澳幣兌美元(USD)在週一走強,此前澳洲公布的TD-MI通膨指標在12月年增率(YoY)升至3.5%,高於先前的3.2%。在月度基礎上,2025年12月通膨月增率(MoM)飆升了1.0%,為2023年12月以來最快速度,較前兩個月的0.3%大幅加速。
在中國公布關鍵經濟數據後,澳幣/美元貨幣對保持穩定。值得注意的是,由於兩國是緊密的貿易夥伴,中國經濟的任何變化都可能影響澳幣。
國家統計局(NBS)數據顯示,中國國內生產總值(GDP)在2025年第四季度季增率增加了1.2%,較第三季度的1.1%加速,並超過市場預期的1.0%。按年度計算,第四季度GDP年增率增加了4.5%,較前一季度的4.8%放緩,但高於預期的4.4%。
與此同時,12月零售銷售年增率增加了0.9%,低於預期的1.2%和11月的1.3%。相比之下,工業生產年增率增加了5.2%,超過預期的5.0%,並較11月的4.8%改善。
美元因美國-格陵蘭問題的不確定性升級而走弱
- 美元指數(DXY)衡量美元兌六種主要貨幣的價值,正在失守並在撰寫本文時於99.20附近交易。美國市場因週一的馬丁路德金紀念日假期而休市。
- 在圍繞美國-格陵蘭問題的不確定性升級推動的風險規避情緒增加中,美元面臨挑戰。美國總統唐納德·川普週六表示,他將對反對其收購格陵蘭提案的八個歐洲國家徵收關稅。
- 根據彭博社報導,川普表示將對歐盟成員國丹麥、瑞典、法國、德國、荷蘭和芬蘭,以及英國和挪威的商品徵收10%的關稅,自2月1日起生效,直到美國獲准購買格陵蘭為止。
- 美國勞動市場數據將聯準會(Fed)進一步降息的預期推遲到6月。聯準會官員表示,在有更明確的證據表明通膨持續朝2%目標邁進之前,沒有急迫性進一步放寬政策。
- 摩根士丹利分析師修訂了他們對2026年的展望,現預測6月降息一次,隨後在9月再降息一次,相較於他們之前預期的1月和4月降息。
- 美國勞工部(DOL)週四報告稱,截至1月10日當週的初次申請失業救濟人數意外降至198,000人,低於市場預期的215,000人,較前一週修正後的207,000人下降。數據證實,儘管經歷了長期的高借貸成本,裁員仍然有限,勞動市場保持穩固。
- 美國核心消費者物價指數(CPI)排除食品和能源,12月增加了0.2%,低於市場預期,而年度核心通膨維持在2.6%,持平四年低點。在早期發布因停工效應而扭曲後,數據提供了通膨緩和的更明確跡象。與此同時,2025年12月CPI月增率增加了0.3%,符合市場預期,重複9月的漲幅。年度通膨維持在預期的2.7%增幅。
- 澳洲央行(RBA)政策制定者承認,通膨已較2022年峰值大幅緩和,儘管近期數據顯示重新出現上行動能。整體CPI在11月年增率放緩至3.4%,為8月以來最低讀數,但仍高於澳洲央行2-3%的目標區間。與此同時,剔除平均CPI從10月八個月高點的3.3%下降到3.2%。
- 澳洲央行評估認為,通膨風險已略微偏向上行,而下行風險,特別是來自全球狀況的風險已經減少。董事會成員預計今年只會再降息一次,預計基礎通膨在近期將維持在3%以上,然後在2027年前緩和至約2.6%。
- 截至1月16日,澳洲證券交易所(ASX)2026年2月30日銀行間拆款利率期貨交易價格為96.35,意味著在下次澳洲央行董事會會議上升息至3.85%的機率為22%。
澳幣瞄準九日EMA障礙附近的0.6700
澳幣/美元貨幣對週一在0.6680附近交易。日線圖分析顯示,該貨幣對在九日指數移動平均線(EMA)附近整固,顯示短期中性傾向。14日相對強弱指數(RSI)為52.78,維持在中點上方,支撐上行動能。
日線跌破短期均線可能會使0.6642的50日EMA成為初步支撐。進一步下跌將打開下行空間至0.6414,為2025年6月以來最低點。
成功突破0.6690的九日EMA將強化看漲傾向,並支撐澳幣/美元貨幣對目標0.6766,其2024年10月以來的最高水準。
澳幣/美元:日線圖今日澳幣價格
