GTCO 在 2025 年從交易費用和佣金中獲得了 ₦2,785 億

大多數奈及利亞人所熟知的 GTCO 是這樣的：橙色品牌識別、Guaranty Trust Bank 分行前的長隊、以及一個大部分時間都能正常運作的行動應用程式。

這個版本的公司在 2025 年獲得了 ₦2.15 兆奈拉的總收益,稅前利潤達到 ₦1.23 兆奈拉,並建議每股派發 ₦11.76 奈拉的最終股息。無論從哪個角度來看,這都是一家非常成功的奈及利亞銀行。

但在 2026 年 3 月發布的 2025 年經審計財務報表中,隱藏著另一個值得仔細閱讀的故事,關於一家公司如何在傳統銀行業敘事吸引大部分注意力的同時,悄悄地圍繞數位基礎設施重新定位自己。

GTCO 最突出的數字

GTCO 的手續費和佣金收入從 2024 年的 ₦2,212 億奈拉增加到 2025 年的 ₦2,785 億奈拉。這是單一年度 26% 的增長,這種增長不可能來自分行交易和紙本表格。

在這個更廣泛的增長中,電子商務收入具體從 ₦566 億奈拉增加到 ₦647 億奈拉,增加了 14.4%,使其成為集團損益表中增長最快的單項項目之一。

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電子商務收入是 GTCO 從數位交易、電子支付、網路銀行活動和相關數位渠道獲得的收益。

當這個數字在整體總收益幾乎持平的一年中增加了 14.4%(從前一年的 ₦2.148 兆奈拉到 ₦2.15 兆奈拉),這告訴你一些重要的事情。該銀行的實體業務保持穩定,但其數位業務正在實際增長。

HabariPay 不僅僅是一個金融科技標籤

2021 年,GTCO 重組為一家擁有四家直接子公司的控股公司。大多數人記得銀行子公司 GTBank。

較少人關注 HabariPay Limited,該集團的支付金融科技部門,它靜靜地存在於結構內部,做著母公司過去完全外包的事情。

2025 年財務報表描述 HabariPay 在三個不同的業務垂直領域運營。

• 第一個是支付閘道,透過虛擬帳戶、USSD、卡片和銀行轉帳渠道為從微型企業到大型企業的商家處理交易。
• 第二個是轉接垂直領域,透過 HabariPay 自己的支付轉接系統處理帳戶對帳戶銀行轉帳和卡片交易。
• 第三個是增值垂直領域,透過 NCC 授權的聚合商管理帳單支付、通話時間銷售和大量簡訊分發。

這是一家擁有多條收益線的支付基礎設施公司,在奈及利亞最大的金融集團之一內部運營,而不是一個金融科技實驗。這種區別很重要,因為它改變了你解讀 GTCO 長期策略的方式。

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奈拉卡和 POS 策略

GTCO 的 2025 年永續發展報告包含在同一份文件中,指出了兩項產品決策,它們理應獲得比實際收到更多的關注。

第一個是推出用於全球交易的奈拉卡,提供每季 4,000 美元的線上和 POS 購買限額。第二個是在銀行所有 POS 終端機上實施零處理費。

這兩項舉措都針對金融科技實體多年來一直在侵蝕的同一競爭空間。奈拉卡瞄準那些想在線上以美元消費而不需要外匯帳戶麻煩的奈及利亞人。

零 POS 費用針對那些被反覆告知(包括金融科技平台)傳統銀行過於昂貴而難以合作的商家。

數字實際上在說什麼

奈及利亞的金融科技領域花了近十年時間建立這樣的論點:銀行緩慢、昂貴,在結構上不適合服務數位經濟。其中一些論點是真實的,一些銀行相信到足以置身事外。

Suleiman Barau,GTCO 集團董事長

GTCO 似乎不是其中之一。

一個運營三個基礎設施垂直領域的支付子公司、手續費和佣金收入激增 26%、電子商務收益在營收頂線幾乎沒有變動的一年中增加了 14.4%、一張新的奈拉卡,以及零費用 POS 終端機,這些加起來說明這是一家多年來一直在進行深思熟慮的技術投資的公司,現在正在展現回報。

2025 年財務報表悄悄提出的問題不是 GTCO 是否是一家好銀行。它顯然是。更有趣的問題是,五年後,銀行子公司是否仍將是控股公司最重要的部分,還是 HabariPay 及其正在建設的數位基礎設施將取代這個位置。

數字還沒有達到那裡。但這個方向正變得越來越難以忽視。

本文《GTCO 在 2025 年從交易手續費和佣金中賺取了 ₦2,785 億奈拉》首次發表於 Technext。