DeFi 保險庫預計將在 2026 年徹底改變金融業,透過新的合規工具吸引機構參與者。
重點摘要
- 2026 年預計將成為 DeFi 保險庫的關鍵年份,預期將有顯著成長。
- DeFi 保險庫的基礎設施現已就位,為快速擴張奠定了基礎。
- 保險庫是 DeFi 之上的一層,允許機構將金融產品與合規和風險控制打包在一起。
- 流動性和收益在 DeFi 中是根本相關的,影響使用者體驗和產品設計。
- DeFi 的趨勢正朝向更靈活、多協議和多鏈解決方案發展。
- Beta 的超能力在於其多協議、多鏈方法,增強了簡單性和聚合性。
- 傳統資產管理公司將在 2026 年進入 DeFi 領域,但他們可能難以有效競爭。
- DeFi 可以被視為一種後端服務,補充傳統金融科技而非與之競爭。
- 將 DeFi 整合到使用者友善的金融科技應用程式中可以簡化使用者體驗。
- 協議越來越多地嘗試透過開發自己的保險庫基礎設施進行垂直整合。
- DeFi 的成功依賴於與傳統金融系統整合,而非作為獨立替代方案存在。
- 去中心化金融中的風險可分為三個主要類別:壞帳風險、流動性風險和智能合約風險。
- 隨著 DeFi 走向主流,DeFi 總鎖定價值 (TVL) 預計將激增。
- 保險庫將作為受監管機構與 DeFi 互動的合規工具。
- Kraken 正積極混合其交易所以納入新的 DeFi 產品。
嘉賓介紹
John Zettler 是 Kraken 的產品總監(收益部門),負責領導公司的收益業務,包括質押、穩定幣和 DeFi 策略。此前在 Coinbase,他擔任質押產品負責人,並是 cbETH 的聯合創辦人,這是一個主要的流動性質押代幣,幫助推動了超過 10 億美元的年度經常性收入總額。在從事加密貨幣收益產品工作之前,John 創立了 R.A.R.E Art,這是數位藝術家的首批 NFT 市場之一,以及 Commandiv,這是美國投資者首個結合加密貨幣和股票交易的平台。
DeFi 保險庫的未來
- 「2026 年將成為 DeFi 保險庫的關鍵年份,預期將有顯著成長。」 – John Zettler
- 「DeFi 保險庫的基礎設施現已就位,為快速成長奠定了基礎。」 – John Zettler
- 「隨著更多公司採用保險庫策略,DeFi 收益產品的成長將加速。」 – John Zettler
- 保險庫是 DeFi 之上的一層,允許機構將金融產品與合規和風險控制打包在一起。
- 「保險庫是其之上的一層,允許機構、金融科技公司、交易所,任何擁有使用者或資本並希望向客戶提供金融產品的人,將最好的 DeFi 層與任何合規、任何風險控制打包在一起,提供他們想要的任何風險回報配置作為收益產品。」 – John Zettler
- 「構建一個好的保險庫產品涉及優化各種使用者偏好和風險。」 – John Zettler
- 「流動性和收益在 DeFi 中是根本相關的。」 – John Zettler
- 「DeFi 中的收益來自於鏈上借款人,他們出於各種目的提取像 USDC 這樣的穩定幣。」 – John Zettler
機構採用與整合
- 「2026 年將成為 DeFi 領域保險庫的重要年份。」 – John Zettler
- 「DeFi 的趨勢將朝向更靈活、多協議和多鏈解決方案發展。」 – John Zettler
- 「Beta 的超能力在於其多協議、多鏈方法,這增強了簡單性和聚合性。」 – John Zettler
- 「Aave 在大規模借貸方面開創了先河,而 Morpho 引入了模組化借貸。」 – John Zettler
- 「隨著傳統資產管理公司尋求多元化進入鏈上產品,加密貨幣領域的風險管理者類別正在快速成長。」 – John Zettler
- 「永遠不會有一方管理全球所有資產,這強調了資產管理多元化的需求。」 – John Zettler
- 「協議越來越多地嘗試透過開發自己的保險庫基礎設施進行垂直整合。」 – John Zettler
- 「專注於其專業知識的策展人將優於那些試圖垂直整合到保險庫基礎設施的人。」 – John Zettler
DeFi 作為後端服務
- 「DeFi 可以被視為一種後端服務,補充傳統金融科技而非與之競爭。」 – John Zettler
- 「DeFi 越來越成為一種簡化使用者互動的後端服務。」 – John Zettler
- 「DeFi 的成功依賴於與傳統金融系統整合,而非作為獨立替代方案存在。」 – John Zettler
- 「DeFi 可以透過與現有平台整合來提供具競爭力的收益和優越的產品體驗。」 – John Zettler
- 「由於其透明度和非託管性質,Kraken 的收益生成方法與 BlockFi 和 Celsius 等平台有根本差異。」 – John Zettler
- 「多協議、多鏈方法是實現更好風險調整收益的更聰明、更具策略性的方式。」 – John Zettler
- 「由於其超額抵押貸款和有序清算流程,DeFi 部門在 2022 年市場下跌期間保持穩定。」 – John Zettler
- 「CeFi 領域最近的失敗對於突顯行業透明度的重要性是必要的。」 – John Zettler
DeFi 中的風險管理
- 「去中心化金融中的風險可分為三個主要類別:壞帳風險、流動性風險和智能合約風險。」 – John Zettler
- 「網路安全風險存在,但對於成熟的協議來說不太令人擔憂。」 – John Zettler
- 「流動性風險是指在需要時從保險庫提取資產的能力,這因協議而異。」 – John Zettler
- 「當抵押品價值下跌速度快於貸款填補速度時,就會出現壞帳風險,導致協議可能遭受損失。」 – John Zettler
