Vistra (VST) 股價下跌 7%,內部人士拋售引發市場恐慌

TLDR

• Vistra (VST) 股價下跌多達 7.16%,投資者對執行長和高階主管向 SEC 申報的大量內部人士出售作出反應。
• 該股票也在 3 月 20 日達到除息日,開盤價降低了 0.228 美元的季度股息金額。
• 第四季財報在 EPS(2.18 美元對 2.45 美元預估)和營收(45.8 億美元對 57.5 億美元預估)兩方面均未達標。
• 分析師共識維持「買入」評級,平均目標價為 236.87 美元——JPMorgan、Goldman Sachs、BMO 和 Morgan Stanley 均看好。
• 機構投資者持有 90.88% 的股票;幾家大型基金最近已減少持倉。

Vistra Corp (VST) 在 3 月 20 日經歷了艱難的交易日,下跌多達 7.16%,兩股獨立力量同時衝擊該股票。

Vistra Corp., VST

第一個因素是除息日。在 3 月 20 日或之後購買 VST 的投資者將無法獲得即將於 3 月 31 日發放的 0.228 美元季度股息。這類日期通常會在開盤時將股價拖低大約股息金額。這是機械性的變動,但會累積起來。

第二個因素較不尋常。SEC 申報文件顯示過去幾個月出現一波內部人士出售潮。執行長和多位高階主管已出售大量股票,即使原因平凡無奇,也可能讓投資者感到不安。

最近一個例子:執行副總裁 Stephanie Zapata Moore 於 3 月 9 日以平均價格 160.31 美元出售了 10,000 股,總計略高於 160 萬美元。這使她的持股比例減少了約 8%。

基本面發出的混合訊號

Vistra 於 2 月 26 日公布的第四季業績幾乎沒有值得慶祝的地方。該公司公布的 EPS 為 2.18 美元,低於 2.45 美元的共識預估。45.8 億美元的營收也未達分析師預期的 57.5 億美元——這個差距難以忽視。

該公司的負債股權比為 6.01,本益比為 77.07,屬於偏高水準。其流動比率為 0.78,顯示其流動資產少於短期負債。

從好的方面來看,Vistra 確實獲得了 S&P 和 Fitch 的投資級信用評等,此舉降低了融資風險,並可能隨著時間推移降低借款成本。該公司也提高了季度股息,從 0.23 美元小幅增加到 0.228 美元——等等,這實際上是小幅削減。年化股息為 0.91 美元,收益率約為 0.5%。

分析師的立場

儘管最近出現動盪,華爾街並未放棄 VST。共識評級維持堅定的「買入」,平均目標價為 236.87 美元,遠高於該股目前的交易價格。

JPMorgan 將目標價上調至 240 美元,並維持「增持」評級。BMO Capital Markets 重申其「跑贏大盤」評級,目標價為 241 美元。Goldman Sachs 於 2 月將 VST 從「中性」上調至「買入」,設定 205 美元的目標價。Morgan Stanley 持有買入觀點,目標價為 215 美元。

Bank of America 將目標價從 231 美元下調至 218 美元,但維持「買入」評級。Wells Fargo 也將目標價從 236 美元小幅下調至 234 美元,同時維持「增持」評級。

Morgan Stanley 的分析師特別指出,Vistra 在為 AI 資料中心供電方面的角色是需求的長期利多因素。

機構投資者持有該公司約 90.88% 的股票。一些大型基金最近已減少持倉,這可能與內部人士活動一起增加了悄然的賣壓。

VST 的 50 日移動平均線位於 163.67 美元,200 日移動平均線位於 177.75 美元。該股票截至最近交易日的年初至今表現上漲了 3.74%,儘管今日的下跌削減了部分漲幅。

分析師預測本財年全年 EPS 為 7.00 美元。

文章《Vistra (VST) 股價因內部人士出售引發市場恐慌而下跌 7%》首次發布於 CoinCentral。