Jane Street 被抓現行？殺死 UST 與 LUNA 的秘密 1.5 億美元操作

2022年Terra崩盤的餘波尚未結束。在本案中,Terraform Labs已對Jane Street提起訴訟,指控其涉及TerraUSD和LUNA戲劇性崩盤的內線交易。根據訴狀,與Jane Street相關的錢包在Curve秘密撤出1.5億美元流動性後,立即進行了高達8500萬美元的UST大規模拋售。因此,根據訴訟,這一系列事件加速了脫鉤,導致數十億美元蒸發。但此案已在整個加密貨幣行業引發討論。

震撼整個市場的崩盤

2022年5月,Terra的UST演算法穩定幣失去了與美元的掛鉤。這引發了連鎖崩盤反應,在短短幾天內抹去了超過400億美元的市值。與此同時,LUNA陷入惡性通脹螺旋,幾乎變得一文不值。正因如此,該事件持續成為加密貨幣歷史上最災難性的失敗之一。這起訴訟現在試圖從另一個角度重新審視那次崩盤。

核心指控解析

根據Terraform Labs的說法,Jane Street知悉有關大規模流動性流動的非公開資訊。特別是,它指出Curve撤出的1.5億美元使UST資金池變得不穩定。很快,據稱與其關聯的錢包在UST內拋售了數千萬美元。因此,這可能在非常關鍵的時刻增加了拋售壓力。這可能表明利用時機和特權資訊來加速崩盤已被證實。

Jane Street強烈反駁

Jane Street反過來否認了所有指控。該公司表示,Terra崩潰的原因是協議的結構性問題,而非外部交易行為。這與一般研究和行業觀點一致。許多分析師提到,像UST這樣的演算法穩定幣依賴於市場信心和設計穩定性。因此,當這種信任喪失時,就可能崩盤。

結構性風險與內線活動

即使沒有內線交易,Terra的模式也面臨巨大風險。它依賴LUNA套利激勵和LUNA需求來維持UST掛鉤。在較高的拋售壓力下,系統無法維持平衡。因此,該設計加劇了危機而非抑制危機。由於這一事實,許多專家認為結構性弱點比任何交易事件更具影響力。

對市場監管的影響

這起訴訟的後果可能仍然很重大。如果指控廣為人知,監管機構可能會開始更密切地關注加密貨幣市場中的機構交易習慣。與此同時,流動性提供者可能面臨更嚴格的合規措施。這可能改變大公司與DeFi協議互動的方式。但沒有人知道結果會如何,法律程序可能會持續很長時間。

最後,這場法庭較量重新喚起了Terra謬誤。它也揭示了關於加密貨幣最大失敗之一的未解問題仍然存在。這對投資者是一個提醒。創新與市場結構、透明度和風險管理同樣重要。

本文Jane Street被當場抓獲?殺死UST和LUNA的秘密1.5億美元行動首次發表於Coinfomania。