MPTC 透過債券銷售籌集 200 億披索用於管理債務、資助項目

作者：Ashley Erika O. Jose, 記者

METRO PACIFIC Tollways Corp. (MPTC) 透過固定利率債券銷售籌集了200億披索，用於資助基礎設施項目並管理其不斷膨脹的債務。

「這些債券獲得了PhilRatings（Philippine Rating Services Corp.）[PRS Aaa穩定展望]的信用評級，凸顯了我們對持續財務紀律的承諾...我們仍然致力於支持國家的經濟增長，」MPTC總裁兼首席執行官Gilbert F. Santa Maria在週二的債券上市儀式上表示。

MPTC的150億披索固定利率債券超額認購了50億披索。此次發行由BPI Capital Corp.和First Metro Investment Corp.作為聯合發行管理人領導，BDO Capital & Investment Corp.、China Bank Capital Corp.、PNB Capital and Investment Corp.以及Security Bank Capital Investment Corp.擔任聯合主承銷商和賬簿管理人。

發行期從11月17日至21日，債券於週二12月2日在Philippine Dealing and Exchange Corp. (PDEx)發行並上市。

MPTC是Metro Pacific Investments Corp. (MPIC)的收費公路部門，該公司表示正在努力減少其2000億披索的淨債務。

該公司還表示，計劃將發行所得淨額部分用於資助馬尼拉-甲米地高速公路、甲米地-拉古納高速公路(CALAX)和拉普拉普高速公路(LLEX)的建設和維護投資，以及為過渡融資再融資並支持其他公司用途。

「當我們收購印尼的收費公路時，我們借了貸款。這次發行是為了延長[MPTC]貸款的到期日。這是債務管理計劃的一部分；[MPTC]的淨債務約為2000億披索，」MPIC首席財務、風險和可持續發展官Chaye Cabal-Revilla在活動間隙告訴記者。

她補充說，MPTC為其10億美元的投資合作借貸，以收購印尼主要收費公路運營商PT Jasamarga Transjawa Tol (JTT) 35%的股權。

「這筆債券交易是將MPTC重新引入公共資本市場的一種方式，而發行的成功為未來的IPO預示著良好前景，」China Bank Capital Corp.董事總經理Juan Paolo E. Colet在Viber訊息中表示。

他指出，債券銷售也有望改善公司的債務到期結構和業務前景，這將支持任何合併計劃或潛在的首次公開募股(IPO)討論。

「許多購買債券的投資者欣賞收費公路業務的防禦性質，我們認為同樣的敘述將推動對IPO的積極情緒，」Colet先生補充道。

對於Globalinks Securities and Stocks, Inc.銷售交易主管Toby Allan C. Arce來說，MPTC的200億披索固定利率債券發行加強了公司的資產負債表，並具有戰略意義，因為它為與San Miguel Corp.的收費公路業務潛在合併鋪平了道路。

「通過用長期固定利率債券為短期或過渡債務再融資，MPTC降低了再融資風險，延長了到期結構，並展現出更清晰、更穩定的財務狀況——這些對於任何大規模企業合併都是必不可少的，」他說。

對於Santa Maria先生來說，公司的首要任務是減少債務，同時籌集資金完成正在進行的項目。

「與San Miguel合併的計劃還很遙遠。這不是即將到來的事情...我們需要處理的是債務。我們必須籌集資金來償還債務，延長到期日，完成CALAX，並啟動拉普拉普高速公路，」他說。

上個月，MPIC表示正在重新考慮出售MPTC最多30%股權的計劃，以幫助減少淨債務。

該公司此前表示，計劃在2026年完成CALAX，而拉普拉普高速公路的第一階段預計將在2027年第四季度完工。

MPTC是MPIC的收費公路部門，MPIC是總部位於香港的First Pacific Co. Ltd.在菲律賓的三個主要子公司之一，其他兩個是Philex Mining Corp.和PLDT Inc.

Hastings Holdings, Inc.是PLDT Beneficial Trust Fund旗下MediaQuest Holdings, Inc.的一個部門，通過其控制的Philippine Star Group在BusinessWorld持有多數股權。