Elliptic 揭露 5 家交易所協助俄羅斯躲制裁：ABCeX 一家就交易 110 億美元

區塊鏈分析公司 Elliptic 點名五家加密交易所正協助俄羅斯規避國際制裁，其中 ABCeX 累計處理超過 110 億美元交易，辦公室就設在 Garantex 的舊址。 （前情提要：放棄去美元化？俄羅斯傳考慮「重返美元結算體系」，換取美國經濟合作與俄烏和平） （背景補充：俄羅斯禁止Telegram「傳檔案和影片」！要求消除匿名性，TON生態面臨考驗）   2025 年 3 月，美國司法部聯合德國與芬蘭執法機構高調宣布拆除 Garantex，一家處理超過 1,000 億美元交易、為勒索軟體攻擊者和制裁規避提供服務的俄羅斯加密交易所。域名被扣押、2,600 萬美元加密資產被凍結、兩名高管遭起訴，其中一人在印度落網。 這是加密貨幣制裁執法史上最大規模的一次行動之一。 然而，區塊鏈分析公司 Elliptic 在 22 日發布的最新報告中指出：ABCeX、Exmo、Rapira、Bitpapa、Aifory Pro，這五家交易所正在填補 Garantex 留下的真空，而且填得又快又滿。 其中最引人注目的是 ABCeX。這家交易所提供盧布兌加密貨幣的訂單簿和 P2P 交易服務，累計處理至少 110 億美元的加密貨幣交易量，且它的辦公室位於莫斯科聯邦大廈，與 Garantex 被取締前的辦公地點在同一棟樓。 換句話說：招牌雖換了，但地址沒換，生意照做。 五頭蛇的各自分工 Elliptic 的報告不只是列出名字，還拆解了每家交易所的運作模式和風險暴露程度。 ABCeX 採用「錢包混淆策略」。頻繁更換存款地址，讓鏈上追蹤工具難以將交易歸屬到同一平台。Elliptic 追蹤到它與 Garantex 和 Aifory Pro 之間存在大量資金往來。 Exmo 的故事更有諷刺意味。2022 年俄羅斯入侵烏克蘭後，Exmo 宣稱已將俄羅斯業務出售給獨立實體 Exmo.me，實現了「地理分離」。但 Elliptic 的鏈上分析顯示，兩個平台的用戶存款仍然匯入相同的熱錢包地址：所謂的分家，只是前台換了個 logo，後台的金庫從未分開。 Rapira 註冊在喬治亞，但在莫斯科設有辦公室，提供盧布交易服務。它與受制裁的 Grinex 交易所之間有超過 7,200 萬美元的直接加密貨幣往來。今年稍早，其莫斯科辦公室據報遭到搜查，涉嫌協助資本外逃。 Bitpapa 是五家中唯一已被 OFAC 正式制裁的平台（2024 年 3 月）。它在阿聯酋註冊，但主要服務俄羅斯市場的盧布兌換需求。Elliptic 數據顯示，其約 9.7% 的出站加密資金流向了 OFAC 制裁目標，其中 5% 直接流向 Garantex。它的規避手法是不斷輪換錢包地址，讓監控工具疲於追蹤。 Aifory Pro 則是五家中業務範圍最廣的。它在莫斯科、杜拜和土耳其三地提供現金兌換加密貨幣服務，更扮演俄中貿易的「對外經濟活動支付代理人」角色。 它甚至提供以 USDT 為基礎的虛擬支付卡和 Apple Pay 整合，讓俄羅斯用戶能使用被制裁封鎖的服務，包括 Airbnb 和 ChatGPT。Elliptic 還追蹤到它向伊朗受制裁交易所 Abantether 轉移了近 200 萬美元。 從 Garantex 到 Grinex 到 A7A5 要理解這五家交易所為何能如此迅速地填補空缺，必須回溯 Garantex 被取締後的連鎖反應。 Garantex 倒下後數週內，一個名為 Grinex 的平台就上線了。用戶反映，他們只需前往聯邦大廈的同一間辦公室，就能將資金從 Garantex 轉移到 Grinex。Chainalysis 的分析指出，Grinex 的介面「與 Garantex 幾乎一模一樣」。 與 Grinex 同步出現的，是盧布穩定幣發行商 A7A5。該穩定幣由吉爾吉斯公司 Old Vector 發行、以俄羅斯受制裁銀行 Promsvyazbank 的盧布存款為儲備，截至 2025 年 7 月底已處理超過 511.7 億美元的交易量。 Chainalysis 在 2026 年 1 月的報告中指出，2025 年流向非法加密地址的資金達到創紀錄的 1,540 億美元，其中僅 A7A5 就貢獻了 933 億美元的交易量。A7A5 的幕後人物是 Ilan Shor：一名與普丁結盟的摩爾多瓦流亡政治人物，在俄羅斯制裁規避活動中扮演關鍵角色。 2025 年 8 月，OFAC 終於對 Grinex、Old Vector、A7 LLC 及相關實體和個人實施制裁。10 月，歐盟第 19 套制裁方案將 A7A5 交易列為禁止項目。 但問題是：每一次制裁行動之後，新的替代方案都在幾週內出現。TRM Labs 的數據顯示，Garantex 被取締後，ABCeX 和 Rapira 的交易量都出現了顯著增長。 歐盟的核選項：全面禁止與俄羅斯的加密交易 這正是歐盟在 2 月 6 日提出第 20 套制裁方案的背景。 歐盟委員會主席 Ursula von der Leyen 提出的方案堪稱史上最激進：全面禁止歐盟實體與俄羅斯加密服務提供商之間的所有交易，封鎖俄羅斯央行數位貨幣（數位盧布），並明確針對「從已受制裁平台分拆出來的山寨實體」。 這套方案預計在 2 月 24 日（俄烏戰爭四週年當天）正式通過。但它需要 27 個成員國的一致同意，目前至少有三個國家對全面禁令持保留態度。 即便方案通過，執行層面的挑戰依然巨大。Aifory Pro 在杜拜和土耳其的營運不受歐盟管轄。ABCeX 的錢包混淆策略讓鏈上歸屬變得困難。而 A7A5 在 Tron 上的交易，本質上是點對點的，不經過任何受監管的閘道。 相關報導 川普宣佈將美國對印度關稅「砍到18%」！印度同意停購俄羅斯石油、採購5000億美元美國商品 全球記憶體供應短缺 2031 年恐才緩解！俄羅斯改裝大神回收筆電記憶體晶片，成功手搓 32GB DDR5 俄羅斯擬為加密貨幣挖礦引入「刑事責任」！未註冊礦工最高關 5 年、罰款 250 萬盧布〈Ellipti...