Coinbase 正擴大其在美國的加密貨幣抵押借貸產品範圍,納入 XRP、DOGE$0.09765、Cardano 的 ADA 和 LTC$53.27,擴大了這項服務的使用範圍,該服務被宣傳為客戶無需出售其持有資產即可釋放流動性的方式。

該產品允許用戶以加密貨幣作為抵押品,借入最高 10 萬美元的 Circle USDC 穩定幣。這些貸款透過 Morpho(一個去中心化借貸協議)進行,意味著借貸機制在鏈上處理,而非透過 Coinbase 自己的資產負債表。

該服務在美國全境提供,紐約州除外。

此舉將一些加密貨幣中最受零售投資者青睞的代幣納入這項產品中,該產品先前主要聚焦於比特幣和以太幣。雖然以太幣和 ADA 持有者已經可以透過在其原生網路上質押來賺取收益,但 XRP、DOGE 和萊特幣等資產並未提供內建的獎勵機制。

對這些投資者而言,以其持有資產作為抵押借款已成為少數幾種無需退出倉位即可獲取流動性的方式之一。

Coinbase 也正在擴大其平台上的潛在抵押品池。根據提交給美國證券交易委員會的文件,截至 12 月 31 日,該交易所持有 172 億美元的 XRP,使該代幣成為客戶帳戶中較大的資產之一。

加密貨幣抵押貸款長期以來一直被宣傳為節稅策略,因為以資產作為抵押借款不會像出售那樣觸發資本利得稅。

但當市場快速波動時,這種結構會帶來重大風險。如果抵押品價值相對於貸款餘額下跌太多,倉位可能會被清算,意味著第三方可以償還債務並以折扣價扣押抵押品。

當用戶借款時,Coinbase 會設置額外緩衝以降低清算風險,並在接近門檻時發送通知。不過,該交易所也警告,透過該產品使用的抵押品是包裝代幣,這是一個允許 XRP 等代幣存在於以太坊相容網路上的過程。