BlackRock Aladdin 攜手 AWS 管理數十兆美元資產，重新定義金融科技基礎設施

當一個管理全球數十兆美元資產的投資管理平台決定擴展其雲端基礎設施選擇時，這不只是技術遷移，而是整個金融科技產業基礎設施思維的轉變。2025 年 12 月，BlackRock 與 Amazon Web Services (AWS) 宣布戰略合作，將業界認可的投資管理技術平台 Aladdin 帶到 AWS 的安全、可擴展、高效能雲端基礎設施上。

這個合作的核心不是技術替換，而是選擇權的賦予。BlackRock Aladdin 全球負責人暨資深董事總經理 Sudhir Nair 指出：「我們的 Aladdin 客戶正在尋求開放、彈性的平台，能夠適應他們的營運模式並隨著他們的野心擴展。Aladdin 平台被設計為多雲，而 Aladdin on AWS 是實現多雲功能的關鍵步驟。透過將 Aladdin 擴展到 AWS，我們正在給客戶更多選擇，決定在哪裡以及如何部署他們的技術生態系統。」

預計 2026 下半年，美國的 Aladdin Enterprise 客戶將能夠正式使用 Aladdin on AWS。Amazon Treasury 將成為首批採用者之一，利用 Aladdin on AWS 管理 Amazon 的全球投資組合。這不是概念驗證，而是全球最大電商與最大資產管理公司之間的實戰合作。

從單一基礎設施到多雲選擇的戰略轉變

金融科技基礎設施的兩難困境

金融科技基礎設施長期面臨一個兩難：標準化帶來效率，但也限制彈性；客製化提供彈性，但增加複雜度。當投資管理平台服務全球機構投資者、銀行、企業時，不同客戶有不同的技術環境、法規要求、營運模式。

傳統的解決方案是提供單一的託管選項——所有客戶使用相同的基礎設施，透過配置與客製化來滿足個別需求。這個模式在規模較小時運作良好，但當平台成長到管理數十兆美元資產、服務數千家全球客戶時，單一基礎設施的限制開始顯現。

多雲策略的架構實現

BlackRock 的戰略轉變是將 Aladdin 平台設計為多雲。這不是簡單的「也支援另一個雲端供應商」，而是從架構層面確保 Aladdin 的核心能力——統一的投資組合分析、風險管理、交易執行——能夠在不同的雲端基礎設施上提供一致的體驗。

Aladdin on AWS 是實現這個多雲願景的關鍵步驟。它證明 Aladdin 的架構足夠彈性，能夠適應不同的基礎設施環境；它驗證客戶可以根據自身需求選擇託管環境，而不會失去 Aladdin 提供的整合分析能力；它展示多雲不只是理論概念，而是可以在生產環境中實現的戰略。

彈性成為必要條件

這個轉變對金融科技產業的啟示是：當平台達到一定規模時，彈性不是可選項，而是必要條件。客戶不再接受「一刀切」的解決方案，他們期待技術能夠適應業務，而非業務遷就技術。

Aladdin 平台的核心價值：投資組合的統一語言

整個投資組合的統一分析框架

要理解 Aladdin on AWS 的意義，首先需要理解 Aladdin 本身的價值主張。Aladdin 不只是軟體工具，而是「整個投資組合的語言」——這是 BlackRock 對 Aladdin 定位的描述。

在複雜的投資管理環境中，不同資產類別使用不同系統、不同資料格式、不同分析工具。固定收益可能使用一套系統，股票使用另一套，衍生性金融商品又是另一套。這種分散性導致投資組合層級的風險分析變得困難——當風險分散在多個系統時，如何獲得統一的風險視圖？

Aladdin 的核心能力是提供跨資產類別的統一分析框架。無論是公司債券、政府公債、股票、衍生性金融商品、另類投資，都在同一個平台上分析、建模、管理風險。這個統一性讓投資組合經理能夠看到完整的風險暴露、識別相關性、執行情境分析。

