Joby Aviation (JOBY) 股價在宣布募資12億美元後下跌9%

重點摘要

• Joby Aviation (JOBY) 股價在盤前交易中下跌了9.1%,此前該公司宣布透過可轉換債券和股票募資12億美元。
• 該公司以0.75%的利率定價6億美元的可轉換票據,並以每股11.35美元的價格定價6億美元的普通股,低於目前市場價格。
• Joby預計每年將花費約5億美元,致力於在2026年中期前在中東獲得飛機認證,並在2026年底前在美國獲得認證。
• 可轉換票據將於2032年到期,初始轉換價格為每股14.19美元,較發行價格溢價25%。
• 分析師預測Joby到2029年將達到12億美元的年度銷售額,儘管只有18%的分析師將該股票評級為買進。

週四,Joby Aviation股價在盤前交易中暴跌,此前這家電動空中計程車開發商宣布將募集超過最初計劃的資金。

Joby Aviation, Inc., JOBY

在市場開盤前,股價下跌了9.1%至12.15美元。該公司週三常規交易收盤價為13.37美元。

Joby為同步公開發行定價,總額達12億美元。這超過了該公司此前宣布的10億美元目標。

此次募資包括兩個部分。Joby以0.75%的利率為2032年到期的6億美元可轉換優先票據定價。

該公司還以每股11.35美元的價格為5,280萬股普通股定價。這相對於目前交易價格是一個折扣。

股票發行包括從Morgan Stanley借入的額外530萬股股票。這些股票將促進票據投資者的對沖交易。

兩項發行預定於2026年2月2日結算。承銷商獲得了30天的選擇權,可購買最多9,000萬美元的額外票據和790萬股額外股票。

轉換條款和保護措施

可轉換票據將於2032年2月15日到期。利息以0.75%的利率每年支付兩次。

初始轉換價格為每股14.19美元。這相對於股票公開發行價格溢價25%。

Joby就票據發行進行了上限買權交易。上限價格設定為每股22.70美元。

這些交易旨在減少票據持有人將債券轉換為股票時的潛在稀釋。

該公司預計從股票發行中獲得約5.76億美元的淨收益。票據發行應帶來約5.829億美元。

Joby計劃如何使用這些資金

Joby將花費約5,500萬美元用於上限買權交易。剩餘資金將支持幾個關鍵領域。

這些資金將用於其飛機的認證工作。製造業務也將獲得資金支持。

商業營運準備是資本的另一個用途。一般公司用途完成了資金分配。

該公司目前在建設業務時每年花費約5億美元。Joby尚未產生有意義的銷售額。

這家eVTOL製造商正在努力為其飛機的商業服務獲得認證。中東的認證里程碑計劃在2026年上半年完成。

美國認證目標是2026年下半年。一旦獲得認證,營運商就可以使用電動飛機進行短距離載客運輸。

華爾街預測Joby到2029年將達到12億美元的年度銷售額。該股票以約10倍的2029年預估銷售額進行交易。

在追蹤該股票的分析師中,只有18%將股票評級為買進。標普500指數股票的平均買進評級為55%。

分析師的平均目標價為13美元。Joby股票在過去12個月中上漲了約60%。

Morgan Stanley、Allen & Company LLC和BofA Securities擔任股票發行的聯席簿記管理人。Goldman Sachs加入擔任票據發行的簿記管理人。

本文《Joby Aviation (JOBY) 股價在宣布募資12億美元後下跌9%》首次發表於CoinCentral。