CoreWeave 執行長 Michael Intrator 週五在舊金山舉行的 Fortune Brainstorm AI 會議上表示,所謂的循環 AI 經濟標籤與產業內實際發生的情況並不相符。
Michael 駁斥了當前 AI 熱潮是由資金在相同公司之間循環而非真實需求所驅動的說法。
Michael 表示,對循環模式的關注忽略了他所描述的與硬體、能源和基礎設施相關的全球供應失衡。「循環是看待這件事的錯誤方式,」Michael 在對話中說道。「這是許多公司努力解決正在扭曲全球的失衡問題。」
CoreWeave 認為實體限制是減緩 AI 硬體交付的原因
「主要限制是與將最高效能的運算能力交付給最尖端參與者相關的實體瓶頸,」Michael 說道。
Michael 補充說,這種壓力遠遠超出雲端公司和晶片供應商的範圍。Michael 分享了最近與一位採礦公司高層的對話細節,他沒有透露該高層的姓名,討論重點是建設基礎設施所需的材料。他說,該採礦高層解釋,這種壓力深入供應鏈兩個層級,觸及用於支援 AI 系統的原金屬和銅。
Michael 表示,該採礦高層直接要求跨產業合作以增加產量。「我們需要作為一個群體共同合作,」該高層告訴他。Michael 說,來自 AI 公司內部領導者的類似評論經常被批評為循環經濟的證據。「如果我在 AI 領域說這話,就會被指責處於循環經濟中,」他說。「所以我對循環經濟要說的就是,你們是通過共同合作來做到這一點的。」
批評者的擔憂也集中在與債務和客戶風險敞口相關的風險上。有些人警告說,如果 CoreWeave 未能再融資債務或失去主要客戶,貸款方可能會向二級市場釋放大量二手 GPU,損害價格並造成混亂。Michael 通過指出需求趨勢來回應這種情況。他說,他看到的成長是快速且積極的,而非脆弱的。
CoreWeave 面臨股價波動,但大型科技公司的需求依然強勁
Michael 表示,CoreWeave 位於不斷增加的需求中心,因為其專注於支援現代 AI 工作負載的平行運算。他說,來自大型科技公司的需求持續不斷。
自 IPO 以來,CoreWeave 的股價一直波動不穩,但 Michael 只指出,股價目前在 90 美元附近交易,而 IPO 價格為 40 美元。
Michael 也談到過去對 Microsoft 的依賴,該公司曾佔公司營收的 85%,他表示在積極多元化後,這種風險敞口已經降低了。他聲稱,目前沒有任何單一客戶佔積壓訂單的 30% 以上,並敦促投資者忽略引起強烈反應的短期延遲,例如數據中心開幕推遲了一週,他說這引發了短期觀察者的「混亂」。
Michael 將當前階段描述為由從順序運算轉向平行運算所驅動的宏觀超級週期,這開啟了獲得更強大運算能力的途徑。
Michael 表示,減緩交付的挑戰仍然與政策限制、實體基礎設施和能源取得有關。「在交付運算能力方面遇到挑戰的原因是政策、實體基礎設施和能源,」他說。「你們是通過共同合作來做到這一點的。」
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來源: https://www.cryptopolitan.com/coreweave-flags-extreme-supply-chain-stress/
