比特幣ETF錄得5.68億美元資金流入，機構需求回升

關鍵要點

• Bitcoin ETF在經歷長期資金流出後，連續第二週錄得資金流入。
• 隨著主要產品的ETF贖回放緩,機構資金重新回流。
• 儘管市場近期出現回調,Bitcoin ETF資金流入與黃金ETF不相上下。

在加密貨幣市場動盪不安的情況下,投資者密切關注美國現貨Bitcoin ETF的資金流向。此外,BTC價格在最近挑戰73,500美元的關鍵阻力位後,也呈現出高度波動的交易。

Bitcoin ETF連續第二週錄得資金流入

SoSoValue數據顯示,Bitcoin ETF本週吸引了5.6845億美元的淨流入。這一走勢標誌著在經歷數月資金流出後,連續第二週錄得資金流入。

這些產品在前一週已錄得7.8731億美元的資金流入,顯示投資者需求重新回升。

Bitcoin ETF資金流向 | 來源:SoSoValue

這一轉變發生在該行業經歷艱難時期之後。Bitcoin ETF此前經歷了長達五週的贖回週期。

在此期間,基金錄得約38億美元的累計資金流出。最大規模的贖回出現在1月30日結束的那一週,贖回金額達到約14.9億美元。

最新報告期內的資金流向在各個交易時段表現不均。早期交易活動推動了大部分資金流入,而後期交易則逆轉了部分動能。

投資者在週一向基金配置了4.5819億美元。隔天增加了2.2515億美元,而週三又帶來了4.6177億美元的新增需求。

後期交易轉為負值,因交易者減少了敞口。週四的贖回金額達到2.2783億美元,週五加速增加到3.4883億美元。

儘管出現這些後期贖回,但週度總額仍保持正值,因為早期流入超過了損失。

市場行為顯示機構已恢復選擇性配置,而非廣泛累積。這一模式反映了過去Bitcoin ETF的交易週期,即週初買入往往先於週末附近的獲利了結。

儘管需求重新回升,但這種輪動顯示出謹慎情緒。

Ethereum ETF跟隨錄得較小幅度的週度增長

SoSoValue數據還顯示,現貨Ethereum交易所交易基金(ETF)連續第二週錄得資金流入。這些產品在同一報告窗口期間吸引了2,356萬美元。一週前,它們錄得8,046萬美元的正向資金流。

這一反彈標誌著自去年10月初以來首次連續資金流入期。在復甦之前,Ethereum ETF經歷了長期的資金流出階段。隨著投資者減少對該資產的敞口,基金在連續五週內損失了超過13.8億美元。

最大規模的贖回發生在1月23日結束的那一週。在此期間,投資者從Ethereum ETF中撤出了約6.11億美元。持續的資金流出反映了同一時期數位資產市場的廣泛疲軟。

最近的資金流向遵循與Bitcoin ETF交易類似的波動日常模式。投資者在週一的交易時段增加了3,869萬美元,之後方向在隔天發生轉變。週二產生了1,075萬美元的贖回,因交易者重新評估短期動能。

週中活動短暫恢復了買入興趣。基金在週三獲得了1.6941億美元的新增資金,之後本週後期資金流入放緩。這種混合模式顯示機構投資者仍然謹慎對待Ether敞口。

Bitcoin ETF資金流入速度與黃金ETF相當

Blockstream營銷總監Fernando Nikolić認為,美國現貨Bitcoin ETF實現了交易所交易基金歷史上罕見的里程碑。他在X上寫道,Bitcoin ETF的資金流入在不到兩年的時間內達到了黃金ETF約十五年的累積規模。

Bitcoin ETF與黃金AUM圖表 | 來源:Fernando Nikolić, X

黃金交易所交易基金的推出時間遠早於數位資產產品的存在。然而,儘管市場歷史較短,Bitcoin ETF仍迅速縮小了這一差距。Nikolić認為,這一速度揭示了機構對數位資產的持續需求。

這一比較也發生在Bitcoin市場表現充滿挑戰的時期。Nikolić觀察到,資金流入里程碑出現在大約46%的回調期間。該資產在此期間還面臨數月的負面價格走勢。

儘管存在這些情況,Bitcoin ETF需求仍繼續增長。機構買家仍通過受監管的投資工具配置資金,而非直接市場購買。這一偏好反映了交易所交易產品在數位資產敞口策略中的作用日益增長。

ETF結構允許大型投資者在不直接管理託管的情況下獲得Bitcoin敞口。因此,投資組合管理人將該資產與股票和大宗商品一起整合到傳統投資框架中。

ETF資金流向在未來幾週可能仍將是機構情緒的關鍵指標。交易者將監測資金流入是否持續或回歸到早期的贖回趨勢。

如果配置持續,ETF需求可能會影響更廣泛數位資產市場的短期價格穩定性。

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