- 「分散投資於低品質資產可能比將資產集中在安全協議中更糟糕。」 – John Zettler
- 「DeFi 中的不同保險庫具有不同的基礎設施和風險配置,影響其安全性和功能性。」 – John Zettler
- 「即使在健康的市場中,恐懼和不確定性也可能導致流動性問題。」 – John Zettler
- 「多元化對於 DeFi 中減輕與市場動盪相關的風險至關重要。」 – John Zettler
DeFi 與傳統金融的未來
- 「傳統資產管理公司將在 2026 年進入 DeFi 領域,但他們可能難以有效競爭。」 – John Zettler
- 「DeFi 策展人競爭使用者池,必須與可信機構建立關係才能成功。」 – John Zettler
- 「DeFi 中的分銷合作夥伴通常會獲得保險庫產生的大部分費用。」 – John Zettler
- 「為 DeFi 建立基礎設施是比直接與大型交易所競爭更可行的策略。」 – John Zettler
- 「將 DeFi 整合到使用者友善的金融科技應用程式中可以簡化使用者體驗。」 – John Zettler
- 「隨著 DeFi 走向主流,DeFi 總鎖定價值 (TVL) 預計將激增。」 – John Zettler
- 「DeFi 中借貸需求和收益率之間的平衡運作方式類似於動態定價。」 – John Zettler
- 「DeFi 的使用者基礎歷來很小,但隨著參與度增加,這種情況將會改變。」 – John Zettler
Kraken 的策略方向
- 「Kraken 正在開發一系列以 DeFi 為導向的鏈上產品。」 – John Zettler
- 「來自加密貨幣領域經驗豐富人士的合作和投入是 Kraken 的關鍵優勢。」 – John Zettler
- 「保險庫將成為各種金融科技平台的重要功能。」 – John Zettler
- 「使用者體驗應優先考慮風險管理選項的靈活性。」 – John Zettler
- 「由於分銷所有權的差異,傳統金融部門可能難以與成熟的加密貨幣公司競爭。」 – John Zettler
- 「BlackRock 並不像嘉信理財 (Charles Schwab) 等公司那樣擁有分銷管道。」 – John Zettler
- 「加密貨幣和傳統資本市場最終將匯聚成統一的資本市場。」 – John Zettler
- 「代幣激勵已從支付流動性轉變為支付分銷。」 – John Zettler
代幣激勵與使用者吸引
- 「代幣激勵在吸引使用者到不同平台方面發揮關鍵作用。」 – John Zettler
- 「一些平台提供可觀的代幣激勵,可能與使用者期望不符。」 – John Zettler
- 「儘管有短期策略,最好的產品最終將在長期勝出。」 – John Zettler
- 「去中心化金融中的風險可分為三個主要類別:壞帳風險、流動性風險和智能合約風險。」 – John Zettler
- 「網路安全風險存在,但對於成熟的協議來說不太令人擔憂。」 – John Zettler
- 「流動性風險是指在需要時從保險庫提取資產的能力,這因協議而異。」 – John Zettler
- 「當抵押品價值下跌速度快於貸款填補速度時,就會出現壞帳風險,導致協議可能遭受損失。」 – John Zettler
- 「分散投資於低品質資產可能比將資產集中在安全協議中更糟糕。」 – John Zettler
DeFi 與金融科技的演進
- 「DeFi 中的不同保險庫具有不同的基礎設施和風險配置,影響其安全性和功能性。」 – John Zettler
- 「即使在健康的市場中,恐懼和不確定性也可能導致流動性問題。」 – John Zettler
- 「多元化對於 DeFi 中減輕與市場動盪相關的風險至關重要。」 – John Zettler
- 「隨著 DeFi 走向主流,DeFi 總鎖定價值 (TVL) 預計將激增。」 – John Zettler
- 「DeFi 中借貸需求和收益率之間的平衡運作方式類似於動態定價。」 – John Zettler
- 「DeFi 的使用者基礎歷來很小,但隨著參與度增加,這種情況將會改變。」 – John Zettler
- 「2026 年將成為加密貨幣領域建設者的關鍵年份。」 – John Zettler
- 「保險庫將作為受監管機構與 DeFi 互動的合規工具。」 – John Zettler
Kraken 的混合化策略
- 「Kraken 正積極混合其交易所以納入新的 DeFi 產品。」 – John Zettler
- 「Kraken 為未來規劃了許多令人興奮的產品。」 – John Zettler
- 「DeFi 正變得更加專注於後端,與金融科技融合。」 – John Zettler
- 「由於其透明度和非託管性質,Kraken 的收益生成方法與 BlockFi 和 Celsius 等平台有根本差異。」 – John Zettler
- 「多協議、多鏈方法是實現更好風險調整收益的更聰明、更具策略性的方式。」 – John Zettler
- 「由於其超額抵押貸款和有序清算流程,DeFi 部門在 2022 年市場下跌期間保持穩定。」 – John Zettler
- 「CeFi 領域最近的失敗對於突顯行業透明度的重要性是必要的。」 – John Zettler
來源: https://cryptobriefing.com/john-zettler-2026-will-be-pivotal-for-defi-vaults-traditional-asset-managers-will-struggle-to-compete-and-liquidity-is-fundamentally-tied-to-yield-empire/
