Nasdaq向SEC提交申請，要求解除加密貨幣ETF的選擇權限制

隨著比特幣和以太幣合約在交易量和未平倉量上顯示強勁成長,加密貨幣 ETF 選擇權上限面臨審查。

隨著交易活動持續擴大,Nasdaq 已要求監管機構重新考慮比特幣 ETF 選擇權的部位限制。根據最近的數據,這些與 BTC 掛鉤的投資工具在上市合約的交易量和未平倉量上顯示穩定成長。儘管需求增加了,嚴格的上限仍限制交易者可持有的曝險部位。Nasdaq 認為這些限制目前阻礙了加密貨幣相關選擇權市場的參與。

推動提高比特幣和以太幣 ETF 選擇權限制

一份日期為 1 月 21 日的文件概述了 Nasdaq 修訂其選擇權部位和行使限制規則的提案。目前的規則對與加密貨幣交易所交易基金掛鉤的選擇權施加 25,000 份合約的上限。

根據 Nasdaq 的說法,目前的規則阻礙流動性提供者和大型機構大規模交易比特幣 ETF 選擇權。參與度降低會削弱流動性,並限制選擇權市場的有效定價。活躍參與者較少也限制了在波動期間吸收劇烈價格變動的能力。

Nasdaq 希望取消這些限制,以便加密貨幣 ETF 選擇權遵循與其他 ETF 選擇權相同的規則。受影響的產品包括由 BlackRock、Fidelity、Grayscale、Bitwise、ARK Twenty-One Shares 和 VanEck 發行的比特幣和以太坊 ETF。

該公司認為現有限制不再反映自現貨 ETF 推出以來所見的市場深度、流動性或參與度。Nasdaq 還要求監管機構豁免規則變更的標準 30 天等待期。

立即生效將允許在公眾意見徵詢程序繼續進行的同時套用更新的限制。SEC 保留在需要進一步審查時暫停變更最多 60 天的權力。最終監管決定預計將於 2 月底作出。

IBIT 選擇權按未平倉量排名美國資產前列

與 BlackRock 的 iShares Bitcoin ETF 掛鉤的選擇權交易活動顯示快速成長。來自 Sosovalue 的數據顯示,IBIT 選擇權按總未平倉量在美國資產中排名第十一。超過 530 萬份合約保持未平倉,儘管活動仍落後於黃金和白銀 ETF 選擇權。

此外,現貨比特幣 ETF 在最近的交易時段記錄了大量資金流出。根據 SosoValue 的數據,昨日總提款金額達到 3,211 萬美元,標誌著連續 4 天的資金流出。BlackRock 以 2,235 萬美元領先贖回,其次是 Fidelity 的 976 萬美元。

圖片來源:SosoValue

風險管理仍然是該提案的另一個焦點。值得注意的是,選擇權允許投資者在維持標的資產多頭部位的同時對沖下行風險。更廣泛地獲取比特幣 ETF 選擇權可能會降低壓力時期的恐慌性拋售。

統一限制可能為更廣泛的以太幣 ETF 選擇權交易打開大門

隨著對以太坊曝險的需求持續增加了,最近文件中的關注延伸到以太幣 ETF 選擇權。在現貨以太幣 ETF 獲得批准後,興趣增加了,促使交易者尋求更好的方式來管理與協議升級和生態系統變化相關的風險。

同時,與以太幣相關的選擇權通常比比特幣產品具有更高的波動性。因此,經驗豐富的衍生品交易者經常使用較大的部位來處理價格波動。更高的部位限制可能會改善流動性並支援更準確地執行進階策略。

此外,Nasdaq 提議對主要加密貨幣 ETF 實施統一的部位限制,這一步驟可能會簡化合規並吸引更廣泛的參與。比特幣交易價格接近 88,893 美元,每日小幅上漲,而以太幣在週跌後約為 2,921 美元,使選擇權需求保持強勁。

圖片來自 Nasdaq。

文章 Nasdaq Files Request With SEC to Lift Options Limits on Crypto ETFs 首次出現於 Live Bitcoin News。