「零手續費」匯款：當您匯款到奈及利亞時實際發生了什麼

當我的朋友 Faruq 打開手機從加拿大匯款到奈及利亞時,一切感覺都很簡單。他點擊應用程式,查看匯率,然後按下發送。五分鐘後,他的家人就收到了錢。沒有轉帳費用。沒有隱藏費用。至少他是這麼認為的。

「通常沒有任何費用,無論是隱藏的還是公開的」他告訴我。他從2020年就停止使用非正式管道,因為金融科技應用程式感覺更安全、更可靠。匯率看起來比他以前從認識的人那裡得到的更好。一切都很快。一切看起來都很清楚。

但 Akinsola Jegede 看到的卻不同。他創立了 VitalSwap,一家匯款金融科技公司,他花了多年時間精確地描繪出當金錢在國家之間轉移時究竟發生了什麼。根據他的說法,大多數人根本不知道他們實際在哪裡付費。

奈及利亞去年收到了超過200億美元的匯款。這些錢從倫敦、多倫多、紐約和其他數十個城市流入拉哥斯、阿布賈以及全國各地的村莊。但這段旅程從來不像螢幕上看起來那麼簡單。

資金流動的假象

大多數人想像他們的錢飛越海洋。你從倫敦匯出100英鎊,幾分鐘後就到達拉哥斯。但事實並非如此。

「那100英鎊並沒有轉移到奈及利亞」Jegede 說。「它留在英國或進入西聯匯款的全球資金池。」

當你匯款到奈及利亞時,你的資金如何流動

像西聯匯款這樣的傳統營運商與當地奈及利亞銀行和代理商合作。這些銀行驗證交易、發放現金,並在之後對帳。它們不僅僅是銀行。它們更像是大規模的銷售點代理商。它們需要基礎設施、合規團隊,以及帳戶中存放的大量流動資金。所有這些都需要成本。

當你走進一家商店支付100英鎊加上6英鎊的轉帳費時,這筆錢進入了一個有許多參與者的系統。西聯匯款收取一部分。英國銀行或商店代理商收取一部分。奈及利亞支付銀行收取一部分。有時代理銀行也會收取一部分。

但最高的成本並不在這些可見的費用中。它隱藏在匯率中。

「當匯率被應用時,你剩下的價值接近90英鎊」Jegede 解釋說。你匯出了100英鎊。你的家人收到相當於90英鎊的金額。另外10英鎊消失在沒有人向你解釋的匯率加價中。

金融科技的承諾

較新的金融科技實體表示它們與眾不同。它們聲稱削減了中間商。與其說是一長串的銀行和代理商,不如說結構變得更簡單。金融科技到銀行再到客戶。就是這樣。

這種模式通過一種稱為本地進、本地出的方式運作。當你從英國匯出100英鎊時,這筆錢留在英國。金融科技公司在奈及利亞已經有奈拉。他們使用這些本地流動資金為你家人的帳戶入帳。無需等待跨境的每日對帳。無需那麼多中間機構。

「交易更快,匯率更接近市場匯率,費用更低或有時為零」Jegede 說。

這與我朋友的經歷相符。快速轉帳。沒有可見費用。匯率看起來比銀行提供的更好。他信任這個系統,因為它運作順暢。

但 Jegede 堅持認為零費用並不意味著零成本。

當你匯款到奈及利亞時看不到的匯率

這是大多數人忽略的地方。當一個金融科技應用程式宣傳「以每英鎊2,200奈拉的匯率匯款到奈及利亞」時,他們通常向你展示一個匯率。但這可能不是你實際得到的匯率。

「大多數奈及利亞人認為英鎊兌奈拉的匯率等於奈拉兌英鎊的匯率」Jegede 說。「事實並非如此。」

宣傳的匯率通常是從奈及利亞向英國匯款的匯率。但你做的是相反的事情。你將英鎊匯到奈及利亞。該交易使用不同的匯率。可能是每英鎊2,150奈拉。可能更少。

差異歸結於供求關係。哪種貨幣稀缺?流動性在哪裡?誰在承擔風險?這些因素決定了匯率。大多數應用程式知道客戶假設匯率是雙向的。所以他們宣傳更好的數字。

「在被行銷廣告吸引之前,真正要問的問題是哪個貨幣對被應用到我的交易中」Jegede 說。「如果你不知道,即使費用為零,你也不知道真實成本。」

這可能就是為什麼我的朋友看不到費用,但 Jegede 堅持認為使用者仍然在付費。成本只是從轉帳費轉移到宣傳匯率與實際匯率之間的差距。

為什麼不能免費

即使是消除了許多中間商的金融科技實體仍然有成本。Jegede 的公司不得不暫停營運八個月才能獲得適當的許可。

「許可的真正成本不是申請費或最低資本要求」他解釋說。「真正的成本是圍繞它的一切。」

你需要律師。你需要會計師。你需要審計師。你需要合規官員。你需要一個能夠應對法規、正確構建業務並年復一年通過審計的團隊。這個團隊需要大量資金。

因此,雖然金融科技實體的收費可以低於西聯匯款7-12%的費用,但它們無法提供真正免費的轉帳並生存下來。成本只是變得不那麼明顯。

「客戶支付更少不是因為金融科技公司慷慨」Jegede 說。「他們支付更少是因為系統更簡單。」

我的朋友自2020年以來就沒有使用過非正式管道。那些是「我認識一個人」的安排,你信任的某個人會拿走你的加幣,並安排奈拉送到你的家人手中。匯率通常更好,因為這些營運商在平行市場中運作,開銷較少。但風險是真實的。

如果出了問題沒有追索權。沒有交易記錄。如果錢消失了,無法追蹤。

「大多數金融科技應用程式都很可靠,提供更好的匯率,而且通常使用起來很安全」我的朋友告訴我。「它們也很方便且可追蹤。」

這種便利性很重要。交易在五分鐘內完成。你會收到確認。你可以出示付款證明。對大多數人來說,這種權衡是有意義的。為了安心多付一點。

但正如 Jegede 指出的,大多數使用者不知道他們實際多付了多少。

200億美元意味著什麼

當每年有超過200億美元流入奈及利亞時,小百分比就會變成巨大的數字。如果每筆交易在隱藏成本中損失3-7%,那就是介於6億美元到14億美元之間,這些錢本可以到達家庭,但卻被困在系統中。

問題不在於是否使用金融科技應用程式。它們顯然比替代方案更好。問題是人們是否理解他們支付了什麼。

Faruq 仍然相信沒有隱藏費用。Jegede 知道有。真相存在於沒有人清楚解釋的匯率差價中。

「如果你不知道哪個貨幣對被應用到你的交易中,你就不知道真實成本」Jegede 說。「即使費用為零。」

下次你匯款回家時,問你的應用程式一個問題。你對我的具體交易使用哪個匯率?不是你宣傳的匯率。而是你實際應用的匯率。答案可能會讓你驚訝。

奈及利亞在2024年收到了209.3億美元的匯款,使其成為非洲最大的接收國之一。2023年底向奈及利亞匯款200美元的平均成本為7.9%,是聯合國3%目標的兩倍多。這些成本大部分隱藏在匯率加價中,而不是可見的轉帳費用中。

「免費」匯款:當你匯款到奈及利亞時究竟發生了什麼 首次發表於 Technext。