美國PPI通膨率為2.6%,摩根大通發出嚴峻警告

重點洞察:

• 整體PPI通膨率為2.6%,儘管川普關稅引發的擔憂,PPI月度通膨率仍然下降。
• PPI月度緩慢增加,最終導致交易員完全預期聯準會今年將降息兩次。
• 在週五選擇權到期和中東地緣政治緊張局勢之前,Bitcoin和其他加密貨幣價格下跌。

備受期待的美國生產者物價指數(PPI)通膨率為2.6%,符合預期,三個月後首次增加。此外,PPI通膨率在5月增加了0.10%,較4月修正後的-0.2%增加,漲幅低於預期。

在中東地緣政治緊張局勢和總統唐納德·川普的新關稅計畫下,Bitcoin價格和Ether從早前2%的跌幅中略有反彈。

在美國CPI通膨降溫後,交易員預期聯邦儲備局今年將降息兩次。PPI通膨數據大幅提升了降息兩次的機率。

在撰寫本文時,CME FedWatch顯示9月和10月分別完全預期降息兩次。聯準會9月降息的機率增加到62%,10月為42%。

整體PPI通膨率為2.6%

美國勞工統計局發布了5月PPI通膨的最新數據。根據報告,年度生產者物價指數(PPI)符合預期為2.6%,但較4月修正後的2.5%增加。核心PPI通膨率從先前的3.1%降低到3%。

月度PPI和核心PPI通膨率增加了0.1%,較前一個月的0.2%下降。該局修正了4月的通膨數據。

根據華爾街數據,Ameriprise、BMO和JPMorgan預期數據會更高,這可能會挑戰聯準會的鴿派情緒。花旗集團和渣打銀行則押注下行,顯示通縮仍有動能。

JPMorgan警告美伊緊張局勢升級的影響

JPMorgan分析師警告,對伊朗的潛在軍事打擊可能推動油價上漲到每桶120美元。油價的飆升可能推動美國通膨走高,使CPI回升到5%。

這項警告與JPMorgan執行長傑米·戴蒙關於美國經濟疲軟的嚴重警告一致,因為疫情時代刺激措施的影響正在消退。

早前報導披露,美國官員得知以色列已做好充分準備對伊朗發動行動。值得注意的是,油價自2025年3月以來首次接近每桶69美元。

美元指數(DXY)在週四延續跌勢,跌破97.8,達到2022年以來的最低水平。這是由於貿易緊張局勢重燃和地緣政治風險對市場情緒造成壓力。

此外,在撰寫本文時,10年期美國國債殖利率跌至6週低點4.361%。交易員密切關注關鍵的30年期債券拍賣,這將提供對長期債務需求的額外見解。

美國總統唐納德·川普繼續呼籲降息100個基點,在加密貨幣市場引發討論。

Bitcoin和加密貨幣市場反應

根據10x Research,對美國消費者信心崩潰的擔憂可能被誇大了。它補充說「與其說硬數據是由軟情緒驅動,不如說情緒可能受到負面媒體報導的不當影響。」

此外,加密貨幣市場準備迎接2.8萬個BTC選擇權到期,名義價值超過30億美元,將於週五在Deribit到期。在撰寫本文時,看跌看漲比率為0.95,顯示交易員略微看空的情緒。值得注意的是,最大痛點在107,000美元,顯示BTC價格進一步回調的機會很高。

24.2萬個ETH選擇權即將到期,名義價值接近7億美元,看跌看漲比率為1.18。此外,在撰寫本文時最大痛點為2,700美元。看跌看漲比率和最大痛點數據顯示,Ethereum的情緒已轉為看空。

BTC價格在過去24小時下跌了2%,交易價格為107,023美元。24小時最低和最高價分別為107,407美元和110,384美元。此外,過去24小時交易量持平。分析師對短期內的大規模清算表示擔憂,其漲勢可能結束。

同時,ETH價格在過去24小時下跌了2%,交易價格為2,735美元。24小時最低和最高價分別為2,733美元和2,877美元。此外,過去24小時交易量降低了5%,顯示交易員興趣下降。

本文《美國PPI通膨率為2.6%,JPMorgan發出嚴重警告》首次發表於The Coin Republic。