World Liberty Financial 尋求國家信託銀行執照以擴展美元穩定幣業務

World Liberty Financial 正在深化其在數位美元生態系統中的角色,將其 USD 穩定幣置於新監管銀行結構的中心。

WLTC Holdings 尋求美國信託銀行牌照

WLTC Holdings是World Liberty Financial的子公司,已向貨幣監理署(OCC)提交了國家信託銀行執照的申請。本週提交的申請旨在將USD1代幣的發行、託管和贖回納入聯邦監管實體內部管理。

目前,World Liberty 依賴BitGo等第三方服務提供商來支持其穩定幣的關鍵功能。然而,擬議的執照將允許該集團在統一的監管框架下,從鑄造到轉換和贖回,內部管理 USD1 的完整生命週期。

World Liberty 執行長Zach Witkoff表示,機構客戶已在使用 USD1 進行跨境支付、結算和資金管理操作。此外,他認為將發行、託管和轉換集中在單一受監管的信託銀行內,將為這些客戶簡化合規和風險管理。

計劃服務和免費鑄造

未來的信託銀行將命名為World Liberty Trust Company,將針對機構客戶,包括加密貨幣交易所、做市商和投資公司。它旨在圍繞 USD1 和其他數位資產提供一系列服務,特別專注於安全託管和交易支持。

在擬議的結構下,客戶將能夠免費鑄造和贖回 USD1。這種免費鑄造贖回模式旨在使代幣對高交易量的機構用戶更具吸引力。

此外,該銀行將提供美元和 USD1 之間的穩定幣轉換服務,為客戶提供法幣和鏈上流動性的即時訪問。

該機構還將為客戶託管 USD1 和其他數位代幣,反映出從當前由外部服務提供商處理儲存和相關操作的設置的轉變。儘管如此,該集團仍計劃在需要額外基礎設施或市場訪問的情況下與精選合作夥伴合作。

Trump 家族關聯和所有權結構

World Liberty Financial 維持著高知名度的政治關聯。該公司網站將總統 Donald Trump列為榮譽聯合創始人,而他的三個兒子Eric Trump、Barron Trump和Donald Trump Jr.被列為聯合創始人。此外,該公司部分由DT Marks DEFI LLC所有,該實體由 Trump 及其家族控制。

World Liberty Financial 的發言人澄清,執照申請並非由營運公司本身提交。相反,擬議的信託銀行 World Liberty Trust Company 作為獨立實體提交了申請。發言人強調,兩個組織共享品牌和名稱,但擁有不同的所有權和營運結構。

如果執照獲得批准,Witkoff 將擔任信託公司的總裁和董事長。他強調,治理框架的建立是為了防止利益衝突。然而,他也指出,Trump 家族不會擔任高管或對信託公司的業務行使日常控制權。

治理分離和衝突緩解

World Liberty Financial 和 World Liberty Trust Company 之間的分離旨在解決潛在政治衝突的擔憂。鑑於 Trump 在公司知名度上升時擔任總統的角色,關於他和他的家族可能在多大程度上參與營運決策的問題已經出現。

根據發言人的說法,Trump 家族將保持投資者身份並保有品牌聯繫,但不會參與信託銀行的日常管理。這種結構旨在向監管機構和機構客戶保證,監督和受託決策將在 OCC 監督下獨立做出。

儘管如此,公眾監督可能會持續,特別是如果信託銀行在USD 穩定幣託管和相關服務中獲得顯著的市場份額。市場參與者將關注一旦該實體開始運作,治理政策如何在實踐中實施。

OCC 對加密貨幣和穩定幣執照的立場

此次申請正值OCC對數位資產銀行模式表現出越來越開放的態度。在十二月,監管機構向五家加密貨幣相關公司授予了有條件批准:Circle、Ripple、Fidelity Digital Assets、BitGo和Paxos。這些批准允許它們運營專注於加密資產託管和結算的信託銀行。

此舉標誌著 OCC 從前一屆政府更為謹慎的立場發生轉變。現任貨幣監理官Jonathan Gould 認為,新進入者為美國銀行系統帶來了新產品和服務。此外,他表示,這種競爭有助於保持該行業的活力和對技術變革的回應能力。

在這種背景下,World Liberty 的申請測試了 OCC 準備在多大程度上授權圍繞 USD 支持的穩定幣建立的機構。市場觀察人士指出,該執照將有效地將 USD1 置於與其他大型受監管數位資產平台相同的聯邦信託銀行框架之下。

美國穩定幣的監管背景

美國的穩定幣現在正式受GENIUS Act的管轄,這是 Trump 去年簽署的一項法律。該立法為錨定美元和其他參考資產的代幣設定了基準監督框架,同時為機構完善技術規則留出空間。

包括財政部在內的聯邦機構仍在研究關鍵監管條款,例如儲備管理、披露和互操作性標準。然而,立法者也準備在下週四就更廣泛的加密貨幣市場結構法案進行投票,這可能進一步重塑穩定幣價格 USD 動態如何與證券和商品監管互動。

在這種背景下,World Liberty 的 USD 穩定幣策略凸顯了發行者如何競相與聯邦銀行式監管保持一致。OCC 審查的結果,結合即將到來的立法決定,將有助於確定 USD1 和類似代幣如何在受監管的美國金融系統中競爭。

總而言之,World Liberty Financial 通過 WLTC Holdings 推動國家信託銀行執照,反映了在直接 OCC 監督下將 USD1 的發行、託管和轉換內部化的努力。如果獲得批准,該結構將提供免費鑄造和贖回、與 Trump 家族更清晰的治理分離,以及與不斷演變的美國穩定幣監管更緊密的一致性。