下表顯示今日澳幣(AUD)兌主要貨幣的百分比變化。澳幣兌美元表現最強。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.17% | -0.04% | -0.14% | -0.11% | 0.02% | -0.19% | -0.49% | |
| EUR | 0.17% | 0.12% | 0.04% | 0.06% | 0.19% | -0.03% | -0.33% | |
| GBP | 0.04% | -0.12% | -0.08% | -0.06% | 0.07% | -0.14% | -0.45% | |
| JPY | 0.14% | -0.04% | 0.08% | 0.01% | 0.15% | -0.07% | -0.37% | |
| CAD | 0.11% | -0.06% | 0.06% | -0.01% | 0.14% | -0.08% | -0.39% | |
| AUD | -0.02% | -0.19% | -0.07% | -0.15% | -0.14% | -0.22% | -0.53% | |
| NZD | 0.19% | 0.03% | 0.14% | 0.07% | 0.08% | 0.22% | -0.30% | |
| CHF | 0.49% | 0.33% | 0.45% | 0.37% | 0.39% | 0.53% | 0.30% |
熱圖顯示主要貨幣彼此之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取,而報價貨幣從頂行選取。例如,如果您從左欄選取澳幣並沿著水平線移動到美元,方框中顯示的百分比變化將代表澳幣(基準)/美元(報價)。
澳幣常見問題
澳幣(AUD)最重要的因素之一是澳洲央行(RBA)設定的利率水準。由於澳洲是資源豐富的國家,另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。其最大貿易夥伴中國經濟的健康狀況是一個因素,以及澳洲的通膨、經濟成長率和貿易順差。市場情緒——投資者是承擔更多風險資產(風險偏好)還是尋求避險資產(避險情緒)——也是一個因素,風險偏好對澳幣有利。
澳洲央行(RBA)通過設定澳洲銀行相互貸款的利率水準來影響澳幣(AUD)。這影響整體經濟中的利率水準。澳洲央行的主要目標是通過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。相對於其他主要央行較高的利率支撐澳幣,較低的利率則相反。澳洲央行也可以使用量化寬鬆和緊縮來影響信貸狀況,前者對澳幣不利,後者對澳幣有利。
中國是澳洲最大的貿易夥伴,因此中國經濟的健康狀況對澳幣(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時,它會從澳洲購買更多原材料、商品和服務,提升對澳幣的需求,並推高其價值。當中國經濟成長速度不如預期時,情況則相反。因此,中國經濟成長數據的正面或負面驚喜往往對澳幣及其貨幣對產生直接影響。
鐵礦石是澳洲最大的出口產品,根據2021年的數據,每年價值1,180億美元,中國是其主要目的地。因此,鐵礦石價格可以成為澳幣的驅動因素。一般來說,如果鐵礦石價格上漲,澳幣也會上漲,因為對該貨幣的總需求增加了。如果鐵礦石價格下跌,情況則相反。較高的鐵礦石價格也往往導致澳洲貿易順差為正的可能性更大,這對澳幣也是有利的。
貿易順差是指一國從出口賺取的金額與支付進口的金額之間的差額,是另一個可以影響澳幣價值的因素。如果澳洲生產備受追捧的出口產品,那麼其貨幣將純粹因外國買家尋求購買其出口產品而產生的過剩需求而升值,相對於其購買進口產品的支出。因此,正的淨貿易順差增強澳幣,如果貿易順差為負,則會產生相反的效果。
來源:https://www.fxstreet.com/news/australian-dollar-holds-ground-as-chinas-economy-expands-in-q4-2025-202601190255
