Meta股價跳漲，繼Nvidia和AMD晶片協議後再與Google達成TPU交易

TLDR

• Meta 與 Google 簽署了一項價值數十億美元的多年協議,租用其張量處理單元 (TPU) 來開發 AI 模型。
• Meta 也正在洽談最快明年為自己的數據中心購買 Google TPU。
• 此前本週 Meta 已分別與 Nvidia 和 AMD 簽署了多年晶片協議。
• Meta-Nvidia 協議包括數百萬個 Blackwell 和 Rubin GPU,而 AMD 協議在五年內價值約 1000 億美元。
• 分析師將 META 評級為強力買入,平均目標價為 864.62 美元,意味著約 31.6% 的上漲空間。

Meta Platforms 在晶片市場度過了忙碌的一週。該公司現已與 AI 硬體領域三大巨頭簽署了重要的晶片供應協議:Nvidia、AMD,以及現在的 Google。

最新協議中,Meta 租用 Google 的張量處理單元(更廣為人知的名稱為 TPU)來協助建構新的 AI 模型。The Information 首先報導了這項協議,將其描述為一項價值數十億美元的多年協議。

Meta 也正在洽談進一步購買 Google 的 TPU 以用於自己的數據中心,可能最快明年就會實現。

Meta Platforms, Inc., META

Google 的 TPU 由其母公司 Alphabet 開發,被定位為 Nvidia GPU 的直接競爭對手。TPU 銷售已成為 Google 雲端收入中日益增長的部分,而這項協議為 Alphabet 提供了一個備受矚目的客戶案例。

據報導,Alphabet 還與一家未具名的大型投資公司成立了合資企業,向其他客戶出租 TPU——這是該公司更積極推動其晶片業務超越自身內部使用的跡象。

Meta 的晶片採購熱潮

本週早些時候,Meta 宣布與 AMD 達成一項涵蓋 6 吉瓦運算能力的協議。該協議在五年內價值約 1000 億美元。

作為該 AMD 協議的一部分,Meta 將在 2026 年底收到首批客製化 MI450 GPU 和 Venice CPU。Meta 還獲得了最多 1.6 億股 AMD 股份的認股權證,將兩家公司的利益綁定在一起。

Nvidia 協議的規模同樣龐大。Meta 計劃部署數百萬個 Nvidia 的 Blackwell 和 Rubin GPU,以及 Grace 和 Vera CPU,還有 Spectrum-X 網路硬體。這標誌著 Nvidia 首次向任何客戶進行大規模獨立 Grace CPU 部署。

這三項協議共同描繪出一家公司大量投資以縮小與 AI 競爭對手差距的畫面。

Google 的 TPU 對抗 Nvidia 策略

對 Google 而言,將 Meta 納為 TPU 客戶是其挑戰 Nvidia 在 AI 晶片市場主導地位的重要一步。

當天 Nvidia 股價下跌超過 5%,而 AMD 下跌超過 3%。Alphabet 下跌約 1.76%。Meta 則上漲了 0.51%。

本週早些時候的報導指出,Google 一直在探索擴大 TPU 採用的新方法,一些新創公司已經加入。然而,該公司面臨製造瓶頸以及主要雲端服務供應商採用率有限的問題。

Meta 的業務為 Google 提供了一個展示其晶片能夠處理高要求、大規模 AI 工作負載的機會。

Alphabet 與一家未公開的投資公司成立了合資企業以支援 TPU 租賃——這種結構可能有助於資助滿足日益增長需求所需的製造產能。

在分析師方面,META 目前在 TipRanks 上獲得強力買入共識,基於 39 個買入評級和 4 個持有評級。平均目標價為 864.62 美元,相較於目前水準約有 31.6% 的上漲空間。

Meta 股價在 Google TPU 協議後上漲,此前已與 Nvidia 和 AMD 簽署晶片協議一文首次發表於 CoinCentral。