保護核心競爭優勢

這個統一體驗是 Aladdin 的競爭優勢，也是多雲策略必須保護的核心。當 Aladdin 擴展到 AWS 時，BlackRock 確保客戶獲得的分析能力、使用者介面、工作流程與在其他基礎設施上的 Aladdin 一致。客戶選擇託管環境時，不需要在功能性與彈性之間取捨。

Sudhir Nair 強調：「Aladdin on AWS 賦予客戶選擇最符合其技術和營運需求的託管環境，同時不會影響 Aladdin 提供的統一體驗和分析能力。」這個承諾的實現需要深度的架構設計——將平台的核心邏輯與基礎設施層解耦，確保投資邏輯、風險模型、分析引擎能夠在不同環境中一致運作。

AWS 基礎設施的三大支柱：安全、可擴展、高效能

BlackRock 選擇 AWS 作為 Aladdin 的額外託管選項，背後有清晰的技術考量。投資管理平台對基礎設施的要求極為嚴格——必須處理敏感的財務資料、支援即時的市場分析、承載全球客戶的並行需求。

安全性：信任的基礎

安全性是首要考量。投資組合資料、交易策略、客戶資訊都是高度敏感的資產。AWS 提供的安全框架涵蓋多個層面：資料加密 (傳輸中與靜態)、身份與存取管理、網路隔離、合規認證。AWS 的安全架構經過金融服務業多年驗證，支援包括 SOC、PCI DSS、ISO 等多項合規標準。

對於 Aladdin 這類處理全球資產管理的平台，安全不只是技術控制，更是信任基礎。當客戶選擇將數十億或數百億美元的投資組合資料託管在平台上時，他們需要確信基礎設施能夠抵禦外部威脅、防止未授權存取、滿足監管要求。

可擴展性：支援業務成長

可擴展性支援業務成長。Aladdin 服務的客戶規模差異巨大——從數十億美元的資產管理公司到數兆美元的主權財富基金。不同客戶的運算需求可能相差數個數量級。AWS 的彈性運算架構讓 Aladdin 能夠為每個客戶提供適配的資源配置。

可擴展性不只是「能夠處理更多」，更是「能夠動態調整」。市場波動時，風險分析需求激增；季度報告期間，資料處理量暴增；新產品上線時，測試環境需要快速建立。AWS 的按需擴展能力讓 Aladdin 能夠應對這些變動，而不需要為峰值永久配置資源。

高效能：確保即時分析

高效能確保即時分析。投資決策往往需要在秒級或分鐘級完成——市場機會稍縱即逝，風險暴露需要立即評估。Aladdin 的分析引擎需要處理複雜的金融模型、大規模的資料集、多維度的情境分析。AWS 提供的運算能力——包括高效能運算執行個體、加速器、最佳化的網路——支援這些密集的分析工作負載。

這三個支柱不是獨立運作，而是相互強化。安全的基礎設施讓客戶信任平台；可擴展的架構支援業務成長；高效能的運算確保分析品質。當這三者結合時，Aladdin on AWS 能夠提供符合企業級投資管理需求的基礎設施。

Amazon Treasury 的先行示範：從客戶到使用者

企業級驗證的多重意義

Amazon Treasury 將成為 Aladdin on AWS 的首批採用者之一，這個選擇具有多重意義。Amazon Treasury 管理 Amazon 的全球投資組合，涉及多幣別、多市場、多資產類別的複雜配置。作為全球最大電商企業的財務管理部門，Amazon Treasury 的投資管理需求本身就是企業級的驗證。

從 AWS 的角度，Amazon Treasury 的採用是「吃自己的狗糧」——驗證自家基礎設施能否支援最嚴苛的金融工作負載。從 BlackRock 的角度，這是實戰環境中的第一個大規模部署，將揭示整合過程中的實際挑戰、效能特性、營運模式。

經驗積累與客戶信心

這個先行示範的價值不只在於技術驗證，更在於經驗積累。當 Amazon Treasury 開始使用 Aladdin on AWS 時，他們會遇到實際的整合問題、發現最佳實踐、建立運作流程。這些學習將回饋到產品開發中，幫助 BlackRock 和 AWS 優化平台、改善文件、簡化客戶上線流程。

