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瑞士財富管理公司表示,更嚴格的MiCA規則可能使歐盟加密貨幣產業萎縮

2026/03/13 06:47
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瑞士財富管理公司表示,更嚴格的 MiCA 規則可能使歐盟加密貨幣產業縮減

加密貨幣財富管理公司 Swissborg 獲得 MiCA 批准,並準備將其歐洲業務遷至法國,同時鎖定包括德國、義大利和西班牙在內的市場成長。

作者 Olivier Acuna|編輯 Nikhilesh De
2026年3月12日 晚上10:47 (UTC +8)
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SwissBorg 表示,歐盟的新框架 MiCA 正在重塑整個歐盟的加密貨幣產業。(來源:Guillaume Périgois-Unsplash/由 CoinDesk 修改)

需要了解的資訊:

  • 歐盟的新 MiCA 法規透過提高監管和營運標準來重塑該地區的加密貨幣產業,這可能會減少監管寬鬆的平台數量。
  • SwissBorg 最近獲得了 MiCA 許可證,並計劃將其歐洲業務轉移至新獲授權的法國實體,旨在擴展到歐盟主要市場,而一些全球交易所正在該區域縮減規模。
  • SwissBorg 的營運長預期收益和質押產品,特別是與穩定幣相關的產品,將朝著更清晰的資訊揭露和更標準化、透明的結構發展,因為監管機構推動更嚴格的規則,機構也逐漸增加參與。

一家總部位於瑞士的加密貨幣財富平台表示,歐盟最近採用的加密資產市場 (MiCA) 法規開始重塑該地區的數位資產產業,為尋求在該區域內營運的公司創造了新的機會和障礙。

Swissborg 擁有一百萬註冊用戶和13億美元的管理資產 (AUM),是在獲得 MiCA 許可證後押注此轉變將加強歐洲在受監管數位資產市場中地位的公司之一。

SwissBorg 營運長 Jeremy Baumann 告訴 CoinDesk:「在市場週期較疲軟期間,加密貨幣經紀業務的經濟效益可能具有挑戰性,一些全球平台可能會重新評估資本和營運資源的配置位置。」

隨著時間推移,這可能導致「市場由更少但更具韌性的參與者組成。MiCA 提高了為歐洲客戶提供服務所需的監管和營運標準,這可能會減少結構較鬆散的參與者數量,」他說,並提到 Gemini 最近退出歐盟市場。

Baumann 還表示,當全球交易所減少在歐盟的存在時,「這為其他歐洲參與者提供了加強其地位的空間。」

SwissBorg 在2025年9月遭受了一次攻擊,該公司表示影響了不到1%的用戶。報告顯示,從專門用於其 SOL Earn 策略的外部錢包中被盜了192,600枚 SOL(4150萬美元)。他們聲稱,該攻擊源於合作夥伴的應用程式介面 (API) 遭到入侵,而非 SwissBorg 平台被駭客攻擊。

收益和質押的演變

Baumann 表示,他預期收益和質押產品將朝著更清晰的資訊揭露、更強的風險管理和更標準化的結構發展。

Baumann 說:「圍繞穩定幣的框架更加詳細,將塑造某些收益模式的設計和分配方式。」根據 Defilama 數據,他的中階交易所目前的總鎖倉價值 (TVL) 約為8億美元。

Baumann 還表示,監管的明確性可能會逐漸支持更大的機構參與,並補充說,目前歐洲數位資產市場仍主要由零售驅動

Baumann 說:「傳統金融機構可以扮演所有三種角色。它們擁有強大的分銷能力和監管專業知識,這自然使它們在某些領域成為競爭對手,但也存在合作夥伴關係的機會。」

歐盟監管機構尋求明確的穩定幣規則

Baumann 還指出了圍繞穩定幣和收益產品的持續政策辯論。雖然目前大部分討論集中在美國,但歐洲監管機構主要專注於定義圍繞發行、儲備和分配的明確規則。

他說:「隨著市場成熟,收益解決方案可能會朝著更透明和更完善的結構模式發展,以平衡創新與金融穩定性。」

SwissBorg 在法國尋求授權,法國被廣泛視為歐洲監管較嚴格的司法管轄區之一。根據該公司的說法,這項批准驗證了公司的內部控制、風險管理系統和用戶資產保障措施。

該公司計劃在確認營運準備就緒後的未來幾個月內,將其歐洲業務從目前的愛沙尼亞實體遷移到新獲授權的法國加密資產服務提供商 (CASP) 實體,最初鎖定包括德國、荷蘭、義大利和西班牙在內的主要加密貨幣市場。

MiCA歐盟歐洲監管機構

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