加密金融的未來是自主化 | 觀點

2025年,加密金融悄然而果斷地轉向自主化。過去零散的「工具」和附加機器人開始形成一個新的運營層。這些系統持續監控、決策和執行,而人類則轉向上游的監督和意圖設定。

這是加密金融走向成熟:從以人工投機為預設介面,轉向以機器主導執行作為數位資產管理、交易和部署的基準——尤其是在永不收盤的市場中。

2025年的匯聚

兩個平行發展使這一轉變成為可能。首先,技術成熟了。AI和機器學習執行模型變得更加穩定、可審計和可解釋。曾經專屬於量化基金的工具現在已向普通用戶開放。其次,政策跟上了步伐。

在歐盟,加密資產市場監管法規的第二部分——涵蓋加密資產服務提供者和更廣泛的數位資產產品——自2024年12月30日起實施。它將零碎的解釋轉變為更清晰的服務、責任和監督範疇。

更重要的是,監管機構表示他們不太關心演算法是否存在,而更關心它是否可以被解釋、控制和審計。這讓業界參與者有信心採用自動化而非迴避它。

為什麼可重複性勝過直覺

但僅靠監管清晰度並不能解釋這一轉變。更深層的論點是行為層面的。

如果你在交易領域工作夠久,你會明白大多數優勢不在於洞察力——而在於可重複性。在正確的時間做出相同明智決策的能力,不疲勞、不FOMO、不復仇交易,比任何市場理論都更稀有。

在快速市場中,人類反應慢、情緒化且頻寬有限。自動化系統可以接收更多訊號、反應更快,並持續應用風險規則——即使波動在週日凌晨2點到來。論點不是人類不重要。而是人類不應該用分鐘級的注意力跨度去做毫秒級的工作,尤其是在24/7的加密貨幣和外匯市場。

散戶交易的神話總是浪漫的:直覺、時機、一次完美的進場。機構現實則遠不那麼戲劇化:流程、限制,以及在你的神經系統懇求你做相反事情時對規則的無情遵守。如果你的系統在市場變得混亂之前就預先設定了倉位規模、停損邏輯和多元化,你就將決策品質與腎上腺素分離開來了。

自主化與其說是超能力,不如說是安全帶:它不能消除波動,但能降低自我造成的損害。

這一趨勢有一個該消亡的懶惰版本:認為自主化意味著外包責任。好的系統不是魔法。它們需要監控,在市場狀況劇烈變化時暫停,並在通常一起移動的資產突然不同步時進行調整。任何誠實的操作者都會告訴你,過去的表現絕不是保證。這不是免責聲明——而是自主金融最重要的設計約束。

從2025到2026:代理成為TradFi、DeFi和日常生活之間的介面

如果2025年是自主化變得可行的一年,2026年可能是它變得隱形的一年。

不是因為每個人都成為量化專家,而是因為AI驅動的工作流程正在無處不在地擴展。虛擬代理已經被嵌入到資產管理的端到端流程中,巨大的營運效率正處於關鍵時刻。與此同時,80%的資產和財富管理組織期望AI推動收入增長,換句話說,自動化的動機現在是結構性的,而非潮流性的。

加密貨幣繼承了這種重力,然後加速了它。一旦你能在場所之間路由、持續管理風險,並將執行接入DeFi流動性、支付和日常應用,「投資組合管理」就不再是定期活動。它成為一個永遠在線的作業系統。

我預期隨著這些代理成熟會出現曲棍球棒效應。自主化最有說服力的理由不是它讓每個人都變富。而是它重新分配了人類的注意力:從盯著螢幕和被動點擊,轉向更高價值的工作,如設計限制條件、設定目標,以及決定何時不在市場中。

自主化影響的兩個領域

對機構而言,這一轉變意味著營運效率。對個人而言,影響更為個人化——它體現在兩個不同的地方。首先,生產力和收入。AI工具已經幫助人們更快地推出產品、創造新的收入來源,並在工作日中奪回數小時。這不是要取代人類工作。而是要放大它。

其次,投資。AI驅動的策略可以減少情緒錯誤,並開放過去需要交易台才能獲得的執行品質。財富創造開始看起來不再像把握完美交易時機,而更像讓有紀律的系統每天做小而持續的工作——同時你保持足夠的參與度以保持最終決策者的地位。

這些都不是回報的承諾,也不應該這樣解讀。這是關於方向的觀點:加密金融正從人工投機轉向自主基礎設施。

因為在24/7的市場中,自主化不是奢侈功能。它是唯一能夠規模化的介面。