對於其他考慮採用 Aladdin on AWS 的客戶來說，Amazon Treasury 的成功部署將提供信心。他們可以參考一個真實的、規模化的使用案例，而不是理論上的可行性。這種「展示而非宣稱」的驗證方式，在企業級採購決策中具有重要影響力。

2026 下半年的時間表與客戶準備

18-24 個月的戰略規劃期

預計 2026 下半年，美國的 Aladdin Enterprise 客戶將能夠正式使用 Aladdin on AWS。這個 18-24 個月的時間窗口不是技術限制，而是戰略規劃——確保平台成熟度、完成客戶驗證、建立支援體系。

三個關鍵里程碑

這段時間內，BlackRock 和 AWS 將完成幾個關鍵里程碑：

技術整合層面：需要確保 Aladdin 的所有核心模組——風險分析、投資組合管理、交易執行、報告生成——在 AWS 基礎設施上穩定運作。這不是簡單的應用程式移植，而是深度的架構適配。

營運準備層面：需要建立完整的支援框架——客戶服務團隊需要熟悉 AWS 環境、技術文件需要更新、培訓材料需要製作、上線流程需要標準化。當客戶決定遷移到 Aladdin on AWS 時，他們期待的是無縫轉換，而非技術實驗。

合規驗證層面：需要確保 Aladdin on AWS 滿足金融服務業的各項監管要求。不同司法管轄區有不同的資料主權規定、不同的安全標準、不同的審計要求。BlackRock 需要與各地監管機構溝通、完成認證、提供合規文件。

客戶評估與準備

對於考慮採用 Aladdin on AWS 的客戶，這段準備期也是評估窗口。他們可以開始規劃遷移策略——評估現有整合的相容性、識別需要調整的工作流程、估算遷移成本與時程。早期的規劃能夠確保 2026 下半年正式上線時，客戶已經準備好快速採用。

這個時間表也反映了 BlackRock 對品質的承諾。與其倉促推出一個功能不完整的產品，不如給予充足的時間確保客戶體驗。在投資管理這個對可靠性要求極高的產業中，穩健的推出策略比快速搶佔市場更重要。

多雲架構對金融科技產業的啟示

BlackRock 和 AWS 的合作，為金融科技產業提供了多雲架構的實證案例。過去幾年，「多雲」一直是產業討論的熱門話題，但真正在生產環境中實現多雲的企業級平台並不多見。Aladdin 的多雲策略展示了這個願景如何落地。

第一個啟示：架構彈性的重要性

Aladdin 能夠擴展到 AWS，是因為平台從設計之初就將核心業務邏輯與基礎設施層解耦。投資分析引擎、風險模型、交易執行邏輯不依賴特定的雲端供應商 API 或服務。這種架構設計讓平台能夠在不同環境中保持一致性。

對於正在設計金融科技平台的企業，這個啟示是：不要假設永遠只會使用單一基礎設施。即使目前只計畫使用一個雲端供應商，架構設計仍應保持彈性。使用抽象層隔離基礎設施相依性、採用開放標準而非專有 API、設計可移植的資料格式。

第二個啟示：客戶選擇的商業價值

BlackRock 投資多雲能力不是為了技術美感，而是為了滿足客戶需求。在企業級市場中，客戶越來越期待選擇權——選擇資料駐留位置、選擇與現有系統的整合方式、選擇符合其合規要求的配置。

提供選擇權不只是滿足客戶，更是擴展市場。某些潛在客戶可能因為基礎設施限制而無法採用平台，當這些限制解除時，市場邊界就擴大了。Aladdin on AWS 可能吸引那些已經在 AWS 建立深度整合、希望減少多雲複雜度的客戶。

第三個啟示：生態系整合的策略意義

BlackRock 選擇與 AWS 合作，不只是使用雲端運算資源，更是進入 AWS 的客戶生態系。許多金融機構、企業財務部門、資產管理公司已經是 AWS 客戶，他們熟悉 AWS 的工具、流程、支援體系。

當 Aladdin 在 AWS 上可用時，這些客戶的採用摩擦降低。他們不需要引入新的雲端供應商、不需要建立新的安全政策、不需要培訓團隊使用新的管理工具。這種「摩擦減少」在企業採購決策中具有顯著影響。

