澳洲儲備銀行(RBA)本月稍早將現金利率上調了25個基點至3.85%,理由是通膨大幅回升以及民間需求強於預期。週三公布的1月消費者物價指數(CPI)將是澳洲儲備銀行鷹派立場的首次重大考驗,先前數據顯示總體通膨率為3.8%,修正平均數為3.3%,均高於2%至3%的目標區間。週二中國人民銀行(PBoC)的決策預計將維持利率不變,雖然這可能影響更廣泛的亞太資金流動,但市場普遍預期不會改變,限制了其對澳元(AUD)的短期影響。在美國最高法院上週五以6比3的裁決推翻川普根據國際緊急經濟權力法(IEEPA)實施的全面關稅後,關稅背景發生了重大轉變,促使總統威脅根據貿易法第122條實施新的15%全球關稅,將於週二生效。週三澳洲儲備銀行總裁Bullock的演講以及一系列聯準會官員的發言,構成了繁忙的議程,可能會重塑該貨幣對兩側的利率預期。
隨機指標從超買區域回落,0.7100下方呈現看跌走勢
在日線圖上,AUD/USD週一下跌了0.39%,從未能收復0.7100關口的嘗試中回落。該貨幣對繼續交易於上升的50日指數移動平均線(EMA)0.6880和200日指數移動平均線0.6650之上,確認了從1月低點0.6667附近開始的更廣泛上升趨勢仍然有效。隨機震盪指標已向下穿越並從超買區域回落,顯示在反彈至年內高點0.7147後短期動能正在減弱。近期走勢顯示在0.7050至0.7100區間附近出現一系列小實體K線和十字星,指向猶豫不決。直接支撐位於0.7000,阻力位於0.7100和0.7147高點;持續突破將打開通往0.7200的大門,而跌破0.7000可能會看到更深的回調至50日指數移動平均線。
AUD/USD日線圖
澳元常見問題
影響澳元(AUD)最重要的因素之一是澳洲儲備銀行(RBA)設定的利率水平。由於澳洲是資源豐富的國家,另一個關鍵驅動因素是其最大出口商品鐵礦石的價格。中國經濟的健康狀況(澳洲最大的貿易夥伴)也是一個因素,以及澳洲的通膨、經濟成長率和貿易收支。市場情緒——投資者是否承擔更多風險資產(風險偏好)或尋求避險資產(風險規避)——也是一個因素,風險偏好對澳元有利。
澳洲儲備銀行(RBA)透過設定澳洲銀行間相互貸款的利率水平來影響澳元(AUD)。這會影響整體經濟中的利率水平。澳洲儲備銀行的主要目標是透過上調或下調利率來維持2-3%的穩定通膨率。相對於其他主要央行較高的利率支撐澳元,相對較低則相反。澳洲儲備銀行也可以使用量化寬鬆和緊縮來影響信貸條件,前者對澳元不利,後者對澳元有利。
中國是澳洲最大的貿易夥伴,因此中國經濟的健康狀況對澳元(AUD)的價值有重大影響。當中國經濟表現良好時,會從澳洲購買更多原材料、商品和服務,提升對澳元的需求,推高其價值。當中國經濟成長速度不如預期時則相反。因此,中國成長數據的正面或負面意外往往會直接影響澳元及其貨幣對。
鐵礦石是澳洲最大的出口商品,根據2021年的數據,每年價值1,180億美元,中國是其主要目的地。因此,鐵礦石的價格可以驅動澳元。一般來說,如果鐵礦石價格上漲,澳元也會上漲,因為對該貨幣的總需求增加了。如果鐵礦石價格下跌則相反。較高的鐵礦石價格也往往會增加澳洲實現正貿易收支的可能性,這對澳元也是有利的。
貿易收支是一個國家從出口中賺取的收入與為進口支付的費用之間的差額,是另一個可以影響澳元價值的因素。如果澳洲生產備受追捧的出口商品,那麼其貨幣的價值將純粹因外國買家尋求購買其出口商品而創造的過剩需求而上漲,相對於其購買進口商品的支出。因此,正的淨貿易收支會增強澳元,如果貿易收支為負則效果相反。
來源: https://www.fxstreet.com/news/aud-usd-slips-from-07100-as-tariff-reset-and-cpi-loom-large-202602232313
