Falcon Finance 推出全新鏈下金庫:比特幣無需出售即可產生收益

Falcon Finance,一個將任何流動資產轉化為生產性抵押品的創新協議,今天宣布推出一個專門針對比特幣的新鏈下金庫。

此解決方案針對那些持有比特幣並希望在不放棄對該資產長期敞口的情況下產生穩定收入的人。新產品提供預估收益率介於3%至5%的APR,以USDf支付,USDf是Falcon與美元掛鉤的結算資產。

比特幣:Falcon儲備的核心

根據Falcon的透明度儀表板,比特幣佔該協議儲備的80%以上。這一數字突顯了比特幣在Falcon生態系統中的戰略重要性,以及對允許BTC持有者在不出售或「包裝」其比特幣的情況下賺取以美元計價的可預測收入的解決方案的需求。

比特幣生產力的新範式

Falcon Finance首席RWA官Artem Tolkachev表示:

「我們的論點一直是任何流動資產都應該能夠在鏈上產生流動性和收益。

比特幣是加密世界中最大且流動性最強的資產——它已經是Falcon儲備的主要組成部分——但到目前為止,在不妥協的情況下使其具有生產力一直是最具挑戰性的。這個金庫是一個遊戲規則改變者。BTC現在可以在不被包裝或橋接的情況下產生鏈上流動性。」

Falcon鏈下金庫的運作方式

傳統上,持有比特幣並尋求收益的人面臨一個兩難困境:持有BTC而沒有任何收益,或出售它、包裝資產或將其用作抵押品以獲得貸款。隨著現貨比特幣ETF現在持有超過1200億美元,對使比特幣具有生產力而不改變敞口的工具的需求已成為戰略優先事項。

以USDf計價的收入,對比特幣的敞口不變

Falcon的新鏈下金庫允許持有者繼續擁有比特幣,同時獲得以美元計價的穩定收入。存入金庫的比特幣不會被出售、轉換為合成資產或包裝成鏈上等價物。用戶保持對BTC的完全敞口,同時以USDf獲得回報,這些回報可以在鏈上提取或在Falcon的DeFi整合中使用。

Falcon模式的傳統風險和優勢

比特幣的傳統收益產品——如借貸平台、備兌看漲期權策略和包裝資產協議——通常提供2%至6%的APY。然而,該領域最近的失敗突顯了託管風險,而基於包裝BTC的解決方案引入了橋接風險和智能合約依賴性,這可能會阻礙注重安全的投資者。

無包裝、無橋接:安全性和簡單性

由於比特幣的基礎層不支持智能合約,因此沒有直接在比特幣區塊鏈上質押的原生方式。大多數收益產品通過將BTC包裝成等價代幣並在其他鏈的DeFi協議上使用來規避這一限制,從而引入與託管、橋接和智能合約相關的額外風險。

Falcon採取了不同的方法:用戶完成KYC程序,將比特幣存入其Falcon帳戶並參與金庫。比特幣保留在Falcon的託管基礎設施內,不會被包裝或橋接到鏈上。收益通過鏈下執行產生,回報以USDf支付並直接記入用戶帳戶。

收益分配方法

收益以簡單的APR分配,利潤自動記入用戶的Falcon帳戶。以USDf計價的收益可以在鏈上提取,而比特幣的初始資本可以在期末解鎖並返還。

Falcon Finance:增長與前景

Falcon Finance的USDf供應量已達到超過21億美元,由超過23億美元的儲備支持,其中包括加密藍籌股、代幣化國債、主權債券、股票和黃金。比特幣是這些儲備中最重要的組成部分。該協議的收益代幣sUSDf自推出以來已分配超過1900萬美元的累計收益。

鏈下收益產品的擴展與未來

比特幣的鏈下金庫從今天開始提供,但Falcon已計劃將類似的基於帳戶的產品擴展到其他因技術限制、監管約束或機構託管需求而需要鏈下執行的資產。

Falcon Finance:鏈上與鏈下金融之間的橋樑

Falcon Finance將自己定位為通用抵押基礎設施,將任何流動資產——包括數字資產、與貨幣掛鉤的代幣和代幣化實物資產——轉化為與美元掛鉤的鏈上流動性。通過連接鏈上和鏈下金融系統,Falcon使機構、協議和資本配置者能夠從其投資組合中已有的資產中釋放穩定的、產生收益的流動性。