OCC 確認銀行可作為加密貨幣交易中的中介機構

比特幣雜誌

OCC 確認銀行可作為加密貨幣交易中介

貨幣監理署（OCC）已明確表示，國家銀行可以參與涉及加密資產的「無風險本金」交易。

在其新的解釋性函件 1188 中，OCC 解釋說，此類交易允許銀行在兩個客戶之間作為主體，從一方購買加密貨幣的同時將其出售給另一方。 

銀行不持有庫存資產，實際上是作為代表客戶的經紀人。

這一指導方針遵循了更廣泛的監管趨勢，即放寬傳統銀行業對加密貨幣活動的限制。三月份，OCC 取消了銀行在參與某些加密貨幣操作前尋求預先批准的要求，表明主流金融對數位資產的接受度不斷提高。

換句話說，美國銀行現在可以以類似傳統經紀活動的方式提供加密貨幣服務。 

上週，美國銀行宣布將允許財富管理客戶將其投資組合的 1%–4% 分配給數位資產。

這一指導方針適用於 Merrill、美國銀行私人銀行和 Merrill Edge，使超過 15,000 名顧問（之前受到限制）能夠主動推薦加密貨幣。 

此外，今天早些時候，PNC 銀行成為第一家通過自己的平台（由 Coinbase 的基礎設施支持）向合格私人銀行客戶提供直接比特幣交易的美國主要銀行。該服務允許合格客戶在不使用外部交易所的情況下購買、持有和出售比特幣。 

此次推出是繼七月份宣布與 Coinbase 建立戰略合作夥伴關係後進行的。

OCC 函件完整詳情

本質上，該函件基本上確認了國家銀行可以參與加密資產的「無風險本金交易」。 

根據該函件，無風險本金交易發生在銀行從一方購買資產的同時同意立即將其出售給另一方，除了在結算失敗等罕見情況下，不會在庫存中持有該資產。 

在這一角色中，銀行的功能類似於經紀人，承擔有限的結算、市場和信用風險。

該函件區分了被歸類為證券的加密資產和非證券的加密資產。根據現行法律，被歸類為證券的加密資產的無風險本金交易已經是允許的，因為銀行無追索權行事，意味著它不承擔客戶風險。

OCC 將這一推理擴展到非證券的加密資產，將該活動框定為更廣泛的「銀行業務」的一部分。 

根據美國法律，銀行業務沒有狹義定義，允許銀行從事邏輯上延伸其傳統功能的新活動。

OCC 使用四個因素分析了該活動：其與公認銀行活動的相似性、對銀行和客戶的益處、所涉風險的性質，以及州特許銀行是否被授權執行它。 

無風險本金加密資產交易與傳統經紀和託管服務一致，通過提供受監管的加密資產訪問使客戶受益，並承擔銀行熟悉的風險，如結算風險。 

州監管框架不禁止類似活動，支持聯邦許可。

這篇文章「OCC 確認銀行可作為加密貨幣交易中介」首次出現在比特幣雜誌上，作者為 Micah Zimmerman。