Meta股票：Jefferies稱近期回調為第四季財報前的買入機會

TLDR

• Jefferies 分析師 Brent Thill 在 1 月 28 日第四季財報前重申對 Meta Platforms 的買入評級，目標價為 910 美元
• META 股價自第三季財報以來回落了 18%，Jefferies 認為這在當前估值下創造了具吸引力的買入機會
• 華爾街預期第四季每股盈餘為 8.19 美元，營收為 583.5 億美元，年增率達 20.6%
• HSBC 維持買入評級，目標價為 905 美元，指出 Meta 的 AI 投資推動廣告業務增長
• 分析師預測 WhatsApp 營收可從 90 億美元增長到 2029 財年的 360 億美元，Threads 和 Llama AI 則提供額外上漲潛力

Meta Platforms 將於 1 月 28 日公布第四季財報。這家社群媒體公司的股價自第三季財報以來下跌了 18%。

Meta Platforms, Inc., META

Jefferies 分析師 Brent Thill 認為這是投資者的機會。他重申買入評級，目標價為 910 美元。

週四股價上漲了 6%，因 Jefferies 將 META 列為首選股。更廣泛的市場強勢也助長了這波漲勢。

華爾街分析師預期該公司每股盈餘為 8.19 美元。這較去年同期增加了 2.1%。

營收預估為 583.5 億美元，年增率達 20.6%。共識顯示這家科技巨頭持續健康增長。

Thill 指出支持其看漲立場的五個關鍵因素。首先，META 股價在近期拋售後目前以具吸引力的估值交易。

該股票相較於 Alphabet 以「8 倍本益比折價」交易。這代表兩家公司之間存在顯著差距。

其次，Thill 認為當前預估的下行風險有限。營收強勁和效率提升應能抵銷較高的營運費用。

AI 投資推動增長展望

該分析師強調 Meta 的「全明星 AI 招聘」是樂觀的第三個理由。他預期這些新成員將在 2026 年交出成果。

AI 持續為 Meta 的核心廣告業務提供動力。該技術改善廣告定位並增加平台上的用戶互動。

HSBC 也維持買入評級，目標價為 905 美元。該銀行認為 Meta 早期的 AI 投資支撐其廣告業務。

AI 推動更高的使用率並創造更多廣告空間。Meta 的毛利率達到令人印象深刻的 82.01%。

過去十二個月營收增加了 21.27%。儘管市場有所擔憂，該公司仍展現強勁的營運表現。

Meta 指引資本支出增長將超過 2025 年預期增加的 320 億美元。市場共識預期 2026 年資本支出增長為 394 億美元。

2026 年總費用增長將快於 2025 年。分析師預期 2025 年費用增長 23%，2026 年增長 28%。

營收多元化獲得動力

Thill 看到 Meta 新的增長引擎正在出現。WhatsApp 目前創造約 90 億美元營收。

該分析師預測 WhatsApp 營收將在 2029 財年達到 360 億美元。這代表該訊息平台具有可觀的增長潛力。

Threads 和 Llama AI 提供額外的上漲機會。這些產品將 Meta 的營收來源擴展到傳統廣告之外。

華爾街共識評級為強力買入。該評級來自 37 個買入建議、6 個持有和 1 個賣出。

平均目標價 820.21 美元顯示有 24.5% 的上漲潛力。META 目前以 647.63 美元交易，本益比為 28.56。

分析師對利潤率壓力和高資本支出的擔憂仍存在分歧。部分人擔心未來 AI 執行面臨挑戰。

TikTok 出售給 Oracle 和 Silverlake 領投的投資者獲得美國和中國批准。這項交易可能影響社群媒體平台的競爭格局。

這篇文章《Meta 股票：Jefferies 稱近期回落是第四季財報前的買入機會》首次發表於 CoinCentral。