重點摘要:
- Zedcex 和 Zedxion 在 2023 年至 2025 年間處理了 10 億美元與 IRGC 相關的穩定幣交易。
- IRGC 相關資金流在 2024 年達到總交易所交易量的 87% 高峰,之後在 2025 年降低到 48%。
- 交易所直接向受美國制裁的胡塞恐怖主義金融家 Sa'id al-Jamal 轉移了超過 1000 萬美元。
- Babak Zanjani 此前因洗錢數十億美元而受到制裁,透過企業記錄與 Zedxion 有關聯。
兩家在英國註冊的加密貨幣交易所在 2023 年至 2025 年間處理了約 10 億美元與伊朗伊斯蘭革命衛隊相關的穩定幣交易。
TRM Labs 研究揭露 Zedcex 和 Zedxion 作為受制裁軍事組織的幌子公司運作,處理的資金佔其總交易量的 56%。
企業結構掩蓋營運實況
Zedcex Exchange Ltd 和 Zedxion Exchange Ltd 在英國以獨立法律實體註冊成立,但作為單一業務運作。
Zedxion 於 2021 年 5 月註冊成立,Babak Morteza 在同年 10 月擔任董事。
美國和歐盟當局曾在 2013 年對 Babak Morteza Zanjani 實施制裁,原因是他向 IRGC 公司輸送資金。
Zedcex 於 2022 年年中註冊成立,就在 Zanjani 正式退出 Zedxion 幾天後。兩家公司共享相同的虛擬辦公地址,並列出相同的繼任董事。
儘管處理了數十億美元的加密貨幣交易,這些交易所在 2025 年 6 月仍申報休眠帳戶。
這種協調結構使營運得以分散在多個法律外殼中,同時保持統一控制。
Zanjani 作為逃避制裁金融家的背景為交易所的活動增添了脈絡。伊朗當局因他從伊朗國家石油公司挪用數百萬美元而逮捕他。
在償還資金後,他的刑期於 2024 年獲得減刑。到 2025 年,Zanjani 透過 DotOne Holding Group 重新出現,在加密貨幣、物流和電信領域營運。
區塊鏈分析揭露 IRGC 關聯
TRM Labs 將 Zedcex 相關錢包直接連結到以色列當局根據行政扣押令 ASO-43/25 指定為 IRGC 財產的地址。
國家反恐融資局於 2025 年 9 月 1 日發布此命令。Tether 隨後將許多這些錢包地址列入黑名單。
透過交易所的 IRGC 相關資金流從 2023 年的 2400 萬美元增加到 2024 年的 6.19 億美元。IRGC 相關交易比例在 2024 年達到總交易量 87% 的高峰。
在 2025 年,IRGC 相關活動降低到 4.1 億美元,隨著其他活動的擴大,佔總交易量的 48%。
交易所在 TRON 區塊鏈上以 USDT 進行幾乎所有轉帳。錢包在 IRGC 控制的地址與伊朗加密貨幣服務(包括 Nobitex、Wallex 和 Aban Tether)之間路由資金。
許多錢包持有 Zedxion (USDZ),這是一種透過波斯語 Telegram 頻道推廣的美元掛鉤代幣。TRM 分析師使用 USDZ 持有量來繪製交易所基礎設施。
支付整合與恐怖主義融資關聯
Zedxion 與 Zedpay 整合,這是一個從土耳其營運的行動支付處理器。Zedpay 與土耳其金融實體(包括 Vepara 和 Vakif Katilim)維持關係。
土耳其監管機構因反洗錢疑慮而暫停 Vepara 的執照。這種整合將加密貨幣基礎設施擴展到法幣結算功能。
鏈上分析揭露在 2024 年底向 Sa'id Ahmad Muhammad al-Jamal 直接轉帳超過 1000 萬美元。
美國財政部因 al-Jamal 向 IRGC 提供實質支持並營運一個為葉門胡塞組織創造收入的走私網絡而對其實施制裁。這些轉帳沒有透過經紀商或混幣器進行中介路由。
ChainUp 是一家總部位於新加坡的基礎設施提供商,託管了部分交易所營運。這項白標服務允許快速擴展,同時為不同活動維護獨立的錢包基礎設施。
混合模式使交易所能夠處理高價值交易,同時呈現為傳統交易平台。
本文《英國加密貨幣交易所使用穩定幣為伊朗 IRGC 轉移 10 億美元,TRM Labs 揭露》首次出現在 Blockonomi。
來源: https://blockonomi.com/uk-crypto-exchanges-moved-1-billion-for-irans-irgc-using-stablecoins-trm-labs-reveals/
