BlackRock 新申報文件顯示轉向 Bitcoin 收益策略

BlackRock 深入比特幣 ETF 領域,強勁的早期資金流入與大幅資金流出及疲軟的 BTC 價格形成衝突。

BlackRock 在擴大其加密貨幣 ETF 產品線方面邁出了新的一步。一項新的申請文件顯示,市場對基於收益的比特幣產品興趣日益增加,儘管市場資金流動仍然喜憂參半。近期 ETF 的變動和比特幣價格波動顯示出市場同時存在需求和謹慎態度。

BlackRock 透過比特幣選擇權基金擴大加密貨幣 ETF 產品線

美國投資公司 BlackRock 已為其即將推出的 iShares Bitcoin Premium Income ETF 提交了 S-1 註冊申請。該申請於 2026 年 1 月 23 日提交,概述了追蹤比特幣價格表現同時透過選擇權活動創造收益的策略。

根據彭博社資深 ETF 分析師 Eric Balchunas 的說法,該基金計劃主要出售 IBIT 股份的買權。有時也可能在某些交易所交易產品指數上進行選擇權交易。這些選擇權的收益將分配給投資者,為比特幣投資增加了一個以收益為重點的層面。

BlackRock 的申請是在其現貨比特幣 ETF——iShares Bitcoin Trust (IBIT) 取得穩健成績之後提出的。該基金目前持有約 698.5 億美元的資產,位居美國比特幣 ETF 市場之首。

連同 BlackRock 的以太坊 ETF,這些產品自推出以來不到兩年時間內已創造了超過 2.6 億美元的收益。

與此同時,圍繞選擇權收益構建的比特幣 ETF 已經在美國市場交易。以下是使用買權產生現金支付的產品: 

• Roundhill Bitcoin Covered Call Strategy ETF (YBTC)。
• Amplify Bitcoin Max Income Covered Call ETF (BAGY)。
• NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI)。
  

雖然這些結構可以提供穩定的收益,但在價格強勁上漲期間,它們往往落後於市場。

強勁的比特幣 ETF 資金流入與每週資金流出形成衝突

投資者對美國現貨比特幣 ETF 的需求在 2026 年初激增,隨著新資金流入市場而快速增長。在兩個交易日內,超過 12 億美元流入這些基金,顯示出投資者的新興趣。

Eric Balchunas 表示,持續的買入活動可能推動總流入量在年底接近 1,500 億美元。該分析師指出,比特幣 ETF 在 2026 年初的需求比以往時期更強勁。

然而,基金流動顯示出不均勻的走勢。現貨比特幣 ETF 上週記錄了 13.2 億美元的淨流出。僅一個交易日就佔了 7.087 億美元的撤資,成為自這些產品進入市場以來最大的單日回撤之一。

另一方面,IBIT 以 2,235 萬美元領先每日流出,儘管它仍然在規模上領先市場。Fidelity 的 FBTC 也出現了大量流出,離開該基金的資金達 976 萬美元。Grayscale 的 GBTC 每日流動持平,但長期仍處於深度負值。

圖片來源: TradingView

截至發稿時,BTC 交易價格接近 87,700 美元,在小幅上漲後。這個元祖幣最近跌至五週低點,接近 86,000 美元,抹去了 2026 年初的漲幅。目前的價格水平使該資產比 10 月份的峰值低了 30%。

此文章 New BlackRock Filing Signals Shift Toward Bitcoin Yield Strategies 首次出現於 Live Bitcoin News。