美國現貨加密貨幣ETF出現大幅資金輪動，Bitcoin和Ethereum面臨持續資金流出

關鍵見解:

• 比特幣現貨ETF在1月9日錄得2.5億美元淨流出,標誌著連續第四天出現贖回。
• 貝萊德的IBIT和ETHA引領每日流出,突顯最大加密貨幣ETF發行商的集中退出。
• 儘管面臨短期壓力,比特幣和以太坊ETF仍持有564億美元和124億美元的累計流入。
• ETF交易活動保持強勁,顯示投資者正在重新配置而非完全撤出加密貨幣敞口。

美國現貨加密貨幣ETF在1月初顯示出資金流動參差,指向大型基金間的急劇輪動。儘管本週稍早興趣強勁,比特幣ETF產品仍出現持續流出。與此同時,以太坊ETF繼續面臨贖回壓力,儘管交易活動保持穩定。

SoSoValue數據顯示,比特幣現貨ETF延續流出趨勢,資金流出2.5億美元

根據SoSoValue的數據,比特幣現貨ETF在1月9日錄得2.5億美元淨流出,標誌著連續第四天淨贖回。近期的資金流出發生在年初強勁開局之後,顯示機構投資者採取更有選擇性的配置,而非廣泛撤出市場。

圖片來源:SoSoValue

在比特幣ETF中,富達的FBTC錄得最大單日淨流入,吸引了787萬美元。透過這輪最近的投資,該產品的總歷史淨流入現已達到117.2億美元。

雖然FBTC當日獲得最多資金,但貝萊德的IBIT錄得最大每日流出,達2.519億美元。即使如此,該基金的累計流入仍然相當可觀,達624.1億美元,使其保持資本規模最大的比特幣ETF地位。

在週五BTC ETF產品的表現之後,所有比特幣現貨ETF的總淨資產價值達到1,168.6億美元。因此,ETF資產現在約佔比特幣總市值的6.48%。該板塊的歷史累計淨流入為564億美元。

本週稍早,比特幣ETF錄得強勁的資本輪動進入該板塊。週一淨流入達到約6.97億美元,是自2025年10月7日以來最強勁的單日流入。根據多位趨勢觀察者的說法,這一激增標誌著去年最後一季沉寂後機構買盤的回歸。

美國上市投資工具在2025年吸引了1.5兆美元,較前一年增加了超過4,000億美元。該板塊管理的總資產攀升至創紀錄的13.4兆美元,將整體市值推升到3兆美元。

圖片來源:The Kobeissi Letter

儘管歷史流入達124億美元,以太坊ETF仍面臨大量流出

以太坊現貨ETF面臨又一個充滿挑戰的市場交易日,錄得總每日淨流出9,382萬美元。貝萊德的ETHA受創最重,錄得單日淨流出8,378萬美元。儘管出現每日流出,ETHA的累計歷史淨流入仍維持在127.2億美元,使其成為總流入最大的以太坊現貨ETF。

圖片來源:SoSoValue

第二大單日淨流出來自灰度的ETHE,當日淨流出1,004萬美元。ETHE的累計歷史淨流入為負51.4億美元,反映持續的資金輪動流出該基金。

其他以太坊現貨ETF,包括富達的FETH、Bitwise的ETHW、VanEck的ETHV和Invesco的QETH,在該交易日報告零淨流入或流出。

然而,從長期角度來看,所有以太坊現貨ETF的累計總淨流入已達到124.3億美元。

截至發稿時,以太坊現貨ETF的總淨資產價值為187億美元,約佔以太坊總市值的5.04%。同時,總交易價值達到11.1億美元,顯示儘管出現短期流出,市場參與仍在繼續。

文章《美國現貨加密貨幣ETF出現資本急劇輪動,比特幣和以太坊面臨持續流出》首次發表於Live Bitcoin News。