬美元戰略輪。Coinbase 還參與了 8 月加密支付公司 Mesh 的融資。