億萬富翁對沖基金經理拋售Nvidia股票，轉而支持Palantir、Robinhood和Circle股票

重點摘要

• 億萬富翁 Israel Englander 出售了 300 萬股 Nvidia (NVDA) 股票,將其持倉削減了 17%,同時在 2025 年第四季度將其 Palantir (PLTR) 持股增加了一倍。
• Englander 也買入了 Robinhood (HOOD) 和 Circle Internet Group (CRCL) 的股票,兩者均較高點大幅下跌。
• 華爾街分析師認為,以目前價格計算,Robinhood 有 113% 的上漲空間,Circle 有 206% 的上漲空間。
• Palantir 是標普 500 指數中最昂貴的股票,市銷率達 72 倍,儘管較高點下跌了 35%。
• 預計穩定幣市場將從 3,150 億美元增加到 2030 年的 3 兆美元。

Israel Englander 經營 Millennium Management,這是華爾街最受關注的對沖基金之一。過去三年,他的基金表現超越標普 500 指數 38 個百分點。

在 2025 年第四季度,Englander 做出了一些明確的操作。他出售了 300 萬股 Nvidia (NVDA) 股票,將持倉削減了 17%。與此同時,他將 Palantir Technologies (PLTR) 的持股增加了一倍,買入 543,300 股。

Palantir Technologies Inc., PLTR

他還買入了兩支加密貨幣相關股票:Robinhood Markets (HOOD) 和 Circle Internet Group (CRCL)。兩者均較高點大幅下跌——Robinhood 下跌了 50%,Circle 下跌了 75%。

這些交易已在公開披露文件中提交,反映了大約 50 天前的持倉情況。投資者在跟隨這些操作前應權衡當前市場狀況。

為何 Englander 仍持有 Nvidia

Nvidia 仍是 Englander 基金中第三大持倉。此次拋售看起來更像是獲利了結,而非失去信心。

Nvidia 透過其 GPU 和 CUDA 軟體平台主導 AI 基礎設施領域。執行長 Jensen Huang 表示,該公司在資料中心市場提供最佳的總持有成本效能比。

華爾街預期 Nvidia 的盈利在未來三年將以每年 38% 的速度增加。該股票的本益比為 47 倍,分析師認為考慮到這種增長速度,估值是合理的。

Palantir 的數據表現強勁,但價格偏高

Palantir (PLTR) 已連續 10 個季度實現銷售增長加速。第四季度的 Rule of 40 得分達到 127%,結合了營收增長和營業利潤率。

儘管如此,Palantir 仍是標普 500 指數中最昂貴的股票。其市銷率達 72 倍,遠高於最接近的同業。Englander 的持倉規模較小——Palantir 未進入他的前 50 大持倉。

加密貨幣股票 Robinhood 和 Circle 引起分析師關注

Robinhood (HOOD) 營運一個受千禧世代和 Z 世代投資者歡迎的交易平台。德意志銀行和 Bernstein 的分析師將目標價設定為 160 美元,意味著較 75 美元有 113% 的上漲空間。

Circle (CRCL) 發行 USDC,這是美國和歐洲最大的完全受監管穩定幣。Needham 和 Bernstein 的分析師認為該股票將達到 190 美元,意味著較 62 美元有 206% 的上漲空間。

穩定幣市場目前規模為 3,150 億美元。美國財政部長 Scott Bessent 表示,到 2030 年可能達到 3 兆美元。

Circle 的營收模式和增長前景

Circle 的大部分營收來自支撐其穩定幣的資產利息。該公司還推出了 Circle Payments Network 用於跨境交易。

華爾街預測 Circle 的營收到 2027 年將以每年 33% 的速度增加。該股票目前的市銷率為 5.8 倍。在 27 位分析師中,目標價中位數為 107 美元,意味著較目前 62 美元的股價有 73% 的上漲空間。

本文《億萬富翁對沖基金經理拋售 Nvidia 股票並支持 Palantir、Robinhood 和 Circle 股票》首次發表於 CoinCentral。