客戶選擇權背後的技術挑戰

多維度的實現複雜度

提供多雲選擇看似直觀，實現起來卻充滿技術挑戰。Aladdin 必須確保在 AWS 上運作的版本與在其他基礎設施上的版本提供一致的功能、效能、可靠性。這需要解決幾個層面的問題。

四大技術挑戰

資料一致性是首要挑戰。當客戶的投資組合資料、歷史交易記錄、風險模型參數分散在不同環境時，如何確保一致性？如何處理資料同步？如何應對網路分區或暫時性故障？Aladdin 需要設計強健的資料管理策略，確保無論託管在哪裡，客戶看到的都是準確、即時、一致的資料。

效能等價性是另一個挑戰。投資分析通常對延遲敏感——風險計算需要在分鐘內完成、市場資料需要即時更新、報告生成需要可預測的時間。不同雲端供應商的運算效能、網路特性、儲存速度可能有差異。Aladdin 需要在每個環境中進行效能調校，確保客戶體驗不會因為選擇不同託管環境而降級。

整合複雜度也不容忽視。許多 Aladdin 客戶有複雜的系統整合——與內部風險系統交換資料、與交易執行平台對接、與資料供應商同步市場資訊。當 Aladdin 的託管位置改變時，這些整合點可能需要調整。BlackRock 需要提供清晰的遷移指南、相容性保證、過渡期支援。

安全模型的一致性也至關重要。客戶對 Aladdin 建立的安全信任不應因為基礎設施改變而減弱。身份驗證機制、授權模型、稽核日誌、加密方式需要在不同環境中保持一致。這需要抽象出一個統一的安全框架，能夠適配不同雲端供應商的原生安全服務。

商業價值超越技術複雜度

BlackRock 投入資源解決這些挑戰，因為他們相信多雲帶來的商業價值超過技術複雜度。當客戶能夠根據自身需求選擇託管環境時，平台的市場吸引力增強。當架構彈性建立後，未來增加新的託管選項也變得更容易。

從數十兆美元到下一個客戶的信心基礎

信任的延伸

Aladdin 管理的資產規模達到數十兆美元級別，這個數字不只是宣傳點，更是信任的證明。當全球最大的資產管理公司、主權財富基金、保險公司、退休基金選擇 Aladdin 時，他們信任的是平台的可靠性、分析能力、安全性。

Aladdin on AWS 的推出，將這個信任延伸到新的維度——基礎設施選擇的彈性。客戶不再需要在「使用 Aladdin 的強大能力」與「符合自身基礎設施策略」之間取捨。他們可以兩者兼得：在自己選擇的雲端環境中，使用業界領先的投資管理平台。

對不同規模客戶的意義

這個彈性對不同規模的客戶有不同意義。對於大型機構投資者，這意味著能夠整合 Aladdin 到現有的多雲戰略中，減少雲端供應商集中風險。對於區域性資產管理公司，這意味著能夠選擇符合當地資料主權要求的託管選項。對於企業財務部門，這意味著能夠在已建立的雲端環境中增加專業的投資管理能力。

金融科技基礎設施的演進方向

2026 下半年的正式上線只是開始。隨著 Amazon Treasury 和早期採用客戶的成功部署，更多客戶將評估並遷移到 Aladdin on AWS。隨著產品成熟度提升、最佳實踐累積、生態系整合深化，多雲 Aladdin 的價值將持續釋放。

BlackRock 和 AWS 的合作展示了金融科技基礎設施的演進方向：不是選擇單一的「最佳」基礎設施，而是建立能夠適應多元需求的彈性平台。當投資管理的核心邏輯與基礎設施層解耦時，客戶獲得的不只是技術彈性，更是業務策略的自由度。

管理數十兆美元資產的平台登陸 AWS，重新定義的不只是 BlackRock 的產品策略，更是整個金融科技產業對基礎設施選擇權的認知。當最關鍵的金融平台都開始擁抱多雲時，這個趨勢已經不是實驗，而是必然。

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參考資料

•    Amazon Web Services (AWS)

本文章內容由「Amazon Web Services (AWS)」提供。