美國股票基金連續獲利 2025年平均報酬達14.6%
TLDR
- 美國股票基金在2025年交出了14.6%的平均報酬率。
- 這標誌著美國股票基金連續第三年維持在10%報酬率以上。
- 科技和AI相關股票全年仍是市場漲幅的主要推動力。
- 第四季貢獻了2.5%的報酬率至整體年度表現。
- 川普總統於4月宣布的關稅公告，使市場領導地位重新回到大型科技股。
美國股票基金在2025年以14.6%的平均報酬率收盤,標誌著連續第三年超過10%門檻,投資者儘管面對情緒波動和全球事件,仍持續配置資金至股票,季度漲幅支撐了年終上漲。
美國股票基金在關稅壓力下仍然上漲
根據LSEG數據,美國股票基金在第四季上漲了2.5%,使全年平均報酬率提升到14.6%。截至12月24日記錄的表現,繼2023年21%和2024年17.4%的報酬率之後。
儘管每年的漲幅步伐放緩,但方向仍然向上,投資者樂觀情緒在政策變化和市場輪動中持續存在。
少數與人工智慧相關的科技股推動了大部分漲幅,更廣泛的參與度未達預期。F.L. Putnam Investment Management的Ellen Hazen表示:「市場再次大幅收窄。」
她將這種轉變歸因於4月的政策變化,當時川普總統宣布了他所稱的解放日的全面關稅。
該政策舉措逆轉了市場擴大的早期跡象,使焦點重新回到占主導地位的大型科技公司。Hazen解釋說:「每個人都認為AI交易已經結束」,但它強勢回歸。
她補充說,儘管AI相關的黃色警示已經出現,但它們不足以扭轉進入2026年的更廣泛樂觀情緒。
全球和債券基金重塑配置
國際股票基金表現優於美國股票基金,在2025年上漲了29.8%,相比2024年的4.8%。年初的關稅干擾幫助轉移了全球資本流動。
投資者重新配置資產,因為全球市場增強實力,而美國股票以較慢的速度繼續上漲。現金在年中波動期間快速轉移。
Investment Company Institute數據顯示,美國股票基金和ETF在這一年中出現了3,916億美元的流出。大部分流出發生在7月。
投資者將資本轉移到更穩定的工具,包括債券和國際股票基金。全球股票基金獲得了1,021億美元的淨流入。
債券基金吸引了6,694億美元的新資金,主要由投資級債務的興趣帶動。這些基金在2025年回報了7.3%。
聯邦儲備系統在這一年中降息三次。債券僅在第四季就增加了1.1%。
大型股經理人領導主動管理基金
表現最佳的美國股票基金將持股集中在大型科技和AI相關公司。領先的基金Permanent Portfolio Aggressive Growth Portfolio (PAGRX)回報了36.9%。
PrimeCap Odyssey Growth Fund (POGRX)以33%的漲幅緊隨其後。四檔Alger基金也進入前十名。
Alger Capital Appreciation Portfolio (ALVOX)公布了32.9%的報酬率,維持投資者對積極成長主題的關注。大型股策略仍然占主導地位。
在更廣泛的市場中,1,185檔資產達5,000萬美元或以上的基金交出了11.5%的平均報酬率。該表現幫助延續了當前的年度漲幅連勝紀錄。
儘管基金流出,各類別的表現仍然強勁。投資者在政策轉變和經濟不確定性中,對核心持股保持承諾。
2026年的前景仍然開放,焦點在於科技收益和宏觀政策。Hazen表示,如果成長實現,其他產業可能擴大報酬率。
這篇文章《美國股票基金以2025年14.6%平均報酬率延續連勝紀錄》首次出現在CoinCentral。
